home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / misc / consumer / 20763 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-16  |  1.1 KB  |  24 lines
  1. Newsgroups: misc.consumers
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!sdd.hp.com!ux1.cso.uiuc.edu!news.cso.uiuc.edu!acheng
  3. From: acheng@ncsa.uiuc.edu (Albert Cheng)
  4. Subject: Re: Dumb finance question?
  5. References:  <1992Dec16.013919.5753@acheron.uucp>
  6. Message-ID: <BzDLvJ.44K@news.cso.uiuc.edu>
  7. Originator: acheng@shalom.ncsa.uiuc.edu
  8. Sender: usenet@news.cso.uiuc.edu (Net Noise owner)
  9. Organization: Nat'l Ctr for Supercomp App (NCSA) @ University of Illinois
  10. Date: Wed, 16 Dec 1992 23:42:52 GMT
  11. Lines: 11
  12.  
  13.  
  14. In article <1992Dec16.013919.5753@acheron.uucp>, clarke@acheron.uucp (Ed Clarke/10240000) writes:
  15. >Here's a (maybe) dumb question for you ... given a fixed-rate no
  16. >prepayment penalty mortgage of 10% (for example),  is paying down
  17. >the mortgage the same as getting a 10% return on your money?  I
  18. >THINK that it is, but something about it makes me nervous.
  19.  
  20. Yes, but not quite.  Mortgage interest is calculate on compounded
  21. monthly basis.  A 10% mortgage actually has an annual rate of
  22. 10.466%.  Many investment returns (e.g. mutual funds) report on annual
  23. rates.  So, make sure you compare the same.
  24.