home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14059 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-20  |  1.1 KB
  1. Path: sparky!uunet!psinntp!bacon!jordan
  2. From: jordan@IMSI.COM (Jordan Hayes)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Where is the best place to stick it?
  5. Message-ID: <5669@bacon.IMSI.COM>
  6. Date: 19 Nov 92 18:37:25 GMT
  7. References: <1992Nov18.185842.16361@tandem.com>
  8. Sender: news@bacon.IMSI.COM
  9. Organization: Investment Management Services Inc., NYC
  10. Lines: 18
  11.  
  12. Steven R. Pearson <pearson_steven@tandem.com> writes:
  13.  
  14.     it might be wise to pay off any expensive debt you have ...
  15.  
  16. I see this all the time, and I just don't understand it.  The way I see
  17. it, current debt service is just a cash-flow item.  If I were a
  18. student, living a student life, and I suddenly inherited $100k, I sure
  19. as heck wouldn't pay down my credit cards.  All that would do is
  20. decrease dramatically my $100k, and increase only marginally my cash
  21. flow.  Since this money is indeed "found" I would have had to deal with
  22. cash flow and current debt service anyway.  I should continue doing
  23. that (after all, I enjoyed the goods I purchased on credit, now I
  24. should pay for them).
  25.  
  26. I think it's important psychologically to keep your investments and
  27. your quality of life separate.
  28.  
  29. /jordan
  30.