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/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / comp / sys / mac / misc / 20599 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-14  |  6.3 KB  |  136 lines
  1. Newsgroups: comp.sys.mac.misc
  2. Path: sparky!uunet!pmafire!news.dell.com!swrinde!cs.utexas.edu!zaphod.mps.ohio-state.edu!caen!spool.mu.edu!umn.edu!csus.edu!netcom.com!bskendig
  3. From: bskendig@netcom.com (Brian Kendig)
  4. Subject: Apple/Novell merger discussed
  5. Message-ID: <1992Dec14.180814.15478@netcom.com>
  6. Organization: Starfleet Headquarters: San Francisco
  7. Date: Mon, 14 Dec 1992 18:08:14 GMT
  8. Lines: 126
  9.  
  10. I received this information through email; make of it what you will!
  11.  
  12. ============================================================================
  13. SUBJECT:  APPLE, NOVELL DISCUSS MERGER
  14. SOURCE:   Knight-Ridder via First! by INDIVIDUAL, Inc.
  15. DATE:     December 7, 1992
  16. ----------------------------------------------------------------------------
  17.  
  18. San Jose Mercury News via First!: Executives of Apple Computer Inc.
  19. and Novell Inc. have engaged in top-level discussions in recent weeks
  20. about the possibility of rewriting the rules of the computing world by
  21. merging their two companies into an $8 billion hardware-software
  22. giant.
  23.  
  24. The talks between Apple President John Sculley and Novell President
  25. Ray Noorda are a closely held secret, known at the two firms only by
  26. an elite group of senior executives.  However, information about the
  27. discussions was provided by a person within the financial community
  28. with extensive contacts at both companies.
  29.  
  30. There is no guarantee that the negotiations will be successful --
  31. exploratory merger talks, while not uncommon among high-technology
  32. firms, very often fail to produce an agreement.  But if nothing else,
  33. the discussions show the seriousness with which both companies take
  34. the threat of Microsoft Corp. and its continued dominance of the
  35. computer software world.
  36.  
  37. The logic behind an Apple-Novell merger stems from two marketplace
  38. realities.  First, as a provider of desktop computers, Apple has not
  39. had all the success it wanted in penetrating computing's largest
  40. market: the corporate computing world, which buys tens of millions of
  41. machines a year and which has a propensity toward systems designed by IBM.
  42.  
  43. Second, that corporate world is increasingly interested in connecting
  44. systems into computer networks.  The marketplace for networks, which
  45. involve huge and complex software programs, is now dominated by Novell.
  46.  
  47. An Apple-Novell team-up would allow the combined companies to become
  48. an extraordinarily potent industry force by selling Apple's highly
  49. praised, easy-to-use computers with the advanced networking and other
  50. communications software features now associated with Novell.
  51.  
  52. "It solves a lot of problems for both companies," said the person
  53. familiar with the discussions, who on Monday was attending an industry
  54. conference in Burlingame.  "Sculley talked throughout his speech today
  55. about the importance of networking.  It was almost like he was
  56. preparing people for a merger."
  57.  
  58. The crucial role of networking has not been lost on Microsoft, now the
  59. biggest presence in the computing software world by virtue of its DOS
  60. and Windows operating system products, which are key elements in more
  61. than 80 percent of personal computers.
  62.  
  63. Microsoft plans to include extensive networking abilities into Windows
  64. NT, its next-generation operating system program due out next year.
  65. Early indications are that NT will be an enormous success -- so much so
  66. that firms like Apple and Novell are clearly worried that a Microsoft
  67. juggernaut would limit their future growth in corporate computing.
  68.  
  69. In addition to the improved strategic position a merger could give
  70. Apple and Novell, a union could also solve a problem of finding a
  71. successor to the 67-year-old Noorda, the man most responsible for the
  72. firm's success but who is planning on retiring soon.
  73.  
  74. As part of the talks, Sculley and Noorda have not only had general
  75. philosophical discussions about the direction the joined companies
  76. could take, but have also exchanged detailed financial and product
  77. information.
  78.  
  79. Clearly, major issues would need to be resolved, not the least of
  80. which are financial.
  81.  
  82. Apple's market valuation -- calculated by multiplying its stock price
  83. by the number of outstanding shares -- is about $6.8 billion, based on
  84. Monday's closing prices.
  85.  
  86. But although Novell's sales in its most recent four quarters were only
  87. about an eighth of Apple's $7 billion, Novell's valuation, at $9.3
  88. billion, is 37 percent higher.
  89.  
  90. That's because profits are far greater on Novell's software than they
  91. are on Apple's hardware.  Even with its lower sales, Novell made $230
  92. million in its most recent four quarters, compared with Apple's $530.4
  93. million.
  94.  
  95. While Novell is headquartered in Provo, Utah, the majority of its top
  96. managers and about a third of its 3,100 employees are based in Silicon
  97. Valley, where the company also has a major new facility on the drawing
  98. boards.  Apple is based in Cupertino and has about 14,000 employees
  99. worldwide.  The companies could not be reached for comment late Monday.
  100.  
  101. By Lee Gomes, San Jose Mercury News, Calif.
  102.  
  103. [12-07-92 at 23:49 EST, Copyright 1992, Knight-Ridder/Tribune Business News,
  104. File: t1207235.003]
  105.  
  106.  
  107. ============================================================================
  108. SUBJECT:  APPLE HAS NO COMMENT ON NOVELL MERGER TALK
  109. SOURCE:   Reuters via First! by INDIVIDUAL, Inc.
  110. DATE:     December 8, 1992
  111. ----------------------------------------------------------------------------
  112.  
  113. CUPERTINO, Calif., Dec 8, Reuters Corporate World News via First!:
  114. Apple Computer Inc said it had no comment on a news report that it was
  115. in merger talks with Novell Inc <NOVL.O>.
  116.  
  117. Novell has already denied the San Jose Mercury News report.  The paper
  118. said an elite group of senior executives at the two firms had held
  119. top-level talks in recent weeks.
  120.  
  121. Apple's corporate relations manager Christopher Escher said the
  122. company would not comment on "rumor and speculation".
  123.  
  124. "We talk to lots of people all the time," he added.  He declined to say
  125. if Apple would issue a statement later on.
  126.  
  127. [12-08-92 at 12:18 EST, Copyright 1992, Reuters America Inc., File:
  128. w1208122.006]
  129.  
  130. -- 
  131. _/_/_/  Brian Kendig                             Je ne suis fait comme aucun
  132. /_/_/  bskendig@netcom.com                de ceux que j'ai vus; j'ose croire
  133. _/_/                            n'etre fait comme aucun de ceux qui existent.
  134.   /  Nolite te bastardes     Si je ne vaux pas mieux, au moins je suis autre.
  135.  /    carborundorum.                                             -- Rousseau
  136.