home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13854 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-17  |  2.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!sgiblab!zaphod.mps.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!att!bu.edu!transfer.stratus.com!ceylon!jwg1
  2. From: jwg1@gte.com (James W. Gish)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Long-term invests for college stdnt?
  5. Message-ID: <JWG1.92Nov17134133@harvey.gte.com>
  6. Date: 17 Nov 92 18:41:33 GMT
  7. References: <1992Nov11.184912.4038@memstvx1.memst.edu>
  8. Sender: news@ceylon.gte.com
  9. Organization: GTE Laboratories Incorporated, Waltham, MA
  10. Lines: 38
  11. In-reply-to: langston@memstvx1.memst.edu's message of 12 Nov 92 00:49:12 GMT
  12.  
  13. In article <1992Nov11.184912.4038@memstvx1.memst.edu> langston@memstvx1.memst.edu (Mark C. Langston) writes:
  14.       I'm not looking for advice on budget, saving, etc... I can find that anywhere
  15.     and is too trivial...I can look it up myself.  What I would like to know is,
  16.     is there a cheap, easy way for someone on a very limited income to make long
  17.     term investments in stocks and/or bonds? (I'm talking about someone who might
  18.     have roughly $100.00 per month available...I _told_ you I was poor...that's
  19.     25% of my net monthly income)
  20.       If there is such a way to invest, how would one go about getting involved
  21.     in it? (by this, I mean, who do I send the money to and what do I tell 'em?)
  22.  
  23.     Any help would be appreciated... I'd actually like to have a somewhat
  24.     financially trouble-free life...or at least be able to put some money
  25.     somewhere where it'll draw morethan the 5% my savings account makes
  26.  
  27. I recommend choosing some no-load, long-term growth mutual fund and
  28. setting up an automatic purchase plan from your checking account.
  29. Authorize the mutual fund company to withdraw $100/month from your
  30. account.  This is about as "trouble-free" as you can get.  It has the
  31. added advantage of "dollar-cost averaging", a fancy phrase that just
  32. means that you end up buying more shares when the cost per share (Net
  33. Asset Value, or NAV) is low and fewer shares when the NAV is high.
  34.  
  35. Before you invest in anything however, you should have a cash reserve
  36. should some emergency arise.  You wouldn't want to have to tap into
  37. your mutual fund holdings during an emergency if the NAV of your
  38. mutual fund was low.
  39.  
  40. There are lots of publications out on choosing mutual funds.
  41. Morningstar is a mutual fund rating company that has a publication
  42. available at some libraries.  Brokerages and mutual fund companies
  43. usually have free literature available upon request.
  44.  
  45. Any recommendations out there for an intro to mutual fund picking?  I
  46. can't think of any offhand.
  47. --
  48. Jim Gish (jgish@gte.com)
  49. Sr. Member of Technical Staff
  50. GTE Laboratories Inc.
  51.