home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #16 / NN_1992_16.iso / spool / rec / autos / 18357 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-07-23  |  2.4 KB  |  55 lines
  1. Newsgroups: rec.autos
  2. Path: sparky!uunet!cos!bob1
  3. From: bob1@cos.com (Bob Blackshaw)
  4. Subject: Re: Strange Sales Approach at Saturn
  5. Message-ID: <1992Jul23.175344.4677@cos.com>
  6. Organization: Corporation for Open Systems
  7. References: <1992Jul14.200559.3653@sei.cmu.edu> <13vgquINN8mn@seven-up.East.Sun.COM> <1992Jul16.180342.22428@crd.ge.com> <1992Jul16.195446.2022@noose.ecn.purdue.edu>
  8. Distribution: net 
  9. Date: Thu, 23 Jul 1992 17:53:44 GMT
  10. Lines: 43
  11.  
  12. In <1992Jul16.195446.2022@noose.ecn.purdue.edu> rjwade@rainbow.ecn.purdue.edu (Robert J. Wade) writes:
  13.  
  14. >In article <1992Jul16.180342.22428@crd.ge.com> foggh@sargon.crd.ge.com (H.W. Fogg) writes:
  15. >>As far as I know, there is nothing keeping the Saturn dealers from
  16. >>discounting.....
  17. >>EXCEPT.... the very low differential between the dealer cost and the
  18. >>sticker price.
  19. >>
  20. >>Instead of building in a lot of "sky" or bargaining room into the sticker price
  21. >>the sticker price represents a "reasonable" profit for the dealer. Any
  22. >>dealer that
  23. >>discounts a Saturn very much probably won't stay in business for very long.
  24. >>
  25.  
  26. >earth to dupe, earth to dupe, wake up and get out of the FOGG.....
  27. >saturn has a 14% markup.  they are making more than a fair profit.  in general
  28. >you can get a car for about 2-4% over dealer cost and they can get by on
  29. >that just fine.  
  30.  
  31. Hey friend, do yourself a favor, don't ever, ever go into business for
  32. yourself. Two to four percent over cost? That's the gross, now take out
  33. overhead, property taxes, sales commissions, (forget income taxes, you
  34. aren't making any income :-\).
  35.  
  36. >don't get me wrong...i love the saturn sc, and i would buy one instantly if
  37. >i could get them to sell one at 3% over invoice...but since they won't 
  38. >deal and other makers will...i can get a car stickered at more than saturn
  39. >and pay less once they bargain.
  40. >of course...many foreign cars have 14-16% markup and have been making that
  41. >profit for years....
  42.  
  43. Not to mention the markup on parts. My Probe (MX-6) threw a plastic wheel
  44. cover. Asked my dealer if he stocked them and he said no, and even if he
  45. did I wouldn't buy one. When I asked why he said 'would you pay $118.60
  46. for a plastic wheelcover?'. I presume Ford gets all Probe parts from
  47. Mazda and flows them through, probably with a handling charge - say 2%.
  48.  
  49. In our area, King Saturn has had such good response to the sales
  50. approach at the Saturn dealership, they are applying it to their
  51. other dealerships (Pontiac, Mercury-Lincoln, and some others I forget).
  52.  
  53. REB
  54.  
  55.