home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / sci / econ / 9352 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-13  |  1.5 KB
  1. Xref: sparky sci.econ:9352 misc.legal:21308
  2. Newsgroups: sci.econ,misc.legal
  3. Path: sparky!uunet!pmafire!news.dell.com!natinst.com!cs.utexas.edu!sun-barr!ames!purdue!yuma!csn!teal!bhayden
  4. From: bhayden@teal.csn.org (Bruce Hayden)
  5. Subject: Re: "Dumping"
  6. Message-ID: <bhayden.724258024@teal>
  7. Sender: news@csn.org (news)
  8. Nntp-Posting-Host: teal.csn.org
  9. Organization: Colorado SuperNet, Inc.
  10. References: <Bz3Mo9.7t6@apollo.hp.com> <1992Dec11.172705.25651@midway.uchicago.edu> <Bz498w.Dx9@apollo.hp.com> <1992Dec11.235816.5684@midway.uchicago.edu> <1gdvc5INN48g@cairo.crhc.uiuc.edu>
  11. Distribution: na
  12. Date: Sun, 13 Dec 1992 14:47:04 GMT
  13. Lines: 21
  14.  
  15. peercy@crhc.uiuc.edu (Mike Peercy) writes:
  16.  
  17. >In fact, I would argue that attempting to achieve a monopoly through
  18. >dumping is inherently unstable.  That is, the closer one comes to
  19. >achieving monopoly, the more resistance to that achievement exists.
  20. >Is anyone aware of a system's theory treatment of predatory monopoly
  21. >along these lines?
  22.  
  23. I believe that your arguement somewhat falls apart when there are 
  24. high fixed barriers to entry. For example, FABs for semiconductor
  25. production have become prohibitively expensive. This results in 
  26. extreme economies of scale. You basically cannot enter the market
  27. if you can only expect 1% of the market. Another barrier to entry
  28. is technology. Building the technology base required to compete in
  29. the market sometimes takes a finite period of time, and you can oftn
  30. not purchase the technology off the shelf, but must develop it yourself.
  31.  
  32. Bruce E. Hayden
  33. (303) 758-8400
  34. bhayden@csn.org
  35.  
  36.