home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14048 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-20  |  2.8 KB  |  50 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!elroy.jpl.nasa.gov!ames!pacbell.com!tandem!pearson_steven@tandem.com
  3. From: pearson_steven@tandem.com (Steven R. Pearson)
  4. Subject: Re: What to do with $5000 to $10000 till April 15th?
  5. Message-ID: <1992Nov21.020730.8892@tandem.com>
  6. Sender: news@tandem.com
  7. Nntp-Posting-Host: 130.252.132.133
  8. Organization: Tandem Computers Inc.,  Cupertino, CA
  9. References: <1ejeubINN2qj@seven-up.East.Sun.COM>
  10. Date: Sat, 21 Nov 1992 02:07:30 GMT
  11. Lines: 37
  12.  
  13. In article <1ejeubINN2qj@seven-up.East.Sun.COM>, jdesai@ilu.COM (Jatin Desai) writes:
  14. > 
  15. > I have accumulated an extra $7000+ in my business account which I will need
  16. > to pay taxes on April 15, 1993. Since I did not make a lot of money last
  17. > year, I don't need to worry about penalies etc. - I have made sure of this
  18. > with my accountant and by doing the IRS worksheet myself. Now the question
  19. > is - What do I do with the money till then? I am not a savvy investor but
  20. > am willing to learn. I do not mind a little risk as I have enough to cover
  21. > partial loss of the amount in case something very bad happens. Of course I
  22. > don't want to squander it all by buying junk investments!
  23. >
  24. > I do not mind general or specific advice, but I would prefer specific advice
  25. > like (I think Mutual Fund A will do good in next 6 months).
  26.  
  27. Being willing to take risks is one thing, and taking reasonable risks is another.
  28. Personally, I do not believe that in your time frame (less than 6 months) anything
  29. but a conservative, capital preserving investment is called for.  The potential
  30. rewards do not justify the risks in my mind.  You have to believe you have a
  31. good shot at being rewarded when you take the risk.  In your time frame, the
  32. extra returns from stocks or longer term bonds do not adequately compensate
  33. for their risks.  I would recommend nothing more risky than a short-term bond
  34. fund (for example, Vanguard Short Term Corporate, Vanguard Short Term
  35. Municipal, or Vanguard Limited Term Municipal).  (I'm a Vanguard bigot when
  36. it comes to bond funds, as you can see.  Other companies offer good short term
  37. bond funds too, but I am less familiar with them.  I believe Strong and Scudder
  38. have short term corporate funds that have performed well of late.)  Other
  39. options are money market funds (taxable or tax free depending on your bracket)
  40. or maybe a CD.
  41.  
  42. If you still think putting the money in stocks would be a blast, at least call it what
  43. it is:  speculation (aka gambling).  Over this short time frame, it is not investing.
  44. And I offer this alternative:  Take the amount you say you would be willing to
  45. cover in case of a loss between now and then and go have a blast somewhere.
  46. Like Las Vegas maybe.  And put the money you need to pay the IRS in something
  47. safe.
  48.  
  49. More than your money's worth, -steve p.  (opinions mine, no warranty)
  50.