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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13921 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-18  |  1.2 KB  |  32 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!sun-barr!ames!elroy.jpl.nasa.gov!sdd.hp.com!ux1.cso.uiuc.edu!cs.uiuc.edu!watanabe
  3. From: watanabe@cs.uiuc.edu (Larry Watanabe)
  4. Subject: Re: 10 Highest Yielding Dow Stocks
  5. Message-ID: <BxxM8p.IpE@cs.uiuc.edu>
  6. Organization: University of Illinois, Dept. of Comp. Sci., Urbana, IL
  7. References: <1992Nov17.020028.1483@murdoch.acc.Virginia.EDU> <1992Nov17.141231.37536@watson.ibm.com> <1ecbv6INN27d@news.aero.org> <sgta620@zola.esd.sgi.com>
  8. Distribution: usa
  9. Date: Wed, 18 Nov 1992 21:55:36 GMT
  10. Lines: 20
  11.  
  12. blean@rwb.esd.sgi.com (Bob Blean) writes:
  13.  
  14. >Note, by the way, that there is a well-known book out that advocates
  15. >buying the highest yielding Dow stocks.  It adjusts its portfolio once
  16. >per year.
  17.  
  18. >Naturally, it claims superior returns.  When I looked closely at their
  19. >figures, and added in an adjustment for annual taxes (since they trade once
  20. >a year), their returns became rather ordinary.
  21.  
  22. You could adjust your portfolio every 366 days, thus making all
  23. gains long-term.
  24.  
  25. Any other strategy (except for things like tax-exempty munis)
  26. would also eventually have to pay taxes
  27. as well, so the high-yield strategy doesn't seem to suffer 
  28. from any disadvantage on this account.
  29.  
  30.  
  31. -Larry Watanabe watanabe@cs.uiuc.edu
  32.