home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #1 / NN_1993_1.iso / spool / misc / entrepre / 3895 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-08  |  2.4 KB  |  54 lines
  1. Newsgroups: misc.entrepreneurs
  2. Path: sparky!uunet!think.com!enterpoop.mit.edu!senator-bedfellow.mit.edu!bloom-picayune.mit.edu!math.mit.edu!drw
  3. From: drw@euclid.mit.edu (Dale R. Worley)
  4. Subject: Re: GNP & UNEMPLOYMENT BOTH UP ???
  5. In-Reply-To: ohumukin@spectra.com's message of Thu, 7 Jan 93 21:37:06 GMT
  6. Message-ID: <DRW.93Jan8195848@euclid.mit.edu>
  7. Sender: news@athena.mit.edu (News system)
  8. Nntp-Posting-Host: euclid.mit.edu
  9. Organization: MIT Dept. of Tetrapilotomy, Cambridge, MA, USA
  10. References: <1993Jan7.213706.12845@spectra.com>
  11. Date: Sat, 9 Jan 1993 00:58:48 GMT
  12. Lines: 40
  13.  
  14. In article <1993Jan7.213706.12845@spectra.com> ohumukin@spectra.com (Kawika Ohumukini) writes:
  15.    Question: How can the GNP go up and yet unemployment also go up?
  16.  
  17. But remember that the total "workforce" is rather elastic -- people
  18. enter and leave the workforce based on what they think they can earn.
  19. In the "Leave It To Beaver" world of the past, the set of people "in
  20. the labor market" was much more sharply defined by the culture, so
  21. "employment" and "unemployment" always moved in opposite directions.
  22. These days, both can go up at the same time.
  23.  
  24.    [...] when someone is replaced by a machine or technology, the
  25.    society as a whole is better, and so is that person.
  26.  
  27. That is, assuming that the person in question can be retrained so that
  28. they are as "productive" as they were before.  Technological
  29. unemployment is still going to be a problem -- some people's major
  30. skills are going to be in lessening demand.
  31.  
  32.    Do you want a society of optimistic self-starting achievers?
  33.  
  34. Curiously, the American populace is much more optimistic on the whole
  35. than in any other industrialized country (according to The Economist).
  36. Whether that's because we're coming *out* of a recession as they're
  37. going *in*, or whether the difference is long-term, I don't know.
  38.  
  39.    Train them to do so and we will all see it.
  40.  
  41. However, it may work as well (or better) to make available options by
  42. which people can train themselves.  In many cases, people are willing
  43. to borrow money to get training, but the present legal system makes it
  44. hard for private lenders to lend them money.  The college student loan
  45. program (for all its faults) seems to be a reasonably good model for
  46. how the government can facilitate private lending at a reasonably
  47. small price.
  48.  
  49. Dale
  50.  
  51. Dale Worley        Dept. of Math., MIT        drw@math.mit.edu
  52. --
  53. The universe owes you nothing; not even survival.  *Especially* not survival.
  54.