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/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / sci / econ / 9488 < prev    next >
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Text File  |  1992-12-21  |  1.2 KB  |  31 lines
  1. Newsgroups: sci.econ
  2. Path: sparky!uunet!think.com!enterpoop.mit.edu!senator-bedfellow.mit.edu!bloom-picayune.mit.edu!athena.mit.edu!dcling
  3. From: dcling@athena.mit.edu (Douglas C Ling)
  4. Subject: Inflation Scenarios in developing countries
  5. Message-ID: <1992Dec21.071454.26370@athena.mit.edu>
  6. Sender: news@athena.mit.edu (News system)
  7. Nntp-Posting-Host: e40-008-10.mit.edu
  8. Organization: Massachusetts Institute of Technology
  9. Date: Mon, 21 Dec 1992 07:14:54 GMT
  10. Lines: 19
  11.  
  12. Help me understand the phenomenon of inflation!
  13.  
  14. What is the difference between these two inflationary scenarios in a 
  15. developing economy with IDLE CAPACITY and huge foreign debt (as percentage of 
  16. GNP) (e.g. in Zambia):
  17.  
  18. 1)  Inflation caused by currency devaluation
  19.  
  20. 2)  Inflation caused by the ABC Multinational Corp. that brings
  21.     $1 billion to the LDC in HARD CURRENCY, collects an equivalent 
  22.     amount in local currency, and re-invest in the local economy -
  23.     presumably to utilize the idle capacities.
  24.  
  25. Please demonstrate, mathematically if feasible, the difference or 
  26. equivalence of the two models. 
  27.  
  28. Other suggestions in terms of names of experts in the area, readings, ideas, 
  29. and arguements are well appreciated.
  30.  
  31.