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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14073 < prev    next >
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Text File  |  1992-11-21  |  1.2 KB  |  29 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!zaphod.mps.ohio-state.edu!usc!venice!gumby.dsd.trw.com!eel.dsd.trw.com!suhre
  3. From: suhre@eel.dsd.trw.com (Maurice E. Suhre)
  4. Subject: Re: tax free funds & 33% tax bracket ?
  5. Message-ID: <1992Nov21.220501.10941@gumby.dsd.trw.com>
  6. Sender: news@gumby.dsd.trw.com
  7. Organization: TRW, INC.
  8. References: <1elkm7INN3q0@usenet.INS.CWRU.Edu>
  9. Date: Sat, 21 Nov 1992 22:05:01 GMT
  10. Lines: 17
  11.  
  12. In article <1elkm7INN3q0@usenet.INS.CWRU.Edu> jxs18@po.CWRU.Edu (Jerry Sy) writes:
  13. >
  14. >why is a tax free bonds, or mutual funds always related to somebody
  15. >with 33% tax bracket ?  why ? can't somebody with 20% tax bracket
  16. >invest in tax free bonds ? is there something I'm missing ?
  17.  
  18. In general, when someone is pushing or promoting something, they will
  19. use data which tends to support their position.  It's easy to see that
  20. tax free bonds work better as your tax bracket gets higher.  Of course
  21. anyone can invest in tax free bonds.  If your tax rate is zero, it is
  22. ridiculous to do so.  As the tax rate increases, it goes from silly to
  23. reasonable.  Don't forget that the bond income would have been taxed at
  24. the marginal rate (for most people).
  25.  
  26. -- 
  27. Maurice Suhre
  28. suhre@trwrb.dsd.trw.com
  29.