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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / bit / listserv / politics / 20472 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-22  |  1.7 KB  |  46 lines
  1. Comments: Gated by NETNEWS@AUVM.AMERICAN.EDU
  2. Path: sparky!uunet!paladin.american.edu!auvm!II.UJ.EDU.PL!CAIUS
  3. X-Delivery-Notice:  SMTP MAIL FROM does not correspond to sender.
  4. X-Mailer: ELM [version 2.3 PL8]
  5. Message-ID: <9212211412.AA12680@infoserv.ii.uj.edu.pl>
  6. Newsgroups: bit.listserv.politics
  7. Date:         Mon, 21 Dec 1992 15:12:13 MET
  8. Sender:       Forum for the Discussion of Politics <POLITICS@UCF1VM.BITNET>
  9. From:         Grzegorz Albinowski <caius@II.UJ.EDU.PL>
  10. Subject:      why gold - creative government
  11. Comments: To: Politics Disc List <POLITICS@ucf1vm.cc.ucf.edu>
  12. Lines: 32
  13.  
  14. Jimbo tries to help Caius and explains:
  15.  
  16. >But the government is creative.  And so long as they regulate (for
  17. >example) the reserve requirement, they can still control the money
  18. >supply.  And I'll bet that they could think up mechanisms other than
  19. >that to manipulate the money supply, even if gold were used as money.
  20.  
  21. I always considered gold standard to be first step      to abolishing
  22. reserve requirements. Otherwise it wouldn't be worth the effort.
  23.  
  24. Yes the government is creative, but the less place it have to use it
  25. creative function, the less harm to the economy.
  26.  
  27. Do we have give up, just because gov't is creative?
  28.  
  29.  
  30. >The gold standard would not achieve the effects intended by those
  31. >who advocate it.  And there are some serious drawbacks to the whole
  32. >idea.
  33.  
  34. What are they? Could you explain? The gold standard is not the best solution
  35. possible, but it is virtually free from governmaent interference.
  36.  
  37. >The idea goes as follows: no one really understands very well what
  38. >the overall effects of messing around with the money supply are
  39. >over the long haul,
  40.  
  41. I think, Hayek (and the Austrian school) understood that. I don't,
  42. but he is convincing.
  43.  
  44.  
  45. Caius.
  46.