home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / taxes / 3631 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-24  |  2.0 KB  |  46 lines
  1. Path: sparky!uunet!psinntp!execnet![hilary.miller@execnet.com]
  2. From: "hilary miller" <hilary.miller@execnet.com>
  3. Newsgroups: misc.taxes
  4. Subject: savings bonds for col
  5. Message-ID: <1992Nov23.1302.3787@execnet>
  6. Date: 23 Nov 92 16:25:46 EST
  7. Reply-To: "hilary miller" <hilary.miller@execnet.com>
  8. Distribution: misc
  9. Organization: Executive Networks Information
  10. Lines: 34
  11.  
  12.  
  13. Anne M. Harvey, in a message to All on 11-21-92 at 8:16pm, said:
  14.  
  15. AM>|I am considering purchasing U.S. Savings Bonds as part of a plan to sav
  16.    |my 1 yr. old daughter's college expenses.  I am unsure of whether I sho
  17.    |purchase the bonds in my name or in my child's name.  I would appreciat
  18.    |explanation of the advantages and disadvantages of either choice.
  19.    |_______________________________________________________________________
  20.  
  21.           U.S. Series EE savings bonds are an excellent investment
  22.           vehicle for a risk-averse investor.  They are 100% safe. 
  23.           They provide a guaranteed minimum rate of return which is
  24.           significantly above that currently offered on money-market
  25.           mutual funds, and the rate varies upward if market conditions
  26.           change.  From a tax standpoint, they are delightful.  Unless
  27.           you actually cash them in or make an election otherwise, the
  28.           interest earned on the bonds is tax-deferred.  That's impor-
  29.           tant because the "kiddy tax" is imposed on the unearned
  30.           income of children under age 14 at their parents' rate.  So,
  31.           if you hold them until your child is 18, you can defer and
  32.           compound interest for 17 years, and then pay federal income
  33.           taxes at the child's rate on all of the accumulated income. 
  34.           They are exempt from all state income taxes.
  35.  
  36.  
  37.    L A
  38.  I    R        Hilary B. Miller of Greenwich, Connecticut
  39.   H/\Y         CIS: 76040,1743
  40.    ≤ ≥
  41. ---
  42.  ■ DeLuxe²/386 1.25 #11645 ■ A seminar on time travel will be held 2 weeks ago
  43. --
  44. Executive Network Information System  (914) 667-4567
  45. International ILink Host
  46.