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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / aus / politics / 1856 < prev    next >
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Text File  |  1992-11-19  |  2.5 KB  |  54 lines
  1. Newsgroups: aus.politics
  2. Path: sparky!uunet!news.univie.ac.at!chx400!Sirius.dfn.de!news.belwue.de!math.fu-berlin.de!informatik.tu-muenchen.de!regent!monu1.cc.monash.edu.au!monu6!bruce.cs.monash.edu.au!munnari.oz.au!bunyip.cc.uq.oz.au!miw
  3. From: miw@cc.uq.oz.au (Mark I. Williams)
  4. Subject: Re: GST - double tax?
  5. Message-ID: <miw.722143842@cc.uq.oz.au>
  6. Keywords: GST
  7. Sender: news@bunyip.cc.uq.oz.au (USENET News System)
  8. Organization: Prentice Centre, University of Queensland
  9. References: <rakesh.721969299@sungear> <1ec4hfINNqgg@huon.itd.adelaide.edu.au> <11100@uqcspe.cs.uq.oz.au>
  10. Distribution: aus
  11. Date: Thu, 19 Nov 1992 03:30:42 GMT
  12. Lines: 40
  13.  
  14. bigm@cs.uq.oz.au (Michael Pilling (Big M is watching you)) writes:
  15.  
  16. >What they do not point out is that most OECD countries
  17. >have a consumption tax because most OECD countries are a
  18. >member of the EEC. One of the tenants of the EEC was to
  19. >move towards one market, to make things comparable they
  20. >had to have a standardised tax system. Hence
  21. >implementing a consumption tax is a condition of joining
  22. >the EEC. 
  23.  
  24. It isn't. EC countries are perfectly free not to have a VAT. The
  25. problem, if you have a free market and you don't have a VAT, you have to
  26. tax things in other ways. The good thing about a VAT for competitivity
  27. is that it can be selectively waived for export items, whereas things
  28. like payroll tax, income tax, excise, etc. can't. This means countries
  29. can have a relatively high rate of taxation but not make their industry
  30. uncompetitive. Denmark, for example, has a VAT of 30+%, while Germany's
  31. was 17% last I looked. Denmark wouldn't be able to sell anything abroad
  32. if its industry had to foot the higher taxation rate, and Denmark would
  33. be bankrupt, because they have such a small home market they can't
  34. survive without exporting.
  35.  
  36. In other words, the VAT has the benefit of allowing governments to
  37. decouple domestic fiscal policy somewhat from their competitiveness or
  38. not on international markets.
  39.  
  40. Believe it or not, Australia is becoming dependant on non-commodity
  41. exports (e.g. manufactured goods), which means that to be competitive,
  42. taxes like wholesale sales tax and payroll tax have to go. Keating said
  43. it in 1985, and Hewson is saying it now. I imagine that people who have
  44. to run this country will be saying it until one is finally implemented.
  45.  
  46. cheers,
  47.  
  48.  
  49. --
  50. Mark Williams         The University of Queensland       miw@cc.uq.edu.au
  51. +61 7 36 54012   (w)  Prentice Centre
  52. +61 7 36 54477  (fax) Qld 4072  Australia
  53. Nullum magnum ingenium sine mixtura dementiae fuit.  -- Seneca
  54.