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/ NetNews Usenet Archive 1993 #1 / NN_1993_1.iso / spool / sci / math / stat / 2752 < prev    next >
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Text File  |  1993-01-12  |  1.2 KB  |  28 lines
  1. Newsgroups: sci.math.stat
  2. Path: sparky!uunet!news.claremont.edu!ucivax!ucla-cs!ucla-mic!agsm!iwelch
  3. From: iwelch@agsm.ucla.edu (Ivo Welch)
  4. Subject: SAS out-of-sample forecasting routine
  5. Message-ID: <1993Jan12.111538.13548@mic.ucla.edu>
  6. Nntp-Posting-Host: risc.agsm.ucla.edu
  7. Organization: UCLA, Anderson Graduate School Of Management
  8. Date: 12 Jan 93 11:15:38 PST
  9. Lines: 17
  10.  
  11.  
  12. My ultimate goal is to compare different-type  regressions on panel data
  13. sets;  some regressions have  firm-specific intercepts, others  are more
  14. complex.   I would like  to  forecast  with  this panel  regression on a
  15. hold-out sample,  and produce an MSE.  Is  there a SAS routine that can
  16. use a previous model statement and forecast out of sample?
  17.  
  18. (Note that some variables may be perfectly collinear.)  It would be nice
  19. if SAS could automatically match variables from a  "same type" data set,
  20. especially if there are  perfectly collinear variables, which  would  of
  21. course disturb the coefficient estimates but not the forecast.
  22.  
  23. I realize that this might be writeable with some intricate data
  24. statements. I was hoping this was common enough a request that someone
  25. had already done this for public consumption.
  26.  
  27. /ivo welch
  28.