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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / entrepre / 3355 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-22  |  2.5 KB  |  47 lines
  1. Newsgroups: misc.entrepreneurs
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!uchinews!rainbow.uchicago.edu!oleksik
  3. From: oleksik@rainbow.uchicago.edu (John Oleksik)
  4. Subject: Re: Invention Development Companies Truth or Fraud
  5. Message-ID: <1992Nov22.222519.3916@midway.uchicago.edu>
  6. Summary: outline of invention development activities 
  7. Keywords: inventions, invention service firms 
  8. Sender: news@uchinews.uchicago.edu (News System)
  9. Organization: University of Chicago
  10. References: <2931300721.0.p00140@psilink.com>
  11. Date: Sun, 22 Nov 1992 22:25:19 GMT
  12. Lines: 33
  13.  
  14. I have been a principal in an invention development company and also will be
  15. taking patent bar exam in march. Couple of points. Most firms that charge 
  16. non-refundable fees, paid directly to the firm, are surviving on those fees.
  17. If you have a very complicated invention, there may be a need to bring in a
  18. consultant to evaluate etc, although if that happens too often, you are at 
  19. a firm with too shallow a technical base and you should go elsewhere (we had
  20. phd chemist, physicist, a manufacturing engineer and a manufactures rep).
  21. In the big picture, these firms can do only one of three things. They can 
  22. license your invention to a manufacturer for a fee or royalty deal, they can
  23. serve as general contractor and handle contract manufacturing and direct dis-
  24. tribution for you, or they can serve as incubator and build an entreprenurial
  25. start up around your product. In each of these cases, you must jointly select
  26. a direction to go in, and the services, fees and related hassles must be con-
  27. sistent with these objectives.  For a firm with a "captive" patent resource,
  28. the cost of a patent is less than $500.  You can spend $2000+ for a good re-
  29. searched marketing report through DIALOG or a simlilar service for a base line
  30. technology product or far more for pioneering technology.  Unless your team
  31. consists of Nobel laureates or comparable stature parties, you will need to 
  32. obtain independent verification of your hypothesis, both technical and market-
  33. ing.  I won't get into detail on manufacturing, other than to say that I have
  34. seen prototype costs run into six figures for inventions that would not "seem"
  35. to be that complicated.  This is a complicated business; the costs involved 
  36. in the original inventing are only a small tip of the iceberg.  Consultants
  37. or development firms can play a role, but if you engage one be sure that your
  38. expectations are in line with the capabilities of the firm.
  39.  
  40.         Good luck,
  41.  
  42.         John J. Oleksik
  43.  
  44.         oleksik@rainbow.uchicago.edu
  45.  
  46.  
  47.