home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13928 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-18  |  2.7 KB
  1. From: errol@hpgnd153.grenoble.hp.com (Errol Inan)
  2. Date: Wed, 18 Nov 1992 10:52:20 GMT
  3. Subject: Re: Medium and Long-term Direction of the Dollar (esp vs Dmark)
  4. Message-ID: <24560009@hpgnd153.grenoble.hp.com>
  5. Organization: Hewlett-Packard, GND
  6. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!ames!saimiri.primate.wisc.edu!sdd.hp.com!hpscit.sc.hp.com!scd.hp.com!hpscdm!hplextra!hpcc05!hpbbn!hpgndlab!hpgnd153!errol
  7. Newsgroups: misc.invest
  8. References: <26397@optima.cs.arizona.edu>
  9. Lines: 41
  10.  
  11. > / hpgnd153:misc.invest / jaorans@pbhyg.PacBell.COM (Jeff Oransky) /  4:16 pm  Nov 16, 1992 /
  12. > In article <LUCHINI.92Nov16033126@fangio.nhmfl.fsu.edu> luchini@nhmfl.fsu.edu (Marco Luchini) writes:
  13. > >In article <24560008@hpgnd153.grenoble.hp.com> errol@hpgnd153.grenoble.hp.com (Errol Inan) writes:
  14. > >
  15. > >> In the U.S. interest rates and inflation are at par.  Demand for American
  16. > >> products has been declining the since around 1980, as seen by a net deficit of
  17. > >> imports minus exports.  As a result, the dollar was hammered throughout most
  18. > >> of the 80s.
  19. > >
  20. > >Not quite correct.  Only in the last part of the 80's, starting with the
  21. > >Plaza accord has the dollar entered a bear phase.  For most of the 80's
  22. > >the dollar was in a raging bull market caused by the high interest rates
  23. > >of the early Reagan years.
  24. > >
  25. > >
  26. > >Ciao,                            Marco
  27. > 
  28. >   Furthermore,  the trade deficit is hardly an indication that the demand
  29. >   for american products abroad is declining.   It is, in fact, increasing.
  30. >   The trade deficit has gone up because of an increase in domestic demand
  31. >   for foreign goods.
  32. >
  33. >|-----------------------------------------------------------------------------|
  34. >|  Jeffrey A. Oransky                    | "What? Me worry?"                  |
  35. >|  Pacific Bell                          |     Alfred E. Newman               |
  36. >|----------------------------------------|------------------------------------|
  37.  
  38. The American trade deficit can increase for one or both of two reasons,
  39. increased imports, or decreased exports.  The case for the U.S. is both.
  40.  
  41. You say that demand for American products is increasing?  Humm.  Today in the
  42. French Newspaper Le Figaro, there was an article discussing the results of a
  43. just released American Congressional survey, finding that the US has lost
  44. ground in 10 of 11 "high-tech" industrial sectors against foreign competitors.
  45. Some of the sectors idenitified were computers, semi-conductors,
  46. telecommunications, consumer electronics, civil aeronautics, and automobles.
  47. The only industry to escape a decline was pharmaceuticals.
  48.  
  49. Anybody who believes that exports of United States products relative to
  50. foreign nations is increasing, on an inflation adjusted basis over the approx.
  51. the last 10 years, is living in a dream world.
  52.