home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #16 / NN_1992_16.iso / spool / misc / consumer / 14730 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-07-31  |  1.5 KB

  1. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!rutgers!igor.rutgers.edu!cadenza.rutgers.edu!masticol
  2. From: masticol@cadenza.rutgers.edu (Steve Masticola)
  3. Newsgroups: misc.consumers
  4. Subject: Re: SEARS extended warrantys
  5. Message-ID: <Jul.31.09.13.35.1992.1929@cadenza.rutgers.edu>
  6. Date: 31 Jul 92 13:13:36 GMT
  7. References: <sasbge.712557722@ant>
  8. Organization: Rutgers Univ., New Brunswick, N.J.
  9. Lines: 33
  10.  
  11. Extended warranties are usually a waste of money. However, you can
  12. determine for yourself if it's worthwhile.
  13.  
  14. If
  15.  
  16.     expected number of breakdowns over life of warranty
  17.  
  18. times
  19.     expected cost to repair
  20.  
  21. is greater than
  22.  
  23.     price of warranty
  24.  
  25. then the warranty is worth it. I know those numbers are hard to come
  26. by - but consider that the people who offered the warranty probably do
  27. have them, and price accordingly (to allow themselves some profit).
  28.  
  29. Freezers are pretty trouble-free; two breakdowns over three years and
  30. it's a dog. Say it costs $200 to fix a breakdown. At that rate, the
  31. warranty is only worth it if you expect more than 0.685 breakdowns
  32. over the first three years.
  33.  
  34. Also consider that the frequency-of-repair curve is bathtub-shaped; a
  35. peak early (infant mortality) and a peak late (old age), with low
  36. F.O.R. for most of its life. The unit has been run (some) at the
  37. factory; if it's been burned in, the manufacturer has eliminated much
  38. of the risk of infant mortality. And that's usually covered by the
  39. manufacturer's regular warranty.
  40.  
  41. I'd say forget the extended warranty.
  42.  
  43. - Steve (masticol@cs.rutgers.edu).
  44.