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/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / comp / os / os2 / misc / 39973 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-21  |  2.4 KB
  1. Xref: sparky comp.os.os2.misc:39973 comp.os.os2.advocacy:10606
  2. Newsgroups: comp.os.os2.misc,comp.os.os2.advocacy
  3. Path: sparky!uunet!sequent!muncher.sequent.com!furballs
  4. From: furballs@sequent.com (Paul Penrod)
  5. Subject: Re: Future of OS/2 and IBM???????????? (LONG)
  6. Message-ID: <1992Dec19.042429.22295@sequent.com>
  7. Sender: usenet@sequent.com (usenet )
  8. Nntp-Posting-Host: crg8.sequent.com
  9. Organization: Sequent Computer Systems, Inc.
  10. References: <1992Dec18.035926.1900@sequent.com> <5PeZVB1w165w@student.business.uwo.ca>
  11. Date: Sat, 19 Dec 92 04:24:29 GMT
  12. Lines: 37
  13.  
  14. In article <5PeZVB1w165w@student.business.uwo.ca> pkedrosk@student.business.uwo.ca (Paul S. Kedrosky) writes:
  15. >furballs@sequent.com (Paul Penrod) writes:
  16. >
  17. < stuff deleted >
  18.  
  19. >This is possibly one of the strangest definitions of stock stability I
  20. >have heard. There are two components to returns on a stock: dividend
  21. >yield and price appreciation. If the share price fluctuates madly then
  22. >so does the dividend yield, which is why IBM all of a sudden became a
  23. >good investment again when its price fell below $85 or so and its
  24. >dividend yield became high in relative terms. Price appreciation is the
  25. >other part of the investment equation and saying it is only the concern
  26. >of the short term investor is naive, goofy, and just plain wrong. IBM
  27. >earned its blue chip status, or perhaps I should say, kept it, because
  28. >of the naivete of many institutional investors who simply never
  29. >understood (in the same that IBM has only slowly understood) the
  30. >fundamental changes in its lines of business. That is not the same as
  31. >calling IBM blue chip.
  32. > 
  33.  
  34. Price appreciation does not always figure into the equation any
  35. more. Some clever person figured out you can sell short on stocks,
  36. just like commodities and the bears have had a field day raping IBM
  37. for profits.
  38.  
  39. I do stand corrected on the blue chip issue. Moody's and S&P just
  40. downgraded the stock on the list. I have not followed IBM's stock
  41. for about a year, but focused more on commodity issues, which it
  42. might surprise you to know there is talk in some circles of trading
  43. software issues as commodities; how, I don't have the foggiest.
  44.  
  45.  
  46. -- 
  47. --------------------------------------------------------------------
  48.             Bureaucracy: noun, plural - Bureaucracies.
  49.          The process of turning energy into solid waste.
  50. ---------------------------------------------------------------------
  51.