home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / comp / sys / mac / programm / 19781 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-14  |  2.2 KB  |  59 lines
  1. Newsgroups: comp.sys.mac.programmer
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!saimiri.primate.wisc.edu!caen!uwm.edu!ux1.cso.uiuc.edu!news.cs.indiana.edu!umn.edu!umn-cs!kdlee
  3. From: kdlee@umn-cs.cs.umn.edu (Kevin D. Lee)
  4. Subject: Re: Advice needed
  5. Message-ID: <1992Dec14.143232.27408@news2.cis.umn.edu>
  6. Sender: news@news2.cis.umn.edu (Usenet News Administration)
  7. Nntp-Posting-Host: umn-cs.cs.umn.edu
  8. Organization: University of Minnesota, Minneapolis, CSci dept.
  9. References: <1992Dec13.062936.26772@midway.uchicago.edu>
  10. Date: Mon, 14 Dec 1992 14:32:32 GMT
  11. Lines: 46
  12.  
  13. In article <1992Dec13.062936.26772@midway.uchicago.edu> hd12@midway.uchicago.edu writes:
  14. >A software company is trying to buy an application I wrote for Macintosh.
  15.  
  16.     Don't sell the copyright, just sell the marketing rights in return
  17.     for a percentage of sales.  One way to protect yourself is to require
  18.     a yearly performance figure, if the software sales don't reach the
  19.     minumum sales figure (i.e. generate enough roylaties) then at your 
  20.     option, all rights revert to you.
  21.  
  22.  
  23. >
  24. >1. Usually what's the percentage the software author can get from the 
  25. >company's profit? Any estimation in terms of dollar? (assuming say, $70
  26. >each copy.)
  27.     10-20% seems to be the norm for roylaties.  Make sure that the 
  28.     royalty is on net sales.  By the way, roylaties are nice because
  29.     you do not have to pay social security on roylaties.
  30.  
  31. >
  32. >2. If the company offer fixed percentage of their profit, how am I supposed
  33. >to make sure they will keep their promise, since I don't have access to
  34. >their balance sheet?
  35.     In you contract insist on the right to audit the books. They
  36.     may require that it be done by a CPA.  Also insist that if 
  37.     the audit shows they made an error they pay for the audit.
  38.  
  39. B
  40. >
  41. >3. Do I need a lawyer to make it legally binding?
  42.     No, but you may feel more comfortable if you have a lawyer.
  43.     Try to do as musch of the negotiating yourself and just 
  44.     use the lawyer as a refrence.
  45.  
  46. B
  47. >
  48. >4. Any tips? Precautions? Suggestions?
  49.     There are several books published about negotiating your
  50.     own book contracts.  There are enough similarities that
  51.     it is worth your while to look at them.
  52.     Good Luck!
  53. >
  54. >All helps and suggestions will be very appreciated.
  55. >
  56. >
  57.  
  58.  
  59.