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/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / sci / econ / 9428 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-16  |  2.4 KB
  1. Path: sparky!uunet!europa.asd.contel.com!emory!swrinde!elroy.jpl.nasa.gov!decwrl!atha!aupair.cs.athabascau.ca!louis
  2. From: louis@aupair.cs.athabascau.ca (Louis Schmittroth)
  3. Newsgroups: sci.econ
  4. Subject: Re: GM Plant Closures and Economic Problems
  5. Message-ID: <louis.724527667@aupair.cs.athabascau.ca>
  6. Date: 16 Dec 92 17:41:07 GMT
  7. References: <1g3q27INNlko@usenet.INS.CWRU.Edu> <1glcjkINNlgk@usenet.INS.CWRU.Edu> <BzBKL0.AHB@apollo.hp.com> <BzBpB7.6x7@usenet.ucs.indiana.edu> <lissnbINNn7p@spim.mti.sgi.com>
  8. Sender: news@cs.athabascau.ca
  9. Lines: 42
  10.  
  11. mpolen@suntory.mti.sgi.com (Mike Polen) writes:
  12.  
  13.  
  14. >In the US case, the bigger problem was the post-war (WWII) protectionism
  15. >of other countries which subsidized the process of taking money out of
  16. >the US and paying it to workers in foreign countries.  
  17.  
  18. AT the time this was US policy, and the correct one.  The US had all the
  19. technology, all the factories (You should have see the Japanese
  20. factories in 1946 as I did, or the German factories -- there wern't any)
  21. and could afford, nay, could not afford not to open up the American
  22. market to VW, Sony, and the like, while not doing anything about closed
  23. markets in Japan and Germany.  It worked.  But it is no longer a viable
  24. strategy for American prosperity.  The Russian Bear is gone.  I see by
  25. the news that Yeltsin flew off with Helmut Kohl to a private dacha for
  26. a conference on trade and economic reforms.
  27.  
  28. >Then we printed
  29. >more money to keep up the available cash in the US.  We still pursue
  30. >a policy that protects the Japanese and the European manufacturer by
  31. >allowing him free access to our markets without demanding similar
  32. >access to Japanese and European markets.  As are economy deteriorates,
  33. >we create money (deficit spending) to "entitle" those out of work and
  34. >to pay people in "created" jobs.
  35.  
  36. Well, I think your chronology is a bit off.  The US didn't have to print
  37. money (create trade defiicts) until the Reagan era if remeber right.
  38.  
  39. >We need to call in the loans (demand trade surpluses until our investment
  40. >in other countries is repaid), streamline government (eliminate some
  41. >programs and make the others more efficient), and only spend what we
  42. >have.
  43.  
  44. Absolutely right!  The US must mangae it's trade, not cut if off.
  45. But please, do it with purpose, coordination, and intelligence.
  46.  
  47. >-- 
  48. >These opinions are usually my own, sometimes my dog's,
  49. >occasionaly my (grown) children's, never my employer's.
  50. --
  51. Louis Schmittroth louis@cs.athabascau.ca
  52. NW 1/4 18 67 21 W4 Alberta.  
  53.