home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / misc / consumer / 20726 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-16  |  2.4 KB  |  58 lines
  1. Newsgroups: misc.consumers
  2. Path: sparky!uunet!spool.mu.edu!umn.edu!uum1!salsa.ssesco.com!ssesco.com!nau
  3. From: nau@ssesco.com (William Nau)
  4. Subject: Re: OK..why shouldnt I get an extended car warranty?
  5. Message-ID: <BzCz6s.6uE@ssesco.com>
  6. Sender: news@ssesco.com
  7. Organization: SSESCO
  8. References:  <BzBxu0.M4@cup.hp.com>
  9. Distribution: na
  10. Date: Wed, 16 Dec 1992 15:32:51 GMT
  11. Lines: 45
  12.  
  13. In article <BzBxu0.M4@cup.hp.com>, staggers@cup.hp.com (Ken Staggers) writes:
  14. |> I just bought my new car, a Mercury Tracer LTS.  Today's session with
  15. |> the sales people was to talk financing and "other options".  They made
  16. |> the extended car warranty sound OH SO GOOD.  After listening to him,
  17. |> I couldnt remember anything the net has said about these warranties.
  18. |> I need to be reminded...why are they such a bad deal?  On principle, it
  19. |> sounds great.  For $660 I can get an extra 2 years of coverage.  And the
  20. |> brochure they give indicates a lot of things that are covered.  I have
  21. |> a lot of power options like door locks and windows.  Couldnt they fail
  22. |> during years 4 and 5?  What didnt the sales guy tell me?  What was he
  23. |> leaving out?
  24. |> 
  25. |> Yeah, I turned it down.  But they will be "giving me another chance" to
  26. |> take it when I pick up the car.  I wonder how many other chances will I
  27. |> get afterwards?
  28. |> 
  29. |> --Ken
  30. |>   staggers@cup.hp.com
  31.  
  32. The first thing you have to do is think to yourself "Why do they want me
  33. to buy an extended warrenty?".  Think about it.  They do it because it
  34. makes them money.  If it makes them money, you lose money.  The typically
  35. payback from an extended warrenty is not very good.  From that aspect,
  36. it's a bad deal.
  37.  
  38. However, you are buying 'peace of mind'.  You have to decide if it's worth
  39. that much for 'peace of mind'.
  40.  
  41. Don't let the power stuff affect your decision.  It's not that big of a 
  42. deal.  I had all that stuff on my car as well.  After 10 years, I had
  43. to fix a power window and a power lock myself.  The power window cost
  44. me $20 to do myself ($300 to have the dealer do it for me).  The power
  45. lock didn't cost me a penny (a connector slipped off).  Power windows
  46. and locks are pretty reliable.  More reliable than the rest of the car.
  47.  
  48. P.S. How long do you plan on owning the car?  Don't expect the warrenty
  49.      to increase the resale value by $660.
  50. -- 
  51. William R. Nau
  52. Supercomputer Systems Engineering and Services Company (SSESCO)
  53. 511 11th Avenue South, Suite 216
  54. Minneapolis, Minnesota 55415-1536
  55. (612) 342-0003
  56.  
  57. nau@SSESCO.com
  58.