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/ NetNews Usenet Archive 1992 #16 / NN_1992_16.iso / spool / misc / activism / progress / 5396 < prev    next >
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Text File  |  1992-07-27  |  12.6 KB  |  286 lines

  1. Newsgroups: misc.activism.progressive
  2. Path: sparky!uunet!gatech!ukma!mont!pencil.cs.missouri.edu!daemon
  3. From: nyxfer%panix.com@MIZZOU1.missouri.edu (N.Y. Transfer)
  4. Subject: HIST:How Capitalists Rule/Pt.6
  5. Message-ID: <1992Jul28.034948.18871@mont.cs.missouri.edu>
  6. Followup-To: alt.activism.d
  7. Originator: daemon@pencil.cs.missouri.edu
  8. Sender: news@mont.cs.missouri.edu
  9. Nntp-Posting-Host: pencil.cs.missouri.edu
  10. Organization: ?
  11. Resent-From: "Rich Winkel" <MATHRICH@MIZZOU1.missouri.edu>
  12. Date: Tue, 28 Jul 1992 03:49:48 GMT
  13. Approved: map@pencil.cs.missouri.edu
  14. Lines: 270
  15.  
  16.  
  17.  
  18. Via The NY Transfer News Service ~ All the News that Doesn't Fit
  19.  
  20. How Capitalists Rule.../Part 6
  21.  
  22.                   The Democrats and Republicans:
  23.  
  24.               After the Civil War, an uncivil peace
  25.  
  26.                         By Vince Copeland
  27.  
  28.  
  29. Grant and the gold
  30.  
  31. The super-capitalist orientation of President Ulysses S. Grant,
  32. along with the corruption of his administration, cannot be
  33. overestimated. It was part and parcel of the hey-day of capitalist
  34. expansion over which he presided. By the time of the election of
  35. 1872, Grant had disgraced himself with a large number of the white
  36. Radicals who had supported him four years earlier.
  37.  
  38. He was implicated in the biggest gold swindle of the day, in which
  39. his brother-in-law, together with financiers Jay Gould and Jim
  40. Fiske, brought on the famous Black Friday financial crisis by
  41. trying to buy up all the gold in the United States (outside the
  42. Treasury).
  43.  
  44. They had put Grant's wife in for $500,000 and her brother for $1.5
  45. million. Another million was to go to the assistant treasurer of
  46. the United States, who was head of the Subtreasury in New York. The
  47. plan only fell through because bigger capitalists than Gould and
  48. Fiske, plus a number of smaller capitalists, brought pressure on
  49. Grant to cool the whole thing and release gold from the Treasury to
  50. depress the price.
  51.  
  52. The Republican soldier-president became a close buddy of the Astors
  53. and the Vanderbilts, the two richest families in the United States.
  54. They in turn were deeply involved with "Boss Tweed" of New York
  55. City, a Democrat--until they found him too expensive and sent him
  56. to jail.
  57.  
  58. A.T. Stewart, a $40-million dry goods king and another former
  59. Democrat, convinced a group of capitalists to furnish a mansion for
  60. Grant in Philadelphia and to give him $100,000 to pay off the
  61. mortgage on his Washington home. The banker August Belmont, still
  62. a Democrat, was also in on this deal.
  63.  
  64. After leaving the presidency, Grant tried his hand as a Wall Street
  65. broker. But after fumbling several golden opportunities, Grant
  66. appeared before William H. Vanderbilt in 1884 for a loan. He
  67. immediately received $150,000. (The Vanderbilts had refused to pay
  68. $2 a day to the railroad workers.)
  69.  
  70. Of course, all these peccadillos of Grant and his intimates pale
  71. before the wild debauch of the public Treasury and theft of public
  72. lands by the unleashed capitalist class itself.
  73.  
  74. As for the Democrats, they ran Horatio Seymour, governor of New
  75. York State, for president in 1868. Seymour was not only a vicious
  76. racist, but a thinly disguised advocate of a return to the slave
  77. system. He led a fight to repeal the ratification of the 14th
  78. Amendment in the New York State Legislature. But he was the last
  79. prominent Democrat to openly advocate slavery, at least in the
  80. North.
  81.  
  82. The Republican split
  83.  
  84. The election of 1872 found Grant still defending the general policy
  85. of Radical Reconstruction, even while Reconstruction was being
  86. eroded in some of the Southern states because it was not radical
  87. enough.
  88.  
  89. Right in the middle of Reconstruction, during the Grant
  90. administration, there was a split in the Republican Party. It came
  91. from an unexpected quarter.
  92.  
  93. The split faction, which called itself the Liberal Republicans, was
  94. led by some of the same Northern whites who had been most radical
  95. in the fight against slavery, like Senator Charles Sumner and
  96. Horace Greeley, editor of the New York Tribune. However, where they
  97. had been militant and intransigent, they now became tepid and
  98. compromising. All their militancy was directed against the Money
  99. Power instead of the Slave Power.
  100.  
  101. But this was just at the point when the money power--the biggest
  102. capitalists--were coming over, however temporarily and insincerely,
  103. to the cause of Black Freedom. While earlier these capitalists went
  104. to war out of the need to subjugate the big planters, now they were
  105. impelled by their alliance with the radical middle class of the
  106. North.
  107.  
  108. This class, which really had led the revolution, at least among the
  109. white masses, was now being superseded politically by the same
  110. class that had compromised most with the white rulers of the South
  111. before the Civil War. (Naturally, there were many individual
  112. holdouts who remained loyal to the Black struggle, but their
  113. political power was now being extinguished.)
  114.  
  115. Sumner, Greeley and their colleagues were outraged by Grant's
  116. closeness to the money power in New York. The money merchants in
  117. turn were now moving into bigger and bigger fields, including the
  118. drive to control the sugar islands in the Caribbean as well as
  119. railroad land in the West and steel plants in the eastern and
  120. midwestern parts of the United States.
  121.  
  122. Before the Civil War any incursions into the Caribbean would have
  123. benefited the Slave Power rather than the capitalists. But the
  124. defeat of the slavocracy unleashed a big Northern drive for
  125. expansion in this direction. And by this time the banks were
  126. becoming direct investors in sugar plantations on the islands.
  127. Modern imperialism was embarking on its first adventures in
  128. overseas conquest.
  129.  
  130. Significantly, Sumner's first break with Grant came when the latter
  131. attempted to take over Santo Domingo. But this early opposition to
  132. modern imperialism was motivated by the interests of small capital
  133. and small farm competition much more than by any proletarian
  134. opposition to the power of the big exploiters.
  135.  
  136. It could be said that the beginnings of monopoly and U.S.
  137. imperialism were already showing themselves and hurting the upper
  138. middle class of both North and South.
  139.  
  140. The Liberal Republicans, in order to get support in the South,
  141. began to advocate the end of Reconstruction and the removal of
  142. Union troops from the South--all with the condition that the
  143. Southern bourbons pledge their "honor" not to reimpose oppression
  144. and slavery.
  145.  
  146. The election of 1872
  147.  
  148. After an enormous amount of research for his book "Black
  149. Reconstruction," the great African American scholar W.E.B. Dubois
  150. thought that by 1872 the leadership of both the big parties,
  151. Republican and Democrat, was chiefly controlled by Wall Street and
  152. that the Dixie component was now definitely subordinate to the
  153. bankers and industrial bosses.
  154.  
  155. Wall Street's takeover of the Democrats, and even of the
  156. Republicans, was consummated not by a mere infusion of money but
  157. was the result of a conflict of social forces and involved the
  158. struggles of thousands, even millions, of people, white and Black.
  159.  
  160. The leaders of the Liberal Republicans, some of them with long and
  161. honorable records in the fight against slavery, much predating that
  162. of Grant and infinitely longer than Wall Street's, were in one
  163. sense being perfectly consistent. Being upper middle class, with no
  164. social roots among the still impoverished Black population, they
  165. felt the depredations of Wall Street (which they had always fought
  166. against before the Civil War) and the oppression of the railroads
  167. over the independent farmers and small business of the North and
  168. South.
  169.  
  170. And they felt this more keenly than they felt the still smoldering
  171. and rekindling fury of the Ku Klux Klan that was directed against
  172. the African American masses.
  173.  
  174. The same white middle class in the South had joined the Republican
  175. Party after the war, because they had their own grievances against
  176. the plantation lords. But in a short time this class in the South
  177. was even more directly oppressed by the railroads (Northern owned)
  178. and bankers (New York centered) and that section of Northern carpet
  179. baggers who elbowed them out of business. (And this corresponded
  180. closely to the position of the big plantation lords, too.) The
  181. economic bond with their Northern cousins became clear.
  182.  
  183. Net result of Liberal split
  184.  
  185. Thus the Liberal Republican Party could be called the White
  186. Republicans as opposed to the "Black" Republicans (most of whom
  187. were white, as we explained earlier). But the real difference was
  188. this: the Liberals were a middle class party while the official
  189. Republicans were a capitalist party which had suddenly seen the
  190. light and was temporarily allied with the Black poor in its drive
  191. to shave the old Southern rulers down to a size and power
  192. compatible with the big Northern capitalists ruling the country.
  193.  
  194. The net result of the establishment of the Liberal Republicans in
  195. the South was of course to leave the official Republican Party
  196. nearly all Black in that area and to leave the Black people more
  197. exposed to the cruel vengeance of the Democratic plantation owners.
  198.  
  199. The Liberal Republicans demanded all kinds of progressive reforms
  200. in the national government, including restraints on the Wall Street
  201. banks and railroad companies, and so on.
  202.  
  203. But in keeping with their new alliance in the South, they also
  204. demanded amnesty for all Confederate generals, governors and other
  205. leaders of the slave holders' rebellion, since those officials came
  206. directly from the same class that was leading the new party.
  207.  
  208. This was done in the name of "good government," of ending the rule
  209. of the evil "carpet baggers" and ending corruption in government.
  210. Some of these leaders, no doubt, were taken in by the propaganda
  211. about "Black supremacy" and Black rule of the Southern legislatures
  212. and were frightened away from Reconstruction. In fact, only in
  213. South Carolina had Black representation even approached a majority.
  214.  
  215. The Democratic maneuver
  216.  
  217. The real essence of the new alliance was made clear by the fact
  218. that the Democratic Party decided to support the Liberal
  219. Republicans in the presidential election. And this support was
  220. accepted. Thus the formerly left Radicals were uniting with their
  221. most deadly wartime opponents. It was a bloc with the right against
  222. the center.
  223.  
  224. That is, the anti-Wall Street cries coming out of the South,
  225. however genuine and desperate, were then and for a long time
  226. afterward orchestrated by the extreme right wing in the Democratic
  227. Party.
  228.  
  229. The Liberal Republican program did ask for equal voting rights for
  230. Black people. And probably very few in the Northern wing of the
  231. party realized that an end to Reconstruction, which they were
  232. really advocating, would be in reality an end to all Black Freedom,
  233. falling short only of an actual return to chattel slavery.
  234.  
  235. They thought they could simultaneously restore all privileges for
  236. the defeated masters while still protecting the civil rights of the
  237. masters' victims. They consoled themselves with the notion that
  238. juridical freedom for the Blacks was real freedom. But on the other
  239. hand, they wanted to remove the juridical restraints on the former
  240. masters who already had the de facto freedom of landed wealth.
  241.  
  242. Horace Greeley
  243.  
  244. The presidential candidate of both the Liberal Republicans and the
  245. Democrats in 1872 was none other than Horace Greeley. He had been
  246. the most prominent organizer of the Republican Party and had been
  247. considered a true Radical.
  248.  
  249. He had a hundred epithets for the Democrats in his newspaper, the
  250. New York Tribune. And after William Lloyd Garrison and Wendell
  251. Phillips, he was probably the most famous anti-slavery agitator. If
  252. he had shown his face in any Southern town five years earlier, he
  253. would most likely have been lynched.
  254.  
  255. But now the old Democratic Party, formerly run by the Southern
  256. slave masters, backed the Liberal Republicans and supported Greeley
  257. for president.
  258.  
  259. The old Northern Radicals in the Republican split-off gave the new
  260. Democratic Party some moral authority. Greeley, unwittingly and
  261. almost unwillingly, made this official. This ex-Radical,
  262. ex-socialist, ex-high protectionist (for tariffs) and almost
  263. "ex-Greeley" was calling for amnesty for the last Confederate
  264. holdouts!
  265.  
  266. The Democratic Party was still considered in many quarters to be
  267. the party of slavery, treason and counter-revolution. The Liberals
  268. lasted just long enough to wipe off some of this tarnish from the
  269. Democrats in the course of the 1872 alliance, but not long enough
  270. to acquire any lasting credibility for themselves. (Greeley had a
  271. mental breakdown and died a few days after the election, which, of
  272. course, he had lost.)
  273.  
  274. Next: The Great Betrayal of 1876-77
  275.  
  276.                                -30-
  277.  
  278. (Copyright Workers World Service: Permission to reprint granted if
  279. source is cited. For more info contact Workers World,46 W. 21 St.,
  280. New York, NY 10010; "workers@cdp!igc.org".)
  281.  
  282. -----
  283. NY Transfer News Service
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  285.  
  286.