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/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / sci / electron / 21123 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-21  |  3.9 KB
  1. Path: sparky!uunet!elroy.jpl.nasa.gov!decwrl!atha!aupair.cs.athabascau.ca!louis
  2. From: louis@aupair.cs.athabascau.ca (Louis Schmittroth)
  3. Newsgroups: sci.electronics
  4. Subject: Re: DOES AMERICA SAY YES TO JAPAN? - Off track!!
  5. Message-ID: <louis.724694653@aupair.cs.athabascau.ca>
  6. Date: 18 Dec 92 16:04:13 GMT
  7. References: <BzFJ5D.J0F@news.cso.uiuc.edu> <gmkyVB3w165w@student.business.uwo.ca>
  8. Sender: news@cs.athabascau.ca
  9. Lines: 76
  10.  
  11. k3amichi@student.business.uwo.ca (Kentaro Nakamichi) writes:
  12.  
  13. Although I agree with a lot that you say,  I want to add a few
  14. comments.  I have read two thoughtful and very well documented books
  15. recently which I *highly* recommend.  Niether is "Japan bashing."
  16.  
  17. 1. Prestowitz, "Trading Places -- How We are Giving out Future to Japan and
  18. How to Reclaim it."  
  19.  
  20. 2. Thurow, "Head to Head."
  21.  
  22. >And when Japanese manufacturers locate in the US who benefits?  Granted 
  23. >the Japanese take the profits but it's American lanorers who get paid and 
  24. >it's often American suppliers that supply these factories.
  25.  
  26. Japanese manufacturers import 4 times as much per worker as domestic
  27. American.  [Thurow page 201] Typically these imports are the more
  28. sophisticated parts and subassemblies which represent the engineering
  29. and high-wage jobs.  So, no, it is a net less of jobs compared to
  30. ground up American plants.
  31.  
  32. When the Toyota plant was built in Georgetown, KY, the construction
  33. company was Ohbayashi Gumi Corp [not exactly a hometown American firm],
  34. Suppliers were from the Toyota keiretsu in Japan.  Nearby Topy
  35. Industries built a plant to make wheels, Hitachi built nearby for
  36. electronics, and the Trinity [yes, Japanese] company set up for
  37. painting.  The financing was done by the Mitsui Bank.  [Prestowitz page
  38. 493].
  39.  
  40. He goes on to describe how the keiretsu system is being transplanted to
  41. the colony-in-the-making: the United State of America.
  42.  
  43. >Where there are unfiar trade barriers whether they be tariffs or 
  44. >non-tariff barriers Americans should use whatever means at their 
  45. >disposal, whether this means free trade within the hemisphere or 
  46. >tit-for-tat retaliation.
  47.  
  48. Thurow predicts that the future will bring more "managed trade,"
  49. something like the Auto Pact which governs autos and auto parts between
  50. Canada and the US, and has worked to the great benefit for both
  51. countries.  But both countries are part of a common cultural past,
  52. Japan isn't, not to say that Japan's culture is inferior, "unfair"
  53. or anything of that sort, just different.
  54.  
  55. >Although it's possible to see Japan as Japan, Inc., plotting to destroy 
  56. >the US, when one looks at the situation from a micro-level, US 
  57. >manufacturers could have done a lot to keep up with the Japanese.  And in 
  58. >certain industries the Anericans are doing well.  Procter & Gamble is now
  59. >profitable in Japan.  
  60.  
  61. Well, I would like to see what market share they have.  After reading
  62. the horror story of American soda ash producers trying to get into the
  63. Japanese market, I will always wonder.
  64.  
  65. >McDonalds and Kentucky Fried Chicken, along with 
  66.  
  67. These are strictly Japanese owned franchises in Japan.  Very minial
  68. income flow to the US.  How could it be otherwise, given the mindset of
  69. the Japanese?
  70.  
  71. >places like Shakey's have a lot of recognition in Japan.  Some of the 
  72. >computer companies do quite well.  The financial industry in general 
  73. >appears to have a significant advantage over the Japanese.  Morgan 
  74. >Stanley was in charge of doing NTT's initial public offerings.  Although 
  75. >the playing field does appear to be tilted, comapnies have beaten the 
  76. >odds, and efforts can be made to even up the playing field.
  77.  
  78. Well, your significant advantage for financial institutions means that
  79. almost all of the 20 largest  banks in the world are Japanese, and the
  80. largest security firm, Nomura, is Japanes.
  81.  
  82. >k3amichi@student.business.uwo.ca (Kentaro Nakamichi)
  83. >Western Business School  --  London, Ontario
  84. --
  85. Louis Schmittroth louis@cs.athabascau.ca
  86. NW 1/4 18 67 21 W4 Alberta.  
  87.