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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13885 < prev    next >
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Text File  |  1992-11-17  |  2.3 KB  |  48 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!ames!sun-barr!cs.utexas.edu!usc!rpi!batcomputer!cornell!uw-beaver!uw-coco!nwnexus!beauty!irving
  3. From: irving@Happy-Man.com (Irving_Wolfe)
  4. Subject: Re: December wash sale effect
  5. Message-ID: <1992Nov18.034808.7494@Happy-Man.com>
  6. Bcc: irving
  7. Reply-To: Irving_Wolfe@Happy-Man.com
  8. Organization: Happy Man Corp., Vashon Island, WA 98070-7399
  9. References: <1992Nov17.153144.6729@bostech.com>
  10. Distribution: usa
  11. Date: Wed, 18 Nov 1992 03:48:08 GMT
  12. Lines: 34
  13.  
  14. In <1992Nov17.153144.6729@bostech.com> fardad@bostech.com (Fardad Farahmand) writes:
  15.  
  16. >Is it true that historically when price of a given stock falls
  17. >dramatically ... that the price is
  18. >likely to fall during December due to selling for tax benefits?
  19.  
  20. It's true that the price in the last days of the year is likely to
  21. be lower, due to tax-motivated selling, than it would otherwise be.
  22. Some years ago, the price-depression was most evident in the last
  23. few days of the year, but in the past few years, it seems that more
  24. of this selling took place early, leading to some recovery in the
  25. last week (or before).
  26.  
  27. Solid Value used to have a special table in its late-December 
  28. issue, showing readers stocks that would likely be subject to this 
  29. selling pressure (and the corresponding bounce back early in the 
  30. new year).  We limited the list to companies which were financially 
  31. solid and not overpriced, so the reader would be protected from 
  32. some risks.  Because of the market's apparent change in timing, we 
  33. now include this table in our early-December issue instead.  
  34.  
  35. But we are still in a period of over-pricing, and one where
  36. investors might expect higher tax rates in the future, so the
  37. benefit of this sort of professional trading activity may be less
  38. this year than in the past.  My hope has usually been to make a few
  39. percent, after commissions, in a couple of months, but in a
  40. too-high market that hasn't really fallen very much, I suspect the
  41. number of good candidates will be small, and likewise the rewards.
  42.  
  43. -- 
  44.  Irving_Wolfe@Happy-Man.com      Happy Man Corp.  206/463-9399 x101
  45.  4410 SW Pt. Robinson Rd., Vashon Island, WA  98070-7399   fax x108
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  48.