home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #16 / NN_1992_16.iso / spool / sci / med / 14961 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-07-31  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!gatech!pitt!geb
  2. From: geb@dsl.pitt.edu (gordon e. banks)
  3. Newsgroups: sci.med
  4. Subject: Re: FDA still at large
  5. Message-ID: <15935@pitt.UUCP>
  6. Date: 31 Jul 92 17:25:05 GMT
  7. References: <92211.202315DGS4@psuvm.psu.edu> <1992Jul30.204421.8260@gateway.novell.com> <92212.195618DGS4@psuvm.psu.edu>
  8. Sender: news@cs.pitt.edu
  9. Organization: Decision Systems Laboratory, Univ. of Pittsburgh, PA.
  10. Lines: 20
  11.  
  12. In article <92212.195618DGS4@psuvm.psu.edu> DGS4@psuvm.psu.edu writes:
  13. >
  14. >>7)      Insulin and eyeglasses would cost more if less people wanted to
  15. >>        buy them.
  16. >
  17. >Funny, but all the free-market economics that I learned says that insulin and
  18. >eyeglasses cost moreif MORE people want them.  You are missing a few ceteris
  19. >parabus assumtions in your analysis.
  20. >
  21. That's only true if the demand exceeds the supply.  If it is a manufactured
  22. article of which there is no shortage, increased demand will lower the
  23. cost, due to the economies of scale.  We could supply insulin to
  24. 1000 times the people who currently use it if they wanted it, and
  25. the costs would go down.  Something like rare stamps or real estate,
  26. which is not easily manufactured, will go up in price with demand.
  27. -- 
  28. ----------------------------------------------------------------------------
  29. Gordon Banks  N3JXP      | "Skepticism is the chastity of the intellect, and
  30. geb@cadre.dsl.pitt.edu   |  it is shameful to surrender it too soon." 
  31. ----------------------------------------------------------------------------
  32.