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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13845 < prev    next >
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Text File  |  1992-11-17  |  2.2 KB  |  48 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!newsgate.watson.ibm.com!yktnews!admin!watson!laettner.raleigh.ibm.com!pjweaver
  3. From: pjweaver@ralvm29.vnet.ibm.com (Paul Weaver)
  4. Subject: Re: 10 Highest Yielding Dow Stocks
  5. Message-ID: <1992Nov17.141231.37536@watson.ibm.com>
  6. Sender: pjweaver@laettner.raleigh.ibm.com (Paul Weaver  / 3-9097 (PJWEAVER@RALVM29) D30A/061)
  7. Date: Tue, 17 Nov 92 14:12:31 GMT
  8. Distribution: usa
  9. Reply-To: pjweaver@ralvm29.vnet.ibm.com
  10. References:  <1992Nov17.020028.1483@murdoch.acc.Virginia.EDU>
  11. Organization: IBM T. J. Watson Research
  12. Lines: 34
  13.  
  14. In article <1992Nov17.020028.1483@murdoch.acc.Virginia.EDU>, pmd@uvacs.cs.Virginia.EDU (Phil Dickens) writes:
  15. |> I have been interested in the idea of buying the 10 highest
  16. |> yielding Dow stocks and holding for a year. Unfortunately,
  17. |> I don't have the cash to buy 100 shares (or any reasonable
  18. |> facsimile thereof) of each such stock. My question is this:
  19. |> Merill Lynch has a fund which does buy the 10 top yielding Dow
  20. |> stocks and I could buy a piece of that. Of course the drawback
  21. |> is the 2.75% sales charge, plus some unclear (to me anyway)
  22. |> "management charges" (I think on the order of .1%).
  23. |> Does this sales charge seem unreasonable to fellow netters??
  24. |> Is there some other fund that does this for a lot less??
  25. |> Does this idea seem reasonable?? 
  26. |> 
  27. |> Any comments greatly appreciated.
  28. |> 
  29. |> Thanks,
  30. |> 
  31. |> Phil Dickens
  32.  
  33. 2.75% is probably considered a low-load fund. I thought most of the ML funds
  34. charged more on the order of 8.5% though?? The management fee is probably more
  35. on the order of 1%, and nearly all funds have fees of this order.
  36.  
  37. If you are simply looking for a fund that is income producing, I would instead
  38. look for a no-load fund from 20th Century, Fidelity, Vanguard, etc. You don't
  39. need to have the top 10 Dow stocks in order to produce good income. And in fact,
  40. you'll probably do better without them.
  41. -- 
  42.  
  43. ===============================================================================
  44. Paul J. Weaver                 | "It is well that war is so terrible, or men
  45. pjweaver@ralvm29.vnet.ibm.com  |  should grow too fond of it"
  46. -------------------------------|       General R. E. Lee
  47. I speak only for myself        |       Battle of Fredricksburg, VA  Dec. 1862
  48.