home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #16 / NN_1992_16.iso / spool / misc / activism / progress / 5422 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-07-28  |  4.8 KB  |  91 lines
  1. Newsgroups: misc.activism.progressive
  2. Path: sparky!uunet!usc!wupost!mont!pencil.cs.missouri.edu!rich
  3. From: Nigel Allen <nigel.allen@canrem.com>
  4. Subject: Dairy Executives Charged With Bid Rigging
  5. Message-ID: <1992Jul28.231949.2230@mont.cs.missouri.edu>
  6. Followup-To: alt.activism.d
  7. Originator: rich@pencil.cs.missouri.edu
  8. Sender: news@mont.cs.missouri.edu
  9. Nntp-Posting-Host: pencil.cs.missouri.edu
  10. Organization: Echo Beach
  11. Date: Tue, 28 Jul 1992 23:19:49 GMT
  12. Approved: map@pencil.cs.missouri.edu
  13. Lines: 76
  14.  
  15. press release from U.S. Department of Justice
  16.  Dairy Executives Charged With Bid Rigging on School Milk Contracts
  17.  To: National Desk, North Carolina Correspondent
  18.  Contact: U.S. Department of Justice, Public Affairs, 202-514-2007
  19.  
  20.    WASHINGTON, July 27 /U.S. Newswire/ -- The Department of Justice
  21. said a federal grand jury indicted three dairy executives for
  22. antitrust violations today, charging that they participated in a milk
  23. and dairy products bid rigging conspiracy involving North Carolina
  24. public schools.
  25.    They also were charged with four counts of mail fraud.
  26.    A grand jury in U.S. District Court in Greensboro, N.C., returned
  27. a five-count indictment against Hugh P. Bowman and Joe C. McMillan
  28. of Flav-O-Rich Inc. and Paul W. Tucker, formerly of Land-O-Sun
  29. Dairies Inc.  The three were charged with conspiring to rig bids to
  30. supply milk and dairy products to designated schools in North
  31. Carolina and using the mail to further their scheme.
  32.    In 1991, Flav-O-Rich, headquartered in Louisville, Ky., was
  33. charged with rigging bids of milk contracts for public schools and
  34. military installations and paid a total of $5 million to settle all
  35. criminal and civil liabilities in Florida, Puerto Rico and Kings Bay
  36. Naval Base in Georgia.  In 1989, Land-O-Sun, headquartered in Johnson
  37. City, Tenn., pleaded guilty to charges of rigging bids on public
  38. school milk contracts in Florida and was fined $325,000.
  39.    Count one of today's indictment charged that from at least as
  40. early as the spring of 1982 until the end of the 1987-88 school year
  41. the three dairy executives and others conspired to submit collusive,
  42. noncompetitive and rigged bids for certain school milk and dairy
  43. products contracts in violation of Section 1 of the Sherman Act.
  44.    According to the indictment, the affected school systems included
  45. Alamance, Alexander, Buncombe, Gaston, Guilford, Iredell, Lincoln,
  46. Randolph, Rowan, Stanly, Transylvania, Watauga and Yadkin counties;
  47. the cities of Asheboro, Asheville, Burlington, Chapel Hill-Carrboro,
  48. Greensboro, Mt. Airy, Reidsville and Thomasville; Charlotte
  49. City/Mecklenburg County; and Western Carolina University.
  50.    Counts two and three charged the defendants with mail fraud for
  51. causing the Alamance County schools to mail checks to Land-O-Sun to
  52. pay for contracts rigged as part of the conspiracy.
  53.    Counts four and five charged the defendants with mail fraud for
  54. causing the Rowan County schools to mail checks to Flav-O-Rich to pay
  55. for contracts rigged as part of the conspiracy.  The indictment
  56. charged that these mailings were in furtherance of the fraudulent bid
  57. rigging scheme.
  58.    Charles A. James, acting assistant attorney general in charge of
  59. the Antitrust Division, said the charges resulted from a federal
  60. grand jury investigation into collusion among suppliers of dairy
  61. products to public schools in North Carolina.
  62.    The investigation, conducted by the Antitrust Division's
  63. Litigation I section, continues in North Carolina, James said.  James
  64. also noted that, to the extent permitted under federal rules, the
  65. federal investigators are coordinating their efforts with the North
  66. Carolina Attorney General's office which is conducting a separate
  67. investigation.
  68.    The maximum penalty for an individual convicted under the Sherman
  69. Act for a violation occurring prior to Nov. 16, 1990, is three years
  70. imprisonment and a fine that is the greatest of $250,000, twice the
  71. pecuniary gain derived from the crime or twice the pecuniary loss
  72. caused to the victims of the crime.
  73.    The maximum penalty for an individual convicted under the mail
  74. fraud statute is five years imprisonment and a fine that is the
  75. greatest of $250,000, twice the pecuniary gain derived from the crime
  76. or twice the pecuniary loss caused to the victims of the crime.
  77.    Including today's indictment, the Antitrust Division has filed
  78. 53 criminal cases against 26 corporations and 41 individuals
  79. involving bid rigging on milk and other dairy products contracts.
  80. Cases have been brought in Florida, Georgia, North Carolina, South
  81. Carolina, Virginia, Kentucky, Illinois and Texas.
  82.    Twenty-three corporations and 28 individuals have been convicted
  83. and paid total fines of approximately $20.7 million.  Total civil
  84. damages are more than $6.2 million.  Thirty-two grand juries in
  85. 21 states continue to investigate the milk industry.
  86.  -0-
  87. --
  88. Canada Remote Systems  - Toronto, Ontario/Detroit, MI
  89. World's Largest PCBOARD System - 416-629-7000/629-7044
  90.  
  91.