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/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / comp / sys / mac / misc / 20881 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-21  |  3.5 KB
  1. Xref: sparky comp.sys.mac.misc:20881 comp.sys.ibm.pc.misc:16007 misc.invest:15165
  2. Newsgroups: comp.sys.mac.misc,comp.sys.ibm.pc.misc,misc.invest
  3. Path: sparky!uunet!noc.near.net!mv!siia!drd
  4. From: drd@siia.mv.com (David Dick)
  5. Subject: Re: History was made today...
  6. Message-ID: <1992Dec19.000643.979@siia.mv.com>
  7. Organization: Software Innovations, Inc.
  8. References: <1gon7oINNshk@mirror.digex.com>
  9. Date: Sat, 19 Dec 92 00:06:43 GMT
  10. Lines: 67
  11.  
  12. In <1gon7oINNshk@mirror.digex.com> hacker@access.digex.com (Dark Hacker) writes:
  13.  
  14. >History was made today.  IBM's stock price dropped to below its book
  15. >value of 55 today, to close at 51 points per share on news that Big
  16. >Blue would be shedding another 25,000 workers and cutting their
  17. >dividend.  On the very same day, Apple Computer stock closed at 55
  18. >points per share, 4 points higher than that of Big Blue.
  19.  
  20. Relative share price is really quite irrelevant; compare price/earnings
  21. or percent over book, or...
  22.  
  23. >When the Apple Macintosh was first introduced, IBM derided this computer
  24. >as "a toy" claiming that mice were too difficult for users to comprehend
  25. >and use.  They laughed at the little toaster of a machine:  "The business
  26. >world will never accept it."  "No one could use this for any serious
  27. >commercial development."
  28.  
  29. IBM thumbing its nose at Apple is not the point; some of its problems
  30. stem from the fact that it followed Apple into the personal computer
  31. market.
  32.  
  33. >But who's laughing now?  IBM is on the skids and scrambling to stay
  34. >alive.  Apple Computer is experiencing record sales and revenues
  35. >thanks to their new Powerbook computers.
  36.  
  37. I would hardly say IBM is "scrambling"; it just no longer has the
  38. enormous success it's had since the mid-sixties, when it bet the
  39. company on a brand new way of building computers (a whole series
  40. capable of running roughly the same software).
  41.  
  42. >Innovation and attention to the customer in the form of ergonomic design
  43. >and well engineered products are what distinguish Apple's computers from
  44. >the utter crap being churned out by IBM and the PC clone manufacturers.
  45. >No longer able to rely on consistant sales of big mainframes to huge
  46. >institutions, IBM is suddenly finding it has to (gasp) compete and, if
  47. >it learns its lesson at all, will have learned it too late.
  48.  
  49. Don't forget that IBM: made personal computers possible by inventing
  50. floppy disks and "Winchester" hard disks (just about the only kind anyone
  51. uses), and redefined the personal computer by making a relatively open
  52. design that allowed an explosion of independent hardware and software
  53. suppliers.
  54.  
  55. The duplication of their PC design made it difficult for them to make
  56. money selling their PC, but led directly to the current plunge of PC
  57. prices.  How many Macintosh cloners are there?  Didn't Apple buy
  58. a company named Cadmus that had produced a Mac-like interface on 
  59. a UNIX workstation?
  60.  
  61. >Ignore the market... and the market will ignore you...
  62.  
  63. But IBM has not ignored the market -- it's following one trend that
  64. Apple is decidedly not following: open systems.
  65.  
  66. Remember Sculley said that no one ever made money selling
  67. non-proprietary systems.
  68.  
  69. I think the lesson of comparing the current fortunes IBM and Apple
  70. may well be that it's hard to make money selling open systems, but
  71. it's easier to make money selling proprietary systems.
  72.  
  73. I'm not trying to be an IBM fan, but explaining the financial results 
  74. of the two companies is not simple "good guys/bad guys".
  75.  
  76. David Dick
  77. Software Innovations, Inc.
  78. [the Software Moving Company; converting software to UNIX for over a decade]
  79.