home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / sci / econ / 9341 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-12  |  2.8 KB
  1. Path: sparky!uunet!gatech!pitt!cuphub.cup.edu!edinboro.edu!s462075d
  2. From: s462075d@edinboro.edu
  3. Newsgroups: sci.econ
  4. Subject: Re: Trade Deficit
  5. Message-ID: <1992Dec12.091559.9490@edinboro.edu>
  6. Date: 12 Dec 92 14:15:58 GMT
  7. References: <925y02K.2dhe01@JUTS.ccc.amdahl.com> <1992Dec4.140822.11757@linus.mitre.org> 
  8.  <1992Dec4.155214.26523@midway.uchicago.edu> <ccD903kDc0TM00@amdahl.uts.amdahl.com>
  9. Organization: Edinboro University of PA
  10. Lines: 51
  11.  
  12. In article <ccD903kDc0TM00@amdahl.uts.amdahl.com>, fierro@uts.amdahl.com (Doug Fierro) writes:
  13. > In article <1992Dec4.155214.26523@midway.uchicago.edu> thf2@midway.uchicago.edu writes:
  14. >>In article <1992Dec4.140822.11757@linus.mitre.org> bs@gauss.mitre.org (Robert D. Silverman) writes:
  15.  
  16. >>>     An other false claim, most often made by Japanese trade
  17. >>>representatives, states that it is naturally expected that Japan has a
  18. >>>trade surplus with America. This is because if every Japanese bought $100
  19. >>>of goods from America, and every American bought $100 worth of goods from
  20. >>>Japan, an imbalance would occur in Japan's favor as there are twice as
  21. >>>many Americans as Japanese in the world.
  22.  
  23. It also means they are that much more productive than us.
  24.  
  25.  
  26. >>>This is a mathematical fallacy. To see more clearly this picture,
  27. >>>imagine a world with 2 countries, one with 100 citizens, and an other with
  28. >>>1 citizen, you. Each person has $200 to their name. Every year you buy
  29. >>>$100 of goods from the other country, and each of their citizens buy $100
  30. >>>of goods from your country. If you work out this example, you will see
  31. >>>that in a little over 2 years, you will have accumulated all of the money
  32. >>>in the world and the other country will be penniless. This is the current
  33. >>>state of affairs between Japan and its trading partners. Although things
  34. >>>are actually occurring more slowly, this is the trend.
  35.  
  36. The only problem with this translating to the real world is that "new" money
  37. is always being created in the form of new products, services, etc.
  38.  
  39.  
  40. >   My question then is where the hell are all these extra dollars going
  41. > if the Japanese only accept Yens for their goods?  Do world banks just
  42. > sit on them?
  43. > 
  44. >   Doug
  45. > -- 
  46.  
  47. Well, Doug, they go into:
  48.  
  49. The purchase of Rockefeller Center,
  50. The purchase of MGM, Columbia Pictures, etc,
  51. The purchase of California banks,
  52. The purchase of California & Hawiian real estate,
  53. Other purchases of real (i.e.: land) American property.
  54.  
  55. And this only makes the total account deficit worse over time!
  56.  
  57.  
  58. _/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\_
  59. |Shawn Duffy    Edinboro University of PA,     United States of America     | 
  60. | s462075d@edinboro.edu/ A student in need of a job/Go Steelers-Cowher Power|
  61. |               "We've upped our standards, so up yours."                   |
  62. \/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/\/
  63.