home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14032 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-20  |  1.2 KB  |  31 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!odi!ed
  3. From: ed@odi.com (Ed Schwalenberg)
  4. Subject: Re: 10 Highest Yielding Dow Stocks
  5. In-Reply-To: watanabe@cs.uiuc.edu's message of Fri, 20 Nov 1992 00:30:29 GMT
  6. Message-ID: <1992Nov20.151520.19894@odi.com>
  7. Organization: Object Design, Inc.
  8. References: <75y1n6=@rpi.edu> <Bxzo2u.487@cs.uiuc.edu>
  9. Date: Fri, 20 Nov 92 15:15:20 GMT
  10. Lines: 19
  11.  
  12. In article <Bxzo2u.487@cs.uiuc.edu> watanabe@cs.uiuc.edu (Larry Watanabe) writes:
  13.   Buying and holding is a relative term.
  14.   Almost everyone buys and holds their stocks for at least 1 second.
  15.  
  16.   Almost no-one buys and holds their stock for 100 years.
  17.  
  18.   When people recommend buy and hold, what they are
  19.   usually recommending is to buy and hold for at least
  20.   6 months to a year.
  21.  
  22. It has always appeared to me that buy-and-hold means holding for about
  23. half of a market cycle (i.e., on the order of 2-5 years), if you're
  24. talking about it as a strategy.  Perhaps my understand is biased by
  25. the fact that I prefer fundamentalist, low-P/E, low-turnover investment
  26. styles.
  27.  
  28. When people like Hulbert use the term to compare investment results
  29. of differing strategies, they always explicitly state the beginning
  30. and end of the holding period.
  31.