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/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / sci / econ / 9311 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-11  |  2.3 KB
  1. Xref: sparky sci.econ:9311 misc.legal:21252
  2. Newsgroups: sci.econ,misc.legal
  3. Path: sparky!uunet!europa.asd.contel.com!emory!wupost!zaphod.mps.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!uchinews!ellis!thf2
  4. From: thf2@ellis.uchicago.edu (Ted Frank)
  5. Subject: Re: "Dumping"
  6. Message-ID: <1992Dec11.171508.25279@midway.uchicago.edu>
  7. Sender: news@uchinews.uchicago.edu (News System)
  8. Reply-To: thf2@midway.uchicago.edu
  9. Organization: University of Chicago Computing Organizations
  10. References: <Bz2E7r.JvC@apollo.hp.com> <1992Dec10.233707.26960@midway.uchicago.edu> <Bz3MAC.7nM@apollo.hp.com>
  11. Distribution: na
  12. Date: Fri, 11 Dec 1992 17:15:08 GMT
  13. Lines: 37
  14.  
  15. In article <Bz3MAC.7nM@apollo.hp.com> nelson_p@apollo.hp.com (Peter Nelson) writes:
  16. >In article <1992Dec10.233707.26960@midway.uchicago.edu> thf2@midway.uchicago.edu writes:
  17. >>In article <Bz2E7r.JvC@apollo.hp.com> nelson_p@apollo.hp.com (Peter Nelson) writes:
  18. >>>>False again.  Bygones are bygones, sunk costs are sunk costs.  They're
  19. >>>>making profits on the sale of tickets, even if they're losing money
  20. >>>>overall.  
  21. >>>
  22. >>>  Again, why is this relevant?   They're still losing money.  
  23. >>
  24. >>Again, so what?  They're making more money than they would not selling
  25. >>any tickets.
  26. >
  27. >  They're not *making money*.  They're losing less money than they would
  28. >  otherwise lose.
  29.  
  30. The money's already lost.  They're already in the hole, and this strategy
  31. allows them to improve their position.  That's making money.
  32.  
  33. >>>  "Profit" has a specific   meaning in a business.
  34. >>
  35. >>You're making money on every seat sold.  You're just not covering
  36. >>fixed costs.  
  37. >
  38. >  Look, you don't get to make up your own definition of "profit".  If
  39. >  you can find some line with "profit" on it in the latest AMR quarterly
  40. >  that doesn't have parenthesis around it, I'd like to see it.   
  41.  
  42. It costs American Airlines about $30-$50 to serve an additional passenger,
  43. and they're selling tickets for $90-$200.  That looks like a $40-$170
  44. profit on each ticket sold to me.
  45.  
  46. Just because they were already $1 billion down when they started selling
  47. tickets doesn't mean they're not profiting by selling tickets.
  48. -- 
  49. ted frank                     | thf2@ellis.uchicago.edu 
  50. standard disclaimers          | void where prohibited
  51. the university of chicago law school, chicago, illinois 60637
  52.