home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / taxes / 3626 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-23  |  1.6 KB
  1. Xref: sparky misc.taxes:3626 misc.invest:14109
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!saimiri.primate.wisc.edu!ames!pacbell.com!iggy.GW.Vitalink.COM!nocsun.NOC.Vitalink.COM!wetware!abekas!infopiz!mark
  3. From: mark@infocomm.com
  4. Newsgroups: misc.taxes,misc.invest
  5. Subject: Re: Taxes and stocks (mostly)
  6. Message-ID: <1992Nov23.112255.19033@infocomm.com>
  7. Date: 23 Nov 92 11:22:55 PST
  8. References: <1992Nov17.171007.5661@desire.wright.edu> <1992Nov18.155751.20714@Princeton.EDU> <1992Nov19.133054.5703@desire.wright.edu> <1992Nov20.171006.25850@Princeton.EDU>
  9. Organization: INFO COMM - Computer Consulting, Redwood City, Ca
  10. Lines: 21
  11.  
  12. In article <1992Nov20.171006.25850@Princeton.EDU>, nfs@volkl (Norbert Schlenker) writes:
  13. > I'll admit you have a point.  Ted Frank will admit you have a point.
  14. > But Ted Frank is talking about a situation where the capital gains
  15. > rate went from 20% to 28% over year end; that is not an insignificant
  16. > jump.  Portfolios with large capital gains in them would be obvious
  17. > candidates for sale before such a change.  The question is whether
  18. > it's better to pay a 1% commission today to avoid an 8% increase in
  19. > taxes.  In many cases (I would guess in ALL cases where one would
  20. > anticipate a sale anyway within a few years), paying the commission is
  21. > the right thing to do.
  22.  
  23. You are comparing apples(1%) and oranges (8%).
  24.  
  25. The 1% commission is 1% of the Asset Value
  26.  
  27. The 8% tax delta is 8% of the Capital Gain.
  28.  
  29. --
  30. Mark Pizzolato - INFO COMM Computer Consulting, Redwood City, Ca
  31. PHONE:    (415)369-9366    UUCP:  decwrl!infopiz!mark or uunet!lupine!infopiz!mark
  32. DOMAIN:    mark@infocomm.com
  33.