home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13883 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-17  |  1.2 KB  |  27 lines
  1. Organization: Carnegie Mellon, Pittsburgh, PA
  2. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!ames!saimiri.primate.wisc.edu!zaphod.mps.ohio-state.edu!cis.ohio-state.edu!news.sei.cmu.edu!fs7.ece.cmu.edu!crabapple.srv.cs.cmu.edu!andrew.cmu.edu!<UNAUTHENTICATED>+
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Message-ID: <Ef2LBQz0Bwx5E0vZU7@transarc.com>
  5. Date: Tue, 17 Nov 1992 17:34:04 -0500 
  6. From: Jim_Laredo@transarc.com
  7. Subject: More Opetions.
  8. Lines: 17
  9.  
  10. So assume that I wrote 10 call contract options due in March at a strike price
  11. of $15, and therefore I got a premium of 10x$Y =  $X right away.
  12. As we approach march, the stock has gone down a bit in price and the market
  13. is trading those call options at $Z per contract, where $Z << $Y, so it makes
  14. sense to go ahead and buy 10 contracts at $Z each and eliminate all the risk
  15. involved in this transaction.
  16.  
  17. Now say that the stock took an upswing in the last day and the price went
  18. higher than $15 (the strike price) and of course I get called, is my
  19. stockbroker smart enough to go and call those options that I have and pay
  20. whoever call me with those shares? If no, how do I avoid the risk of being
  21. called and not being able to call those options that I have?
  22.  
  23. thanks,
  24. Jim.
  25.  
  26.  
  27.