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/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / sci / research / 1358 < prev    next >
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Internet Message Format  |  1992-12-15  |  5.9 KB
  1. From: Roger.Firestone@f349.n109.z1.fidonet.org (Roger Firestone)
  2. Sender: Uucp@blkcat.UUCP
  3. Path: sparky!uunet!blkcat!Uucp
  4. Newsgroups: sci.research
  5. Subject: Japanese Economic War (?)
  6. Message-ID: <724417278.AA00000@blkcat.UUCP>
  7. Date: Mon, 14 Dec 1992 20:24:00 -0500
  8. Lines: 117
  9.  
  10. RS> I'm afraid I fail to see the relevance of this argument.
  11. RS> The
  12. RS> Japanese are not engaging in unfair practices by keeping all
  13. RS> U.S.
  14. RS> (and other 'foreign') companies out of their markets because
  15. RS> the CIA
  16. RS> overestimated the KGB years ago?  Come on!
  17.  
  18. I'm pointing out the similarity of the reasoning processes, not adducing an
  19. argument about the Japanese from the CIA/KGB fallacy.  You need more practice on
  20. reading comprehension... (You started the sarcasm [or flaming] here.)
  21.  
  22. RS> While I believe in a free market (as long as it is open to
  23. RS> all)
  24. RS> as well as free government, I fail to see how transferring
  25. RS> the
  26. RS> wealth of the U.S. to Japan at an incredible rate counts as
  27. RS> our
  28. RS> system "having the laws of mathematics on its side."  That
  29. RS> transfer
  30. RS> is in fact taking place at a rate that by the year 2000
  31. RS> Japan will
  32. RS> surpass the U.S. and become the wealthiest country on the
  33. RS> Earth.
  34.  
  35. Your figures are considerably out of date.  The Japanese are having lots of
  36. problems with "wealth transfer," in fact.  I recall an article about someone who
  37. was selling them land in a rice-growing area of the South a few years back. 
  38. When he was criticized for selling the "national wealth" of the United States to
  39. foreigners, he pointed out that he had been buying and selling land in the area
  40. for thirty years and the Japanese were right off the boat.  "Which of us do you
  41. think knows what he is doing?" he said.  Well, the Japanese bought an awful lot
  42. of American land at the top of the market a few years ago and are having plenty
  43. of losses, both paper and realized, with a lot of tax money flowing to the US to
  44. keep their assets afloat.  (Incidentally, the largest foreign ownership share of
  45. US assets is British, not Japanese.  Wonder why we aren't worried about them? 
  46. After all, they're a monarchy with a more pervasive feudal system and an active
  47. left-wing party...)
  48.  
  49. RS> Ahh, the classic argument!  "I have the evidence, but don't
  50. RS> feel
  51. RS> like posting it!"  Most often this is used only as a last
  52. RS> resort by
  53. RS> someone who does not have a complete grasp of the topic on
  54. RS> which
  55. RS> they argue.
  56.  
  57. More flamage.  I refer you to any number of books by Milton Friedman, Ludwig von
  58. Mises, Friedrich Hayek, along with dozens of articles from the Wall St. Journal,
  59. Reason magazine, and publications by the Cato Institute, among loads of others. 
  60. There is plenty of evidence on the side of classical Austrian economics; I just
  61. don't plan to take up everyone's time and the net's bandwidth in posting it here
  62. when there are plenty of public libraries for people to read it in.
  63.  
  64. RS> While I agree that the Japanese system is faulty in that it
  65. RS> damages
  66. RS> the world economy, I fail to see how an economic plan for
  67. RS> the next
  68. RS> 200 years (which Japan reportedly has) can be credited only
  69. RS> with
  70. RS> "short-term success."
  71.  
  72. I'm afraid I must be incredulous of a "200-year plan."  What plan invented in
  73. 1792 could possibly have envisioned the developments of the past twenty decades
  74. in the industrial world.  The steam engine barely existed, there were no
  75. railroads, no automobiles, no theory of electromagnetism, no knowledge of the
  76. atom, barely any chemistry, not even steel as a construction material--
  77. engineering was done with wood and masonry and rock.  I guess you could say that
  78. that most visionary of Americans, Thomas Jefferson, had a 200-year plan: Give
  79. the people freedom and a limited government and trust to their good sense and
  80. ingenuity.  I don't think anything that the Japanese can dream up for their
  81. 200-year plan, other than some way to impose two centuries of stagnation on the
  82. world, could possibly deal with the unimaginable developments of the next two
  83. hundred years of the history of mankind.
  84.  
  85. RS> I sincerely hope that Americans will soon wake up to the
  86. RS> economic
  87. RS> threat from Japan in time to alter our laws in such a way as
  88. RS> to
  89. RS> become a mirror of their trade laws and thereby force them
  90. RS> to make
  91. RS> their policies fair.  Hopefully, they will one day
  92.  
  93. So we are to defeat the Japanese by becoming just like them?  Sounds more like
  94. surrendering to their world view to me.  In a world without free trade, everyone
  95. will become poorer.  Consult the works of David Ricardo on comparative advantage
  96. for further details the relevant economic theory.
  97.  
  98. RS> discontinue their
  99. RS> economic offensive and fully participate in free
  100. RS> *multi*lateral
  101. RS> world trade, which will be to the benefit of all.  Until
  102. RS> that day,
  103. RS> however, we must learn to look after ourselves and not
  104. RS> naively
  105. RS> depend on the benevolence of others.
  106.  
  107. Funny, I thought that is what I was arguing for--looking after ourselves in the
  108. traditional individualistic American way.
  109.  
  110. Just one further comment:  The reason that Japan cannot become an effective
  111. democracy until it changes its ways (or will change its ways as soon as it does
  112. become a true democracy) is that the mass of Japanese consumers are paying for
  113. the success of a few giant corporations and their managers.  As the original
  114. posting pointed out, prices are kept high in the home market, middle class
  115. Japanese live far more poorly than do comparable Americans, and the half of the
  116. Japanese population without a Y chromosome are almost completely shut out of any
  117. form of self-realization in their system.  To the extent that the US pressures
  118. Japan, we give them an external bogeyman to blame for their problems.  A
  119. free-trade policy by the US will leave that argument unsupported; we just have
  120. to sit back and wait for the inevitable upheaval from within.  It already
  121. happened in the former Soviet Union with the defense race of the early to
  122. mid-80's; free trade is our most potent weapon against the managed traders of
  123. the world.
  124.  
  125. Roger.Firestone@f349.n109.z1.fidonet.org
  126.  
  127.