home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13910 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-18  |  2.2 KB  |  51 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!tandem!pearson_steven@tandem.com
  3. From: pearson_steven@tandem.com (Steven R. Pearson)
  4. Subject: Re: >>>>> Where is the best place to stick it?
  5. Message-ID: <1992Nov18.185842.16361@tandem.com>
  6. Sender: news@tandem.com
  7. Nntp-Posting-Host: 130.252.132.133
  8. Organization: Tandem Computers Inc.,  Cupertino, CA
  9. References: <ssimmons.722038219@convex.convex.com>
  10. Date: Wed, 18 Nov 1992 18:58:42 GMT
  11. Lines: 38
  12.  
  13. Ah, such a problem to have...
  14.  
  15. > >    I am about to receive a gift of $100k from a relative in a couple weeks.
  16. > > I would like to invest it somewhere for a couple years until I get out
  17. > > of school. Do you guys recommend stocks, bonds, funds, foreign currency, or
  18. > > mixture? I'm looking for something without much risk with a high return.
  19. > > Am I being feasible in anticipating a 10% return a year.
  20.  
  21. Someone offers:
  22.  
  23. > 10% return is awfully good for today's rates.  You will need to 
  24. > get pretty risk, like an aggressive mutual fund or a junk bond.  For something
  25. > reasonably safe, you should expect 4-7%. Usually, you should try to develop
  26. > a portfolio. Some in risky, much in safe, some in long term, much in short
  27. > term. Personally, I would use the following blend...
  28. > 
  29. >     50% in a CD in a bank
  30. >     20% in an aggressive stock fund.
  31. >      20% in an equity stock/bond fund
  32. >     10% in an checking or money market.
  33. > 
  34. > The key to wealth is to try to accumulate it.... not risk losing it. 
  35.  
  36. My thoughts:
  37.  
  38. Without knowing more about your financial situation and your intended use of
  39. the windfall are, any particular asset allocation recommendation, including
  40. the conservative one above, is a bit premature.
  41.  
  42. Of course, it might be wise to pay off any expensive debt you have and set aside
  43. some liquid reserve in case of emergency, if these things are not already taken
  44. care of.  After that, how you invest the rest should be goal-driven.  If you want
  45. a good intro to several "professional's" opinions regarding how to invest for
  46. different kinds of goals, hie thee to the local public library.  In the long run, you
  47. are ultimately responsible for your own results (and blaming them on inadequate
  48. net.advice will only buy you so much comfort).  Arm yourself with knowledge.
  49.  
  50. -steve p.
  51.