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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13903 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-18  |  1.7 KB
  1. Path: sparky!uunet!ogicse!network.ucsd.edu!mvb.saic.com!unogate!stgprao
  2. From: stgprao@st.unocal.COM (Richard Ottolini)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: December wash sale effect
  5. Message-ID: <1992Nov18.162951.24724@unocal.com>
  6. Date: 18 Nov 92 16:29:51 GMT
  7. Article-I.D.: unocal.1992Nov18.162951.24724
  8. References: <1992Nov17.153144.6729@bostech.com> <1992Nov18.034808.7494@Happy-Man.com>
  9. Sender: news@unocal.com (Unocal USENET News)
  10. Distribution: usa
  11. Organization: Unocal Corporation
  12. Lines: 22
  13.  
  14. In article <1992Nov18.034808.7494@Happy-Man.com> Irving_Wolfe@Happy-Man.com writes:
  15. >In <1992Nov17.153144.6729@bostech.com> fardad@bostech.com (Fardad Farahmand) writes:
  16. >
  17. >>Is it true that historically when price of a given stock falls
  18. >>dramatically ... that the price is
  19. >>likely to fall during December due to selling for tax benefits?
  20. >
  21. >It's true that the price in the last days of the year is likely to
  22. >be lower, due to tax-motivated selling, than it would otherwise be.
  23. >Some years ago, the price-depression was most evident in the last
  24. >few days of the year, but in the past few years, it seems that more
  25. >of this selling took place early, leading to some recovery in the
  26. >last week (or before).
  27.  
  28. Agreed.  I've been in mutuals the past five years.  2 and 3 years ago I
  29. noticed a January rise that I thought was due to above mentioned tax
  30. purposes.  Last I timed some buying in December on the day my fund family
  31. went dividend and caught the earlier than usual rise of about 10%.
  32. It is kind of tricky with my fund family.  They usually declare about
  33. two weeks before issuing the dividends.  The dates are not the same from
  34. year to year nor from fund to fund.  If I am lucky, I'll see the "x" in
  35. the paper, but it is better to call to be sure.
  36.