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Text File  |  1997-07-22  |  4KB  |  187 lines
  1. #100
  2. @001 Enter the name of the person completing the checklist:
  3. ~Enter the name of the person who is completing this checklist.
  4. @002 Enter the effective date of the checklist:
  5. ~Enter the date when this checklist was completed.
  6. #end control section
  7. #100
  8.  
  9.  
  10. LEGAL CHECKUP
  11.  
  12.  
  13. NAME: @001  DATE: @002
  14.  
  15.  
  16. INSTRUCTIONS:  Each member of your family should complete this
  17. form when you receive the Windows Attorney, and then complete it
  18. again: a) every three years; b) at each change of marital status;
  19. c) at the birth of each child; d) after any significant increase
  20. or decrease in net worth
  21.  
  22.  
  23. SECTION I
  24.  
  25. a)   I have an up-to-date will   Yes ____  No _____
  26.  
  27. b)   I have an up-to-date living trust  Yes ____ No _____
  28.  
  29. c)   If anyone owes me money, I have a promissory note or another
  30.  
  31. written acknowledgment of the debt   Yes ____ No ______
  32.  
  33. d)   I have an up-to-date personal inventory  Yes _____ No _____
  34.  
  35. e)   In the past five years, I have a made a living will (or
  36.  
  37. statement that I do want to be kept alive by artificial needs)
  38.  
  39. and power of attorney for health care   Yes _____  No ______
  40.  
  41.  
  42.  
  43. TO REVIEW SECTION I: If you have all questions answered "yes,"
  44. then you are in good shape. Go on to Section II. If you have
  45. answered "no" to any question, make sure to complete that
  46. document! (Note: it is not necessary to have both a will and
  47. living trust; however, if you have a living trust you must have a
  48. pour over will.)
  49.  
  50.  
  51.  
  52. SECTION II
  53.  
  54.  
  55.  
  56. a)   I have, or expect to have, a net worth of more than $
  57.  
  58. 550,000 within the next five years.  Yes _____ No _____
  59.  
  60.  
  61.  
  62. b)   Including retirement benefits and life insurance, is your
  63.  
  64. individual estate likely to total $ 550,000 or more, now or
  65.  
  66. within the next five years?  Yes ___ No ___
  67.  
  68.  
  69.  
  70. TO REVIEW SECTION II - If you answered "no" to both questions,
  71.  
  72. please continue. If you have answered "yes" then upon your death,
  73.  
  74. estate tax liability is likely. YOU MUST obtain tax advice from a
  75.  
  76. CPA or enrolled IRS agent to lessen or to avoid estate tax
  77.  
  78. liability. By careful planning, you may avoid or reduce estate
  79.  
  80. tax. DO NOT unnecessarily shortchange your heirs by donating
  81.  
  82. estate tax that you are not legally required to pay.
  83.  
  84.  
  85.  
  86. SECTION III:
  87.  
  88.  
  89.  
  90. a)   Do you have minor children?  Yes ___ No _____
  91.  
  92.  
  93.  
  94.  
  95.  
  96. Do not continue if you answer no
  97.  
  98.  
  99.  
  100. b) Have you completed a designation of guardian for minor
  101.  
  102. children? Yes ___ No ___
  103.  
  104.  
  105.  
  106. TO REVIEW SECTION III: If you answered question b "no," be sure
  107.  
  108. to complete this form!
  109.  
  110.  
  111.  
  112. SECTION IV:
  113.  
  114.  
  115.  
  116. a) Do you own a business? Yes __ No ___
  117.  
  118.  
  119.  
  120. If the answer to this question is yes, continue. If no, skip the
  121.  
  122. remainder of this section.
  123.  
  124.  
  125.  
  126. b)   Is the business owned in part by others? Yes ____ No ___
  127.  
  128.  
  129.  
  130.  
  131.  
  132. If the answer to this question is yes, please answer questions c,
  133.  
  134. d and e; if the answer is no, skip to question f
  135.  
  136.  
  137.  
  138. c)   Is the business incorporated? Yes ____ No ____
  139.  
  140.  
  141.  
  142.  
  143.  
  144. d)   Is there a buy/sell agreement among the parties? Yes _____
  145.  
  146. No _____
  147.  
  148.  
  149.  
  150.  
  151.  
  152. e)   Is there "key man life insurance? Yes _____ No _____
  153.  
  154.  
  155.  
  156.  
  157.  
  158. f)   Do you have the following insurance:
  159.  
  160.  
  161.  
  162.  
  163.  
  164. 1)   non-owned vehicle;
  165.  
  166. 2)   embezzlement;
  167.  
  168. 3)   premises liability;
  169.  
  170. 4)   product/completed operations hazard;
  171.  
  172. 5)   advertising injury
  173.  
  174.  
  175.  
  176. TO REVIEW SECTION IV: If you answer any of questions c, d, e or f
  177.  
  178. "no," meet with your insurance advisor.
  179.  
  180.  
  181.  
  182.  
  183.  
  184. This completes your basic legal checkup.
  185.  
  186.  
  187.