home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / sci / math / stat / 2684 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-29  |  1.7 KB
  1. Path: sparky!uunet!dtix!darwin.sura.net!bogus.sura.net!howland.reston.ans.net!zaphod.mps.ohio-state.edu!moe.ksu.ksu.edu!hobbes.physics.uiowa.edu!news.iastate.edu!news
  2. From: K1.ARC@isumvs.iastate.edu (Arnie Cowan)
  3. Newsgroups: sci.math.stat
  4. Subject: Re: SAS: White Heteroskedasticity-Consistent  Standard Errors Wanted
  5. Message-ID: <C01HE5.LJw@news.iastate.edu>
  6. Date: 29 Dec 92 21:08:28 GMT
  7. Sender: news@news.iastate.edu (USENET News System)
  8. Distribution: usa
  9. Organization: Iowa State University, Ames IA
  10. Lines: 29
  11.  
  12. In article <1992Dec29.102446.25292@mic.ucla.edu>,
  13. iwelch@agsm.ucla.edu (Ivo Welch) writes:
  14. >
  15. >In article <1992Dec28.222415.19246@mic.ucla.edu> iwelch@agsm.ucla.edu (Ivo Welch) writes:
  16. >>
  17. >>Is there  a  routine  that  produces  White   Heteroskedasticity
  18. >>consistent standard errors for regressions in SAS?
  19. >>
  20. >Thanks to Shinichi  Sakata (and other  references),  I now know  that  SAS has
  21. >added  an "ACOV" option to  proc   reg after about  version 6.06.  Hallelujah!
  22. >
  23.     Those people still using SAS 5.18 will be glad to know that the
  24. option is available in that version also. You specify it on the
  25. MODEL statement:
  26.  
  27.    MODEL A=B / ACOV;
  28. >>
  29. >>PS: Actually, this  is a pretty basic  correction, used  in many
  30. >>papers   in  my area.   Without  something equivalent (e.g.    a
  31. >>jack-knife), SAS regression results are almost unpublishable.
  32. >
  33.     Yes, but remember that White's procedure controls for an
  34. unspecified form of heteroscedasticity. If you think you know the
  35. form of heteroscedasticity, something like weighted least squares
  36. may be more appropriate.
  37. --
  38. Arnie Cowan                      |   k1.arc@isumvs.bitnet
  39. Assistant Professor of Finance   |   arnie@iastate.edu
  40. Iowa State University            |
  41.