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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14025 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-20  |  948 b   |  30 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!haven.umd.edu!darwin.sura.net!wupost!zaphod.mps.ohio-state.edu!rpi!usenet
  3. From: floydb@rpi.edu
  4. Subject: Re: Writing options
  5. Message-ID: <-8z1n7-@rpi.edu>
  6. Nntp-Posting-Host: wh314a.admin.rpi.edu
  7. Date: Fri, 20 Nov 1992 16:31:17 GMT
  8. Lines: 20
  9.  
  10. In an example I gave I said there would be intrinsic value
  11. on an call option with the strike price above the current
  12. price, this is wrong (as was pointed out to me). the intrinsic
  13. value could only be found for strike prices below the current
  14. price.
  15.  
  16. Thus the call writer would write a $10 option on a $13 1/2
  17. stock and get a minimum of $3 1/2 premium due to intrinsic
  18. value. 
  19.  
  20. The point of the prior posting and its details remain the 
  21. same (minus reference to intrinsic value). A $15 option could
  22. still net a $2 1/2 premium, but this would be due entirely
  23. to time-value and volatility of the underlying stock.
  24.  
  25. sorry for any possible confusion caused...
  26.  
  27. barry
  28.  
  29.  
  30.