home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The World of Computer Software / World_Of_Computer_Software-02-387-Vol-3of3.iso / s / sba93_1b.zip / F254.SBE < prev    next >
Text File  |  1993-03-15  |  7KB  |  151 lines
  1. @065 CHAP 11
  2.  
  3.         ┌───────────────────────────────────────────────┐
  4.         │     LICENSING REQUIREMENTS FOR BUSINESSES     │
  5.         └───────────────────────────────────────────────┘
  6.  
  7. @Q      "Never forget that the bureaucrat who smiles when
  8. @Q       something goes seriously wrong has already found
  9. @Q       someone to blame it on." -- Jenkins' Ninth Law of
  10. @Q       Business Survival
  11.  
  12. IN GENERAL.  Almost any kind of business activity you en-
  13. gage in will require a city or county business license,
  14. which is usually fairly simple to obtain.  In addition, a
  15. few kinds of businesses will have to obtain licenses from
  16. the federal government to operate.  Many kinds of busi-
  17. nesses, occupations and professions are also licensed and
  18. regulated by the state government.  While there are wide
  19. variations in the kind and extent of requirements for ob-
  20. taining necessary federal and state licenses, these require-
  21. ments usually relate to educational attainments, experience
  22. in the particular field, passage of examinations, submis-
  23. sion of detailed applications, meeting financial or bonding
  24. requirements, or some combination of the foregoing, plus
  25. payment (almost always) of a licensing fee or tax.
  26.  
  27. Also, you need to be aware of certain local city or county
  28. permits that you may have to obtain, such as from the coun-
  29. ty health department if you will be in the food business,
  30. from the fire department if your business may have large
  31. crowds on the premises (restaurants, theaters), or various
  32. permits for construction, remodelling or zoning.  In some
  33. areas you may also have to prepare an environmental im-
  34. pact report before you can build or do other preparatory
  35. work.
  36.  
  37. FEDERAL LICENSING.  Some of the federal licensing require-
  38. ments you may encounter in different business activities
  39. include the following:
  40.  
  41. ____________________________________________________________
  42.  
  43.         ACTIVITY                 FEDERAL REGULATORY AGENCY
  44. ____________________________________________________________
  45.  
  46. Rendering investment advice     Securities and Exchange Com-
  47.                                 mission
  48.  
  49. Providing ground transport-     Interstate Commerce Commis-
  50. ation as a common carrier       sion
  51.  
  52. Preparation of meat products    Food and Drug Administration
  53.  
  54. Production of drugs or          Food and Drug Administration
  55. biological products
  56.  
  57. Making tobacco products         Treasury Department, Bureau
  58. or alcohol                      of Alcohol, Tobacco and
  59.                                 Firearms
  60.  
  61. Making or dealing in            Treasury Department, Bureau
  62. firearms                        of Alcohol, Tobacco and
  63.                                 Firearms
  64.  
  65. Radio or television             Federal Communications Com-
  66. broadcasting                    mission
  67. ____________________________________________________________
  68.  
  69. @CODE: CA
  70. In California, most businesses, occupations and professions
  71. are likely to be licensed and administered by one of the
  72. many divisions of the California Department of Consumer
  73. Affairs.  In addition, the State Business and Transporta-
  74. tion Agency licenses various financial institutions through
  75. its Banking and Insurance departments; real estate firms
  76. through the the Department of Real Estate; and the manufac-
  77. ture, distribution and sale of alcoholic beverages through
  78. its Department of Alcoholic Beverage Control.  A number of
  79. activities are also regulated by various state agencies
  80. other than Consumer Affairs or the Business and Transporta-
  81. tion Agency, as well.
  82.  
  83. Local business license taxes in California cities and coun-
  84. ties are often in the form of a flat fee or a percentage of
  85. payroll.  However, many of the larger jurisdictions, includ-
  86. ing Los Angeles, San Francisco, Sacramento, Oakland and
  87. Fresno, have adopted license taxes based on the gross re-
  88. ceipts of the business.  There are usually only a few, lim-
  89. ited deductions from "gross receipts," for purposes of com-
  90. puting such taxes, such as "non-business income," like in-
  91. terest or dividends or sale of business assets, and other
  92. items like federal excise taxes.  Be sure you don't over-
  93. look any such deductions, which may be important in reduc-
  94. ing your local business taxes.
  95.  
  96. The tax rates imposed by local taxing jurisdictions for
  97. business licenses often vary considerably, depending upon
  98. the type of business involved.  For example, Los Angeles
  99. distinguishes between nearly 50 different types of business
  100. classifications.  Obviously, where there is room for inter-
  101. pretation as to certain types of income of your business,
  102. it can save you money to treat ambiguous items as a type of
  103. income having a lower rate, if you have a choice, rather
  104. than as a type of gross receipts subject to a higher rate.
  105.  
  106. @CODE:OF
  107. @CODE: NV
  108. Nevada has enacted a new Business Privilege Tax, effective
  109. July 1,1991, based on the average number of employees a
  110. company has, generally at the rate of about $25 or $30 tax
  111. per employee per calendar quarter.  You may not conduct a
  112. business in Nevada unless you first obtain a business li-
  113. cense from the state Department of Taxation and pay a $25
  114. fee.
  115.  
  116. @CODE:OF
  117. @CODE: HI
  118. The state of Hawaii has a bewildering number of licensing
  119. requirements for businesses, occupations, and professions.
  120. In addition to specialized activities like medicine, law,
  121. architecture, and the like, there are also many more mun-
  122. dane businesses (such as cleaners and laundries, travel
  123. agencies, etc.) that are also subject to special licensing
  124. requirements.  Licensing fees may range from a few dollars
  125. to $1,000 or more.  For specific information on licensing,
  126. contact the Hawaii Dept. of Commerce and Consumer Affairs,
  127. on the first floor of the Kamamalu Building, at 1010
  128. Richards Street in Honolulu.  Phone:  (808)/548-6111.  Or,
  129. go to the Hawaii Business Action Center (One-stop center
  130. for all state permits at 1130 N. Nimitz Hwy., Suite A-254,
  131. in Honolulu).  From Oahu, call the Business Action Center
  132. at:   1-808/586-2545; or, use Neighbor Islands Toll Free
  133. Number:  1-800/225-6723
  134.  
  135. @CODE:OF
  136. @CODE: DC FL
  137. @CODE:EN
  138.                    @STATE LICENSING REQUIREMENTS
  139.  
  140. The state also licenses a great number of business activi-
  141. ties and professions, as well as the obvious ones such as
  142. the medical, dental, and legal professions, and various
  143. financial institutions.  If you feel there is any possibil-
  144. ity that the business you are entering or are engaged in
  145. requires a state license to legally operate, contact one or
  146. more of the major licensing agencies in the state capital
  147. for more information on what may be required for your par-
  148. ticular type of business.
  149.  
  150.  
  151.