home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / consumer / house / 14933 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-23  |  2.4 KB
  1. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!sun-barr!news2me.EBay.Sun.COM!seven-up.East.Sun.COM!sixgun.East.Sun.COM!laser!egreen
  2. From: egreen@east.sun.com (Ed Green - Pixel Cruncher)
  3. Newsgroups: misc.consumers.house
  4. Subject: Re: Getting Ready to Sell House
  5. Date: 23 Nov 1992 14:33:01 GMT
  6. Organization: Sun Microsystems, RTP, NC
  7. Lines: 43
  8. Distribution: world
  9. Message-ID: <1eqq2tINN68@sixgun.East.Sun.COM>
  10. References: <By54J6.444@magpie.nycenet.edu>
  11. Reply-To: egreen@east.sun.com
  12. NNTP-Posting-Host: laser.east.sun.com
  13.  
  14. In article 444@magpie.nycenet.edu, manes@magpie.nycenet.edu (Steve Manes) writes:
  15. >
  16. >As I said in my last post, I didn't see one whit of difference
  17. >between the asking prices of agency-repped and seller-repped homes.
  18.  
  19. Of course you didn't.  That doesn't mean it isn't there.
  20.  
  21. >This extra 6% bargaining margin you keep bringing up with regard to
  22. >the latter is a straw man, Ed.  If the seller knocks 6% off the
  23. >price it's STILL 6% out of his pocket, whether or not the home is
  24. >being represented by an agency.
  25.  
  26. You can call it a straw man, but 6% of the price of the house is REAL
  27. MONEY!
  28.  
  29. A and B are two identical houses in the same neighborhood.  A sells
  30. through an agent, B is a FSBO.  B's asking price is identical to A's.
  31. B expects the same actual selling price as A.  The difference is, B is
  32. walking away from the deal with 6% more REAL MONEY in his pocket than A
  33. did.  He knows this.  A smart buyer knows it.  B knows that the buyer
  34. knows it.  The buyer knows B knows it.  There is no reason the buyer
  35. cannot negotiate for part of that 6% savings.  B can drop the price
  36. further, and STILL walk away with more money than A did.
  37.  
  38. Money paid to an agent is REAL MONEY.  Calling it a straw man does not
  39. make it go away.  If it is not being paid to an agent, it is fair game
  40. for negotiation.
  41.  
  42. >I also have to mention a point that should be self-evident: the
  43. >reason why most people rep their own homes is because they want to
  44. >maximize profits and don't want to let go of that 6% agency fee.
  45.  
  46. Which is why they can be negotiated with to only "let go" of 3% of it
  47. in further reduction of the price.  It's not automatic and it's not
  48. magical, it is simply a reality that a competent buyer can use as a
  49. negotiating tool.
  50.  
  51. ---
  52. Ed Green, former Ninjaite |I was drinking last night with a biker,
  53.   Ed.Green@East.Sun.COM   |and I showed him a picture of you.  I said,
  54. DoD #0111  (919)460-8302  |"Go on, get to know her, you'll like her!"
  55.  (The Grateful Dead) -->  |It seemed like the least I could do...
  56.  
  57.