home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The World of Computer Software / World_Of_Computer_Software-02-387-Vol-3of3.iso / b / bpmwks1a.zip / BPMWKSUT.EXE / USERS.GDE < prev    next >
Text File  |  1993-03-07  |  56KB  |  1,670 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.               ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
  5.               :                                      :
  6.               :  Copyright (c) 1992, David A. Works  :
  7.               :        All Rights Reserved           :
  8.               :                                      :
  9.               :  This is NOT free software. This is  :
  10.               :  NOT public domain software.  This   :
  11.               :  is shareware: you are expected to   :
  12.               :  pay a registration fee to the       :
  13.               :  author of this program if you       :
  14.               :  find it useful. See registration    :
  15.               :  details in the REGISTER.ME file     :
  16.               :                                      :
  17.               ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::    
  18.  
  19.  
  20.  
  21.  
  22.  
  23.  
  24.  
  25.  
  26.                                   
  27.                             PLEASE READ    
  28.                            "USER'S GUIDE"
  29.     
  30.  
  31.  
  32.  
  33.  
  34.                                   
  35.     
  36.     
  37.                   Registration has great benefits:
  38.     
  39.                     1.  User's Guide
  40.                     2.  Latest version of Business Plan Master
  41.                     3.  Bonus diskette
  42.                     4.  Special forms & letters
  43.                     5.  Professional Package        
  44.  
  45.  
  46.  
  47.  
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.  
  57.  
  58.  
  59.  
  60.  
  61.  
  62.  
  63.  
  64.  
  65.                         Business Plan Master
  66.  
  67.  
  68.  
  69.  
  70.  
  71.  
  72.  
  73.                             USER'S GUIDE
  74.                             Version 2.1
  75.  
  76.  
  77.  
  78.  
  79.  
  80.  
  81.  
  82.  
  83.  
  84.  
  85.  
  86.  
  87.  
  88.  
  89.  
  90.  
  91.  
  92.  
  93.  
  94.  
  95.                            David A. Works
  96.                           Grand Universal
  97.                            P.O. Box 4118
  98.                        Whitefish, MT   59937
  99.  
  100.  
  101.  
  102.  
  103.                             _______
  104.                        ____|__     |               (R)
  105.                     --|       |    |-------------------
  106.                       |   ____|__  |  Association of
  107.                       |  |       |_|  Shareware
  108.                       |__|   o   |    Professionals
  109.                     -----|   |   |---------------------
  110.                          |___|___|    MEMBER
  111.  
  112.  
  113.  
  114.  
  115.  
  116.  
  117.  
  118.  
  119.  
  120.  
  121.     
  122.              HOW TO REGISTER BUSINESS PLAN MASTER(tm):
  123.  
  124.     If today's date is after July 4, 1993, you need a new version.    
  125.  
  126.     There are several different ways to register BUSINESS PLAN
  127.     MASTER.  Please use whichever method is most convenient for you.
  128.     In all cases you will receive the latest version available at
  129.     the time your order is received.  Read the sections that follow
  130.     and the registration forms below for other benefits of
  131.     registration.
  132.     
  133.     
  134.     -BASIC REGISTRATION-
  135.     
  136.      *    Latest Version Of Business Plan Master (all versions)
  137.     
  138.      *    Technical support (minimum 3 months) via regular mail, e-mail
  139.         (via the online services listed below), or phone.
  140.     
  141.     
  142.      Special Offers:
  143.     
  144.         Shareware Magazine
  145.         Registered Users of BUSINESS PLAN MASTER are entitled to
  146.         receive a discount on a subscription to Shareware Magazine.
  147.         The regular yearly subscription rate of $14.95 is reduced to
  148.         just $9.97.  A toll-free number and special Order Number
  149.         will be provided upon registration.
  150.         
  151.         CompuServe
  152.         Full details about a special offer for CompuServe will also
  153.         be provided.  The offer provides for FREE sign up, a $15.00
  154.         usage credit and a complimentary subscription to CompuServe
  155.         Magazine.
  156.     
  157.     
  158.     
  159.     **PROFESSIONAL REGISTRATION**
  160.     
  161.  
  162.       Additional Features:
  163.       
  164.            In addition to all the features listed above, we will
  165.       also include the following:
  166.       
  167.            * Personal Net Worth Statement.
  168.            
  169.                For many loans, a Personal Net Worth statement is
  170.                part of the mandatory application package.  This
  171.                spreadsheet creates one for you!
  172.              
  173.  
  174.            * Promissory Note
  175.            
  176.                Borrowing money from family or friends?  Keep it on a
  177.                business level with a promissory note which details
  178.                all ther terms and conditions of the loan.
  179.  
  180.  
  181.            * Non-Disclosure Agreement
  182.            
  183.                This Non-Disclosure Agreement protects your rights
  184.                and ideas.  Mandatory when sharing your business plan
  185.                with investors.
  186.              
  187.            * Non-Compete Agreement
  188.            
  189.                You have spent many years sharing your ideas with
  190.                your employees or partners, now one of them runs off
  191.                to your competitor!  Not if they have signed one of
  192.                these!
  193.                
  194.       User's Guide
  195.     
  196.            A complete PRINTED User's Guide will be included with all
  197.       registrations.  The User's Guide has all files printed out and
  198.       includes readable printouts of the spreadsheet files.
  199.     
  200.    
  201.       Bonus Diskette:
  202.     
  203.            Also included with the registered version diskette will
  204.       be another diskette with exceptional business and productivity
  205.       shareware/freeware programs.
  206.     
  207.    
  208.     ************************
  209.     * PROFESSIONAL PACKAGE *
  210.     ************************
  211.     
  212.     Receive the PROFESSIONAL versions of three of our most popular
  213.     software packages - Business Plan Master, Propose It!  and
  214.     "F&L".  Individually these programs would cost you well over
  215.     $100, but you can have all three programs for only $55 plus
  216.     shipping and handling.
  217.     
  218.          Propose It!
  219.              Create winning proposals by using these proven
  220.              templates.  Close that sale, win that bid or get that
  221.              pet project approved.  Templates.  Professional
  222.              registration - $24.
  223.              
  224.          F&L
  225.              Create over 100 business Forms & Letters.  Includes
  226.              business correspondence, legal forms and agreements.
  227.              Save hundreds of hours of time!  Professional
  228.              registration - $34.
  229.  
  230.  
  231.                        SUPER SPECIAL OFFER!!!
  232.     
  233.     While supplies last, buy the PROFESSIONAL PACKAGE and receive a
  234.     FREE copy of a commercial software program!  This is quality
  235.     name-brand from companies like Microsoft and Lotus.  All titles
  236.     distributed randomly.  Some software may be a version or two
  237.     old, but none has been registered.  Upgradeable at very low
  238.     prices.  I also have a small number of demo packages.
  239.  
  240.  
  241.     REGISTER DIRECTLY WITH THE AUTHOR:
  242.     
  243.       Visa/MasterCard
  244.       ---------------
  245.       
  246.       (406) 862-1280
  247.       9:00am to 4:30pm (Mountain Time; GMT-6)
  248.       Monday through Friday.
  249.       We will ship immediately, unless like last winter a moose
  250.       family holds us hostage in our home.
  251.       
  252.       
  253.       You may also mail the completed Author Registration Form with
  254.       payment to Grand Universal at the address below.  Please
  255.       include any comments about BUSINESS PLAN MASTER with your
  256.       order.  Hope the P.O.  Box doesn't offend you, but going to
  257.       the Post Office is one of the highlights of our small town's
  258.       social scene.
  259.     
  260.  
  261.  
  262.     This program is produced by a member of the Association of
  263.     Shareware Professionals (ASP).  ASP wants to make sure that the
  264.     shareware principle works for you.  If you are unable to resolve
  265.     a shareware-related problem with an ASP member by contacting the
  266.     member directly, ASP may be able to help.  The ASP Ombudsman can
  267.     help you resolve a dispute or problem with an ASP member, but
  268.     does not provide technical support for members' products.
  269.     Please write to the ASP Ombudsman at 545 Grover Road, Muskegon,
  270.     MI 49442 or send a CompuServe message via CompuServe mail to ASP
  271.     Ombudsman 70007,3536.
  272.  
  273.  
  274.  
  275.  
  276.  
  277.  
  278.  
  279.  
  280.  
  281.  
  282.  
  283.  
  284.  
  285.  
  286.  
  287.  
  288.  
  289.  
  290.  
  291.  
  292.  
  293.  
  294.  
  295.  
  296.  
  297.  
  298.  
  299.  
  300.  
  301.                     BUSINESS PLAN MASTER v2.1a
  302.                       AUTHOR REGISTRATION FORM
  303.                              
  304.     
  305.     
  306.     NAME: _____________________________________________________
  307.     
  308.     COMPANY:___________________________________________________
  309.     
  310.     ADDRESS:    _____________________ CITY/TOWN: ______________
  311.     
  312.     STATE/PROV: _______ ZIP/CODE: _________ COUNTRY: __________
  313.     
  314.     TELEPHONE:  ______________ DISK SIZE: 5.25" ____ 3.50" ____
  315.     
  316.     
  317.     HOW DID YOU LEARN ABOUT BUSINESS PLAN MASTER? _____________
  318.     
  319.     HOW DID YOU GET THE EVALUATION COPY ? _____________________
  320.     
  321.     -----------------------------------------------------------
  322.     QTY           DESCRIPTION                             PRICE
  323.     -----------------------------------------------------------
  324.     
  325.         PROFESSIONAL: additionally includes a Printed
  326.         User's Guide, BONUS diskette and a coupon for
  327.     ___ 1 FREE upgrade                                   $44.00
  328.  
  329.         BASIC: latest version of BUSINESS PLAN MASTER,
  330.         upgrade notices, support, other shareware
  331.     ___ programs, CIS/Shareware Mag. offers              $34.00
  332.     
  333.     
  334.          **********************************************                                                           
  335.          *  PROFESSIONAL PAK: Includes Professional   * 
  336.          *  versions of Business Plan Master, Propose *
  337.      ___ *  It! and F & L. Normally a $102 value!     *  $55.00  
  338.          **********************************************                                                           
  339.           (Commercial software package, too!)
  340.     
  341.        SHIPPING/HANDLING:
  342.     
  343.     __ ANY: $4 US (1st class), $10 overseas (air)        $ 4.00
  344.     
  345.     
  346.     
  347.                                                  TOTAL:  $__.00
  348.     
  349.     ___ 5.25" Disk   ___ 3.50" Disk
  350.     
  351.     INVOICE.DOC contains an invoice which can be given to
  352.     your purchasing department to ease ordering.
  353.     
  354.     
  355.     Grand Universal               CompuServe          70400,153
  356.     David A. Works                Delphi              DAVIDWORKS
  357.     P.O. Box 4118                 GEnie               D.WORKS3
  358.     Whitefish, MT 59937           America OnLine      DAVIDW2959
  359.     (406) 862-1280
  360.  
  361.                             Table of Contents
  362.     _____________________________________________________________
  363.     
  364.     
  365.     Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
  366.     
  367.     Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
  368.     
  369.     Usage. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
  370.     
  371.     Files. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
  372.     
  373.     Using Business Plan Master . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
  374.  
  375.     BPM Historical Financial Worksheet . . . . . . . . . . . . . 4
  376.     
  377.     BPM Proforma Worksheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
  378.     
  379.     Break Even Worksheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12
  380.         
  381.     Business Plan Master(tm) . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  382.          Title Page        . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  383.          Table of Contents . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  384.          Executive Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  385.          The Management. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14
  386.          [Your Company] History. . . . . . . . . . . . . . . . .15
  387.          Objectives. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15
  388.          Our Competitive Advantages. . . . . . . . . . . . . . .16
  389.          Pricing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
  390.          Specific Markets. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
  391.          Targeting New Markets . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  392.          Location. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  393.          Manufacturing Plan. . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  394.          Research & Development. . . . . . . . . . . . . . . . .19
  395.     
  396.     Historical Financial Data. . . . . . . . . . . . . . . . . .19
  397.     
  398.     Proforma Financial Data. . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
  399.          Proforma Cash Flow Analysis . . . . . . . . . . . . . .20
  400.          Income Statement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20
  401.          Balance Sheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  402.          Ratio Analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  403.          Financial Standards . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  404.                                                                 
  405.     Breakeven Point. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  406.     
  407.     Use of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  408.     
  409.  
  410.  
  411.  
  412.  
  413.  
  414.  
  415.  
  416.  
  417.  
  418.  
  419.  
  420.  
  421.                         Business Plan Master - User's Guide
  422.                         -----------------------------------
  423.     
  424.     
  425.     Introduction
  426.     ____________
  427.     
  428.     
  429.         Back in my younger days, I ran a small importing
  430.     company.  One of the sayings we used to pass around was
  431.     "We may not be making any money, but we sure have fun!"
  432.     Unfortunately that was very true.  As a young kid out of
  433.     college, it was a great thrill to drive all over the
  434.     country, seeing new sights and having the impression
  435.     that I was making a lot of money.  But I wasn't, and it
  436.     took me many years to discover why I didn't make money.
  437.     
  438.         As foolish as it might sound, I recently attempted
  439.     to re-enter the same market but in a different way.
  440.     This time I put down my plans in writing.  I found it to
  441.     be a lifesaver!  I originally had hoped to raise outside
  442.     capital but that was not a realistic proposition.  I
  443.     eventually gave up on the idea before investing much
  444.     money in it.  The point I am making is this - I wouldn't
  445.     have known when to quit if I hadn't had my ideas, plans
  446.     and assumptions in writing.
  447.     
  448.         Even though I tried to raise money, I soon learned
  449.     that the value of the plan far exceeded all the hype I
  450.     originally was advised to include (through various books
  451.     and consultants) to impress outside investors.  I ended
  452.     up writing the plan just for ME and found that others
  453.     liked it better that way.
  454.     
  455.         Now I am involved with several businesses and spend
  456.     a fair amount of time helping other businessmen.  I owe
  457.     a lot of my current success to my original business plan
  458.     and the discipline it brought into my business life.
  459.         
  460.         Every business needs a business plan and every
  461.     business needs to keep their business plan current.  It
  462.     will be your road map to reach your goals and your guide
  463.     to achieving what you want.
  464.     
  465.     David A. Works
  466.     
  467.     
  468.     
  469.     
  470.     
  471.     
  472.     
  473.     
  474.     
  475.     
  476.     
  477.     
  478.     
  479.     Business Plan Master     Page 1            User's Guide
  480.     
  481.                         Business Plan Master - User's Guide
  482.                         -----------------------------------
  483.     Requirements
  484.     _______________________________________________________
  485.     
  486.     
  487.         To use "Business Plan Master(tm)" you will need:
  488.     
  489.          *    An IBM PC or compatible
  490.          *    A word processing program
  491.          *    A spreadsheet program.
  492.         
  493.          Optional:
  494.     
  495.          *    MS Works (for *.WPS and *.WKS files)
  496.          *    Laser printer (fonts are nice too!)
  497.          *    Spelling checker, Grammar checker
  498.          *    Thesaurus
  499.     
  500.     Usage
  501.     ______
  502.     
  503.         A good business plan is clear and concise and lays
  504.     out your goals and plans.  Good writing takes time and
  505.     preparation.  To save time, I have designed "Business
  506.     Plan Master(tm)" to be used verbatim.
  507.     
  508.         I recommend that you use your business plan as a
  509.     guide for your business.  Refer to it often to check
  510.     your progress.  Update it periodically.  I recommend
  511.     annually or semi-annually.  Keep your old copies for
  512.     future reference.
  513.     
  514.         Here are some ideas to get the most out of "Business
  515.     Plan Master":
  516.     
  517.         *   Get a copy of the "User's Guide".  You can print
  518.             this file out or purchase one from me directly.
  519.             You may find it useful to print out the other
  520.             files as well as they are lengthy (also included
  521.             in purchased User's Guide package.
  522.     
  523.         *   Work only on copies of the documents.
  524.     
  525.         *   Keep your ideas simple and concise.
  526.     
  527.         *   Allow several hours for the preparation of your
  528.             business plan.
  529.     
  530.         *   Although the file BIZPLN21 generates a business
  531.             plan which is some 30 pages long, your's may be
  532.             shorter or longer.  Some sections may not apply
  533.             to your business.
  534.     
  535.         *   Fill out the financial worksheets before spending
  536.             time on the text.
  537.     Business Plan Master             Page 2 User's            Guide
  538.     
  539.                                 Business Plan Master - User's Guide
  540.                                 -----------------------------------
  541.     
  542.     Files
  543.     ______
  544.     
  545.     *.ASC = ASCII text file
  546.     *.WKS & *.WPS = Microsoft Works files
  547.     
  548.     BIZPLN21.WPS or BIZPLN21.ASC
  549.         Business Plan Master
  550.  
  551.     A file containing a sample business plan with sample text which
  552.     you can use or modify. Formatted in the most popular style
  553.     
  554.     
  555.     BPMPROF.WKS
  556.         BPM Proforma Financials
  557.     
  558.     This file contains a large Lotus worksheet which will give you a
  559.     cash flow forecast, balance sheet, income statement, ratio
  560.     analysis, and financial comparisons.
  561.     
  562.     
  563.     BPMBREAK.WKS
  564.         BPM Breakeven Analysis
  565.     
  566.     A worksheet to help you determine your breakeven point.
  567.     
  568.     
  569.     BPMHIST.WKS
  570.         BPM Historical Statements
  571.     
  572.     A worksheet to allow comparisons between your past financial
  573.     statements and your proforma statements.
  574.     
  575.     
  576.     USERS.GDE
  577.     
  578.     This User's Guide.
  579.     
  580.     
  581.  
  582.  
  583.  
  584.  
  585.  
  586.  
  587.  
  588.  
  589.  
  590.  
  591.  
  592.  
  593.  
  594.  
  595.     Business Plan Master         Page 3                User's Guide
  596.  
  597.                                 Business Plan Master - User's Guide
  598.                                 -----------------------------------
  599.     
  600.                   USING BUSINESS PLAN MASTER (tm)
  601.                   -------------------------------
  602.                        
  603.         As mentioned previously, my recommendation is to
  604.     start with the financial worksheets and then move into
  605.     the text.  This is very sadistic, I know, but if your
  606.     business is not going to work out at a level acceptable
  607.     to you or your investors, you need to know that before
  608.     spending time on the text.
  609.     
  610.         So let me explain how to fill out the worksheets
  611.     with your own projections and to understand the output
  612.     they give you.
  613.     
  614.     
  615.     BPM Historical Financial Worksheet
  616.     __________________________________
  617.     
  618.                              [Optional]
  619.     
  620.         If you are already in business, then you probably
  621.     have financial statements.  You will need to include
  622.     those in the "Attachment" area.  You will find it useful
  623.     to plug in that information into this file.  This will
  624.     allow you to compare your past financial history with
  625.     the statements which will be generated by the other
  626.     worksheets.  This way you will be making a valid
  627.     comparison.
  628.     
  629.     Description:
  630.     
  631.         This worksheet was originally created in Lotus 2.2.
  632.     It is one large worksheet.  I had considered making a
  633.     series of smaller "linked" worksheets, but decided that
  634.     many users may not understand the usage of linked
  635.     worksheets and therefore might lose data.  Also, because
  636.     it is one large worksheet, by using separate windows and
  637.     separating the screen, you can instantly see the effect
  638.     one area has on another.  Also, I have placed protection
  639.     on everything except the numbers.  This is not to
  640.     frustrate you, but to save you from making any changes
  641.     which you have not thought totally through.  To undo the
  642.     protection use
  643.     
  644.     
  645.     WORKS
  646.                        [Options-Protect Data]
  647.     
  648.         Please keep in mind that any numbers already in the
  649.     worksheet are examples and are probably nonsense.
  650.  
  651.  
  652.     Business Plan Master         Page 4                User's Guide
  653.  
  654.                                 Business Plan Master - User's Guide
  655.                                 -----------------------------------
  656.  
  657.     Each section is recorded as a range name.  This will
  658.     make it easier for you to maneuver through the
  659.     worksheet.
  660.     
  661.                          To move to an area
  662.               <F5> (Go To) followed by the Range Name.
  663.  
  664.         The first items to be entered are the variables into the
  665.     "Income Statement".
  666.     
  667.          <F5> (Go To) - "Statement Variables".
  668.     
  669.          Enter
  670.     
  671.          1.   The percentage rates of returns you have experienced
  672.          2.   Your state tax rate
  673.          3.   Your federal tax rate.
  674.     
  675.         Now you may proceed to enter in the remainder of the
  676.     "Income Statement" information.  This format should
  677.     match most income statements.  You may have to exercise
  678.     some discretion as to where you should put specific
  679.     items.
  680.     
  681.     
  682.     Move to the "Asset Worksheet"
  683.     
  684.          <F5> (Go To) "Asset Worksheet".
  685.     
  686.          Fill in:
  687.     
  688.          1.   The numbers in column K
  689.          2.   The amount of goodwill in L17.
  690.     
  691.         If you have other fixed assets, include them in one
  692.     of the topics as best you can.  DO NOT ALTER L13!
  693.     
  694.         If you have other intangible assets, include them in
  695.     "Goodwill" and put them in L17.  DO NOT CHANGE THE
  696.     LOCATION OF THIS TOTAL!
  697.     
  698.     
  699.     Move to the "Balance Sheet"
  700.     
  701.          <F5>(Go To) "Balance Sheet".
  702.     
  703.         Next fill in the balance sheet.  You will notice
  704.     that your Fixed and Intangible Assets will be
  705.     transferred over to this sheet.  You will need to
  706.     manually enter your depreciation rates in R17-T17.
  707.     
  708.     
  709.         Once you have completed these, the other sheets will
  710.     be automatically computed.
  711.     
  712.     Business Plan Master         Page 5                User's Guide
  713.     
  714.     
  715.         To print out any section of this worksheet, just use
  716.     the "/PPR #Range Name#" command (Lotus) or [Print-Set
  717.     Print Area] and you can have it printed out.  I strongly
  718.     suggest printing out each area separately to make your
  719.     work easier.  I also make a printed manual (including
  720.     these spreadsheets) available.  See "Order Form" below.
  721.        
  722.     Locations:
  723.     
  724.     Income Statement:        A13:F72
  725.     Statement Variables:     A75:C80
  726.     Asset Worksheet:         H1:M19
  727.     Balance Sheet:           P1:V53
  728.     Ratio Analysis:          P56:V79
  729.     D&B                      X1:AG61
  730.     RMA                      AI1:AO54
  731.     
  732.     
  733.     ---------------------- 
  734.     BPM Proforma Worksheet
  735.     ______________________
  736.     
  737.     
  738.         You may have a great business idea, but if it
  739.     doesn't make financial sense, you mustn't go any
  740.     further.  The purpose of this large worksheet is to test
  741.     the financial validity of your idea.  This section is
  742.     undoubtedly the most complex, but it is the most vital.
  743.     Without some hope of financial success, there is no
  744.     reason to start or continue a business.  Even if you
  745.     find that your idea is not viable or does not meet your
  746.     own personal expectations, this exercise will be well
  747.     worth the time and effort to determine that fact.
  748.     
  749.     
  750.     Description:
  751.     
  752.     This worksheet was originally created in Lotus 2.2.  It
  753.     is one large worksheet.  I had considered making a
  754.     series of smaller "linked" worksheets, but decided that
  755.     many users may not understand the usage of linked
  756.     worksheets and therefore might lose data.  Also, because
  757.     it is one large worksheet, by using separate windows and
  758.     separating the screen, you can instantly see the effect
  759.     one area has on another.  Also, I have placed protection
  760.     on everything except the numbers.  This is not to
  761.     frustrate you, but to save you from making any changes
  762.     which you have not thought totally through.  To undo the
  763.     protection use:
  764.  
  765.     
  766.     WORKS
  767.                        [Options-Protect Data]
  768.         
  769.     Business Plan Master         Page 6                User's Guide
  770.     
  771.                                 Business Plan Master - User's Guide
  772.                                 -----------------------------------
  773.         
  774.         
  775.     Cash Flow Projections    A11:AQ71
  776.     
  777.         This is a very large worksheet to help you track
  778.     your cash flow.  You may want to print out just this
  779.     section to get a handle on what is involved.  The best
  780.     way to do that is to print it either in a smaller font
  781.     using something like the add-in "Allways" or compressed
  782.     and sideways.
  783.     
  784.    -------------------------------------------------------------
  785.     IMPORTANT NOTE:
  786.     
  787.     REMEMBER THAT ENTRIES IN ONE AREA OF THE WORKSHEET WILL
  788.     EFFECT OTHER AREAS OF THE WORKSHEET.  DO NOT MAKE
  789.     CHANGES IN THE FORMAT OF THE WORKSHEET UNTIL YOU ARE
  790.     VERY CONFIDENT OF THOSE CHANGES.  WORK ON A BACKUP COPY.
  791.     ------------------------------------------------------------
  792.     
  793.     
  794.         The best way to learn the relationships in the
  795.     worksheet is to look at cells where it is obvious a
  796.     calculation is being made.  In general, the cash flow
  797.     chart feeds into the Income Statement, which feeds into
  798.     the Balance Sheet which feeds into the ratios and
  799.     analyses.
  800.     
  801.         The place to start is to the "Variables" area.
  802.     
  803.     
  804.          <F5> (Go To) "Variables".
  805.     
  806.    
  807.     Here is what you need to fill in:
  808.     
  809.     
  810.     Cash Reserve:  You don't want to end any month with $0 or less in
  811.                    the bank.  What will your cash reserve be? The
  812.                    worksheet will automatically determine how much of
  813.                    a bank loan you will need based on this figure.
  814.     
  815.     Mark Up:       This is important for figuring inventory.  If 
  816.                    you have a service business, enter 100%.  This
  817.                    will give you no inventory. (Default)
  818.                    
  819.                    Mark-Up is figured as a percentage of SALES, i.e.
  820.                    you sell something for $100 and your cost is $50,
  821.                    your Mark Up 50%.  In mathematical terms (Sales
  822.                    Price/Gross Profit = Mark Up).  Many think of
  823.                    Mark Up as the percentage difference between our
  824.                    cost and our sales price, i.e. I paid $50, sold
  825.                    it for $100, my mark up is 100%.  This is mark up
  826.                    on COST, not on sales.  This distinction is
  827.                    important in your dealings with financial
  828.                    consultants, bankers or venture capitalists.
  829.     Business Plan Master         Page 7                User's Guide
  830.    
  831.                                 Business Plan Master - User's Guide
  832.                                 -----------------------------------
  833.  
  834.  
  835.     Freight %:     What percentage of inventory cost will your
  836.                    inbound freight be?  If you have a service
  837.                    business, there will be none as this amount is
  838.                    figured as a percentage of inventory and you will
  839.                    have no inventory (due to the above entry).
  840.                    
  841.                    If you have a manufacturing company, inbound
  842.                    freight on raw materials will not be included, so
  843.                    the percentage is 0.
  844.                    
  845.                    
  846.     Commission:    How much commission (%) will you pay on sales?
  847.                    You might have this in a service business as
  848.                    finder's fees.  
  849.  
  850.     Beg Cash:      How much are you starting out with?
  851.     
  852.         Having completed this section, let's go to the "Sales"
  853.     section (A20).  If you have more than two products, you may
  854.     insert them BEFORE the 2nd Product.  This will keep the Total
  855.     Sales calculation ok.  I suggest that you wait before entering
  856.     actual sales forecasts numbers.
  857.     
  858.         If you do insert a row (/WIR - Worksheet Insert Row - Lotus;
  859.     Edit-Insert - Works), keep in mind that several of the
  860.     worksheets next to this Cash Flow Worksheet will have some holes
  861.     in it.  This will not effect the calculations, just the
  862.     appearance.  You can correct the appearance by 1. saving the
  863.     worksheet and 2. Use the "Move" command on the section to be
  864.     moved.
  865.             
  866.         
  867.     "Cash Receipts" (A26)
  868.     
  869.         I have used percentages which are typical if you
  870.     grant terms of 2/10,n/30 (2% cash discount within ten
  871.     days, otherwise net 30 days).  If your terms are
  872.     different you may adjust accordingly by changing the
  873.     percentages next to the month.
  874.     
  875.         If you are on a cash basis, put all cash receipts in
  876.     the "Month of Shipment" row.  Do NOT delete any rows.
  877.     If you do, the rest of the worksheets will not work!
  878.         
  879.         Remember that the cells are protected so you will
  880.     need to unprotect them to change data.
  881.     
  882.         Now you can fill in the remainder of your costs.  Try to
  883.     make things fit in the closest category.  If you have any
  884.     questions as to where anything belongs (and I haven't explained
  885.     it well enough!) contact me and I will help.  If your financials
  886.     are complex enough, we may need to do a customized spreadsheet.
  887.     (This is not a blatant advertisement; I like tinkering with
  888.     spreadsheets and financial info.)
  889.     Business Plan Master         Page 8                User's Guide
  890.    
  891.                                 Business Plan Master - User's Guide
  892.                                 -----------------------------------
  893.  
  894.         Don't delete any category or the worksheets will fail!  If
  895.     you feel secure that these costs are going to be stable you can
  896.     copy them across the width of the worksheet.
  897.     
  898.  
  899.     Rent            Rent or mortgage payments. 
  900.     
  901.     Utilities       Electric, gas, garbage, water, etc.
  902.     
  903.     Telephone       Office, cellular, long distance charges (not equipment,
  904.                     that is an asset).
  905.     
  906.     Salaries        Management personnel (not hourly). Total of all.
  907.     
  908.     Payroll         Hourly employees
  909.     
  910.     Withholding     In the US, we have to deduct a certain percentage for
  911.                     federal and state taxes, as well as Social Security.
  912.                     Other countries may have different rules.  You will
  913.                     need to check with an accountant or a government
  914.                     publication to determine rates as they vary
  915.                     according to many factors.
  916.                     
  917.     Inventory, Materials
  918.                     This will be automatically calculated on your
  919.                     sales using the Mark Up percentage you entered
  920.                     into the "Variables".
  921.     
  922.     Freight-In      Will also be automatically calculated based on
  923.                     "Freight Percent" in the "Variables".
  924.     
  925.     Office Expense  Use this category for office equipment leasing,
  926.                     cleaning and other miscellaneous expenses.
  927.  
  928.     Vehicle Expense Vehicle or machinery leasing, oil, gas, etc.
  929.                     
  930.     Office Supplies Paper, pencils, envelopes, coffee, etc.
  931.     
  932.     Postage         Ordinary mail or overnight, but not in
  933.                     association with shipping finished merchandise.
  934.     
  935.     Advertising     Newspaper, radio, flyers, brochures, etc.
  936.     
  937.     Professionals   Accountants, lawyers, etc.
  938.     
  939.     Commissions     Figured automatically from the "Variables".
  940.     
  941.     Insurance       Liability, fire, auto, truck, etc.
  942.     
  943.     Travel/Entertn  I put this here as it is a cost, but the US
  944.                     Government keeps changing the rules, so be
  945.                     careful about what you try to deduct out of this
  946.                     category.  Be smart and only put legitimate
  947.                     expenses in.
  948.  
  949.     Business Plan Master         Page 9                User's Guide
  950.  
  951.                                 Business Plan Master - User's Guide
  952.                                 -----------------------------------
  953.  
  954.  
  955.     
  956.     Research        Every company devotes a different amount for
  957.                     research and development.  Please enter an
  958.                     amount which is appropriate for your company, if
  959.                     any.
  960.     
  961.     Miscellaneous   A good spot for odds and ends.
  962.     
  963.     State Taxes     You may have to pay quarterly taxes. It will
  964.                     depend on your income.
  965.     
  966.     Federal Taxes   Same reasoning as "State Taxes".
  967.     
  968.  
  969.         Now, you can enter in sales goals.  I left this
  970.     purposely for last.  Controlling costs is far more
  971.     important than getting tons of sales.  If your costs are
  972.     not in line, you will be tempted to "fudge" on the
  973.     sales.  Having determined your costs up front will help
  974.     you to be more honest.
  975.     
  976.         I have devised this worksheet to be all you need.
  977.     If you have more products or other costs which need to
  978.     be included, take your time changing the worksheet.
  979.     Make sure you are very familiar with its operation and
  980.     always fiddle around on copies, not on originals.  It is
  981.     a lot of work to rebuild this type of material.
  982.     
  983.         I know.  While putting the finishing touches on this
  984.     worksheet my hard drive fizzled.  I recovered all of
  985.     "Business Plan Master (tm)" except this one worksheet.
  986.     Lost a lot of time.
  987.     
  988.  
  989.          Asset Worksheet     AS1:BC19
  990.     
  991.         This is a very simple worksheet which asks you to
  992.     enter your proposed assets.  They are totaled
  993.     automatically and are used in the balance sheets.
  994.     
  995.     
  996.          Income Statement   AT84:BA145
  997.     
  998.         This is automatically generated from the cash flow
  999.     worksheet.  This is often called a "Profit & Loss
  1000.     Statement".  Hopefully, you will see a profit!  I have
  1001.     included information on year-to-year changes for your
  1002.     own information.
  1003.     
  1004.  
  1005.  
  1006.  
  1007.  
  1008.  
  1009.     Business Plan Master         Page 10               User's Guide
  1010.    
  1011.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1012.                                 -----------------------------------
  1013.  
  1014.  
  1015.         It is very important that you enter the correct
  1016.     numbers in the "Statement Variables" area.
  1017.     
  1018.  
  1019.          <F5> Go To - Statement Variables".
  1020.  
  1021.      Enter
  1022.  
  1023.      1.   The percentage rates of returns you project
  1024.      2.   Your state tax rate
  1025.      3.   Your federal tax rate.
  1026.  
  1027.  
  1028.     ******
  1029.     Note:
  1030.     ******
  1031.     
  1032.     In the following sections, you might see an entry "NA".  This
  1033.     means that the denominator in the equation equaled zero.  Since we
  1034.     can't divide by zero, an error is created.  This should not be taken
  1035.     as a negative.  In fact it cane be very positive.  Many of the
  1036.     ratios are figured on debt.  If you have no debt, you have a
  1037.     zero denominator.  Frankly, I think that is wonderful.  I just
  1038.     wanted you to know the math behind this.  Look at each ratio to
  1039.     determine if there might be cause for concern or celebration.
  1040.     
  1041.  
  1042.      Balance Sheet  AT150:BA194
  1043.  
  1044.         Automatically generated.  This shows the relationship of
  1045.     your assets, liabilities, and your net worth.
  1046.     
  1047.     
  1048.     Ratio Analysis      AT199:BA220
  1049.     
  1050.         Now we analyze the Income Statement and the Balance Sheet.
  1051.     Now you can start to see if your idea is healthy or not.
  1052.     
  1053.     Current Ratio       Current Assets/Current Liabilities
  1054.     Acid Ratio          Cash + AR/Current Liabilities
  1055.     Debt Ratio          Total Assets/Total Liabilities
  1056.     TIE                 Times Earned Interest 
  1057.                         EBIT (Earnings Before Interest & Taxes)/
  1058.                         Interest Expense (no usage here)
  1059.     Inventory Turn      Ending Inventory X 360/Cost of
  1060.                         Goods Sold
  1061.     Avg. Collection     AR X 360/Sales
  1062.     Total Asset Turn    Sales/Total Assets
  1063.     Gross Margin        Gross Profit/Sales
  1064.     Net Margin          Net Income/Sales
  1065.     Return on Assets    Net Income/Total Assets
  1066.     Return on Equity    Net Income/Net Worth
  1067.     Officers Comp       Officer's Compensation/Sales
  1068.  
  1069.     Business Plan Master         Page 11               User's Guide
  1070.    
  1071.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1072.                                 -----------------------------------
  1073.                 
  1074.     
  1075.     Dun & Bradstreet Industry Norms    BE3:BM60
  1076.     
  1077.         None of the ratios mean anything until you can
  1078.     compare them to others in your industry.  The "Industry
  1079.     Norms" are complied on the basis of SIC Code numbers.
  1080.     Not all numbers are available, so if your isn't use the
  1081.     closest you can find.  You do not want to be in the
  1082.     lower range of numbers nor do you want to be beyond the
  1083.     highs.  No one will believe you if you are higher.  If
  1084.     you are low, it will be very hard to get anyone to fund
  1085.     you as most projections are believed to be optimistic.
  1086.     (Available from most public libraries).
  1087.     
  1088.         These ratios are similar to the above ratios.
  1089.     Detailed (excruciating) explanations are in the D&B
  1090.     book.
  1091.     
  1092.    
  1093.     RMA  BQ3:BV52
  1094.     
  1095.         Another set of industry statistics comes from the
  1096.     Robert Morris Associates.  The same advice holds for
  1097.     these as for the D&B reports.  (Available from most
  1098.     public libraries).
  1099.  
  1100.     
  1101.     --------------------
  1102.     Break Even Worksheet
  1103.     ____________________
  1104.     
  1105.     
  1106.         This is a simple worksheet to help you determine
  1107.     your breakeven point.  All you have to do is enter the
  1108.     numbers in the noted areas.
  1109.     
  1110.         The two items you may not know are price and
  1111.     quantity.  Price is defined as the price at which you
  1112.     will be selling your product.  The quantity is the
  1113.     number sold.  Everything else you should already know.
  1114.     
  1115.         So, if you want to know your breakeven price and you
  1116.     know everything else enter it in.  Then hit "<Alt> p".
  1117.     This solves for price.
  1118.     
  1119.         If you want to know your breakeven quantity, enter
  1120.     everything else and then hit "<Alt>-q".  This solves for
  1121.     quantity.
  1122.     
  1123.         Please remember that Profit always equals $0.
  1124.     
  1125.         Once again, you can modify the worksheet if it
  1126.     doesn't totally meet your needs.
  1127.     
  1128.     
  1129.     Business Plan Master         Page 12               User's Guide
  1130.    
  1131.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1132.                                 -----------------------------------
  1133.                                 
  1134.  
  1135.     --------------------
  1136.     Business Plan Master
  1137.     ____________________
  1138.     
  1139.     
  1140.         This file contains boilerplate text and is already formatted
  1141.     for a well-written professional business plan.  We will now
  1142.     explain how to complete the following sections:
  1143.     
  1144.     
  1145.          Title Page
  1146.     
  1147.         First replace [My Company] with your company's name.  Fill
  1148.     in the correct address and phone number as well.  Finally
  1149.     replace [Your Name] with your name and replace [DATE] with
  1150.     today's date.
  1151.     
  1152.     
  1153.          Table of Contents
  1154.     
  1155.         Many word processing programs can generate a table of
  1156.     contents automatically and can paginate automatically.  If yours
  1157.     doesn't you may want to consider paginating manually.
  1158.     
  1159.     
  1160.          Executive Summary
  1161.     
  1162.     
  1163.         This is the page where pagination and your footer starts.
  1164.     Open up the footer and replace [My Company] with your company
  1165.     name.  Be sure to start pagination at Page 1.
  1166.     
  1167.         The remainder of this section should be written after the
  1168.     other sections are complete.  It is a complete summary of your
  1169.     company and its objectives.
  1170.     
  1171.     Go through and replace the following:
  1172.     
  1173.          1.    [My Company] to your company name. It is ok to do a
  1174.                global search-and-replace if your program supports
  1175.                that.  If you are allowed to confirm each replacement,
  1176.                it is a good idea to do so.
  1177.     
  1178.          2.    [I/we] to whichever is appropriate. May also be
  1179.                globally replaced.
  1180.     
  1181.          3.    Most other changes are unique to this page and are
  1182.                obvious.  Whenever you come across <Product> and
  1183.                <Service>, this means that the items following pertain
  1184.                either to a product oriented business or a service
  1185.                oriented business.  Of course, if you see something
  1186.                you want to use, by all means do so.
  1187.  
  1188.  
  1189.     Business Plan Master         Page 13               User's Guide
  1190.  
  1191.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1192.                                 -----------------------------------
  1193.  
  1194.          4.    Always look out for "XXX" this means to replace this
  1195.                with a number.
  1196.     
  1197.          5.    Also be on the lookout for my attempts at comedy (i.e.
  1198.                Ferrari Testarossa).  A business plan doesn't have to
  1199.                be dry and boring.  But it should be original so use
  1200.                your own jokes!
  1201.     
  1202.     Be sure to include:
  1203.     
  1204.          *    Type of business you have or are starting.
  1205.     
  1206.          *    If you are currently in business, how are you doing?
  1207.     
  1208.          *    What form you business is in - proprietorship,
  1209.               partnership, corporations (Subchapter S, etc.)
  1210.     
  1211.          *    How are you going to be profitable and how profitable?
  1212.     
  1213.          *    What distinguishes your business from the competition?
  1214.     
  1215.          *    What are the financial rewards?
  1216.     
  1217.     
  1218.     
  1219.     Financial Goals Table:
  1220.     
  1221.     The data for this table is available from the BPM Proforma
  1222.     Financials (Stock Analysis) spreadsheet.  The exact location is
  1223.     CA1 through CE25.  You must enter this manually from the BPM
  1224.     Proforma Financials.
  1225.     
  1226.     
  1227.     
  1228.     
  1229.          The Management
  1230.     
  1231.     
  1232.     [Include either your resume (if proprietor) or short biographies
  1233.     (if partnership or corporation).  Be sure to include all
  1234.     experience and information pertinent to this type of business. 
  1235.     Then you will need to include a section on duties and
  1236.     responsibilities.  This might incorporate a simple organization
  1237.     chart.  Include salaries.
  1238.  
  1239.  
  1240.  
  1241.  
  1242.  
  1243.  
  1244.  
  1245.  
  1246.  
  1247.  
  1248.  
  1249.     Business Plan Master         Page 14               User's Guide
  1250.  
  1251.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1252.                                 -----------------------------------
  1253.     
  1254.     
  1255.          [My Company] History
  1256.     
  1257.         If you have been in business, give a complete but brief
  1258.     history of your accomplishments to date.  Short, succinct
  1259.     paragraphs are all that is truly necessary.  Include all
  1260.     highlights whether positive or negative.  The negative portions
  1261.     should include the lessons you learned and the steps taken to
  1262.     prevent a recurrence.  This is very valuable.  Everyone has made
  1263.     mistakes.  Did you learn from them?  Make sure your history ties
  1264.     into where you are going from now.  Don't leave time gaps.
  1265.     
  1266.     
  1267.     
  1268.          [Product, Service] Description
  1269.     
  1270.         The readers of your business plan will want to know exactly
  1271.     what your product or service offering is.  The length of this
  1272.     section is in direct proportion to the complexity of your
  1273.     service or product.  Look one again for comments and suggested
  1274.     text in brackets which will need to be replaced.  The complexity
  1275.     of your description will also be dictated by the audience your
  1276.     business plan is addressing.  Investors may not understand all
  1277.     your technical lingo, whereas a partner with a technical
  1278.     background will want to see it all.
  1279.     
  1280.     
  1281.     
  1282.          Objectives
  1283.     
  1284.          Long Term
  1285.     
  1286.         State very simply what your firm's long term objectives are.
  1287.     Long term should be considered 5-10 years.  Pithy statements
  1288.     such as "market leader", "most profitable", etc.  are obvious.
  1289.     What you need are clear direct statements of intent.
  1290.     
  1291.          Short Term
  1292.     
  1293.         Short-term goals are those to be met within 5 years.  Again
  1294.     steer clear of pithy overused marketing mumbo jumbo and just
  1295.     state your intent backed up with a plan.  Short-term goals
  1296.     should mesh invisibly into and support long term goals.
  1297.     
  1298.     
  1299.          Competitors
  1300.     
  1301.         List all your competitors along with their respective
  1302.     strengths and weaknesses.  Discuss how you will compete against
  1303.     these strengths and weaknesses, if you intend to do so directly.
  1304.  
  1305.  
  1306.  
  1307.  
  1308.  
  1309.     Business Plan Master         Page 15               User's Guide
  1310.  
  1311.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1312.                                 -----------------------------------
  1313.     
  1314.     
  1315.          Our Competitive Advantages
  1316.     
  1317.         Unless you can distinguish yourself from the competition,
  1318.     you may have a rough go of it.  It is very important that you
  1319.     have an honest appraisal of your company strengths and
  1320.     weaknesses as well as the strengths and weaknesses of your
  1321.     competitors.  Some may prefer to switch this section with the
  1322.     section on "Competitors".  However, if you have multiple
  1323.     products with different competitors, use a separate section for
  1324.     each product and examine the competition there.
  1325.     
  1326.         Make sure that you speak to all of your competitors'
  1327.     strengths and weaknesses whether you intend to meet them or not,
  1328.     as well as how these strengths and weakness will impact your
  1329.     business.
  1330.     
  1331.      This section has also been divided between <Product> and
  1332.     <Service>.
  1333.     
  1334.          Summary
  1335.     
  1336.         Because you have been so thorough in your explanation of
  1337.     your particular advantages, you need to summarize your
  1338.     competitive advantages so that your reader will get the gist of
  1339.     what your are saying.
  1340.  
  1341.  
  1342.  
  1343.  
  1344.  
  1345.  
  1346.  
  1347.  
  1348.  
  1349.  
  1350.  
  1351.  
  1352.  
  1353.  
  1354.  
  1355.  
  1356.  
  1357.  
  1358.  
  1359.  
  1360.  
  1361.  
  1362.  
  1363.  
  1364.  
  1365.  
  1366.  
  1367.  
  1368.  
  1369.     Business Plan Master         Page 16               User's Guide
  1370.  
  1371.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1372.                                 -----------------------------------
  1373.     
  1374.     
  1375.          Pricing
  1376.     
  1377.         You will need to discuss at what price you will be offering
  1378.     your products or services.  Respond to the following questions:
  1379.     
  1380.          *    How did you calculate this price?
  1381.     
  1382.          *    How does this price compare to your competition?
  1383.               Remember that price competition for a startup company
  1384.               is usually deadly for the startup company.  It is
  1385.               better to offer more services or tangible benefits with
  1386.               a higher price.
  1387.     
  1388.          *    What pricing policy are you following (cost plus,
  1389.               market, seat-of-pants, etc.)?
  1390.     
  1391.     
  1392.     
  1393.          Specific Markets
  1394.     
  1395.         If you are entering several markets at once (not a good idea
  1396.     unless they are very compatible or the single line of products
  1397.     or services you are offering cross market lines) it is mandatory
  1398.     that you discuss your strategy for each market.
  1399.     
  1400.     Market #1
  1401.     
  1402.          General History
  1403.     
  1404.          Give a specialized history of this market and how it
  1405.     pertains to your product.  Keep in mind that you know your market
  1406.     better than anyone.  Therefore outsiders may not understand it as
  1407.     you do.  Try to imagine writing this for someone who knows
  1408.     nothing about your industry or product.  This will help you keep
  1409.     your ideas simple and clear.
  1410.     
  1411.     
  1412.          Entry Strategy
  1413.     
  1414.          Discuss how you will enter (or have entered) this particular
  1415.     market in detail.
  1416.     
  1417.     
  1418.          Growth Strategy
  1419.     
  1420.          Having now entered this market, how will you maintain and
  1421.     increase your sales and service?
  1422.     
  1423.     
  1424.          Market Size & Share
  1425.     
  1426.          State directly what you expect to achieve in this market.
  1427.          
  1428.  
  1429.     Business Plan Master         Page 17               User's Guide
  1430.  
  1431.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1432.                                 -----------------------------------
  1433.     
  1434.     
  1435.     Other Markets
  1436.     
  1437.     
  1438.     Use the same format for additional markets.
  1439.     
  1440.     
  1441.                                 
  1442.          Targeting New Markets
  1443.     
  1444.         In order to keep growing, you will need to either expand
  1445.     into your present market or address other markets.  How are you
  1446.     going to do this?
  1447.     
  1448.     
  1449.     
  1450.          Location
  1451.     
  1452.         For many businesses, the location where you run your
  1453.     business is extremely important.  This is true for
  1454.     manufacturing, distribution or wholesale businesses as well as
  1455.     many service industries and product-based industries where being
  1456.     close to clients and customers is very important.
  1457.     
  1458.     
  1459.     
  1460.          Manufacturing Plan
  1461.     
  1462.         This section does not apply to service businesses.  Because
  1463.     of the difference in manufacturing processes, I have just
  1464.     included some sample text.  You will need to address the
  1465.     following questions:
  1466.     
  1467.          *    What are your sources of supply?  Do you have secondary
  1468.               sources?
  1469.     
  1470.          *    Which production method will you be using?  Is it state
  1471.               of the art?
  1472.     
  1473.          *    How do you [will you] protect your cost advantage?
  1474.     
  1475.          *    Will you be a job shop or mass production?
  1476.     
  1477.          *    Are there any toxic or hazardous materials involved
  1478.               with your production [include by-products] and how will
  1479.               you handle them?
  1480.     
  1481.          *    What will be your quality control procedures?
  1482.     
  1483.          *    What do you estimate to be your capital asset
  1484.               requirements?
  1485.  
  1486.  
  1487.  
  1488.  
  1489.     Business Plan Master         Page 18               User's Guide
  1490.  
  1491.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1492.                                 -----------------------------------
  1493.                   
  1494.      Research & Development
  1495.     
  1496.         Probably also only for product based businesses, unless
  1497.     continuing education will play an important role in your
  1498.     service- based business.  The following points need to be
  1499.     covered:
  1500.     
  1501.          *    List and explain your present research achievements.
  1502.     
  1503.          *    Who will control research efforts?
  1504.     
  1505.          *    Describe projects underway are planned for near future.
  1506.     
  1507.          *    What has been your success in terms of rate of
  1508.               investment?
  1509.     
  1510.          *    Are any government funding sources available to you?
  1511.     
  1512.          *    Are you involved or seeking to be involved in any R&D
  1513.               partnerships?
  1514.     
  1515.     
  1516.     
  1517.          Historical Financial Data
  1518.     
  1519.         Simply include these statements in the "Attachment" area.
  1520.     Also discuss all assumptions, successes, problems, discrepancies
  1521.     and other items not obvious to the Casual observer.  Also
  1522.     include the worksheet "BPM Historical Financials".  These
  1523.     include valuable guides to industry standards for use in
  1524.     comparing your business with others in your field.  For
  1525.     information on filling in this spreadsheet, see the section "BPM
  1526.     Historical Financial Worksheet" above.
  1527.     
  1528.         Also explain any occurrences of "NA" and their significance.
  1529.         
  1530.  
  1531.     
  1532.     
  1533.     
  1534.          Proforma Financial Data
  1535.     
  1536.         Give a complete explanation of all your financial
  1537.     statements.  Clear up anything that might not be obvious to the
  1538.     casual observer.  Check documentation for complete explanation
  1539.     of spreadsheets.
  1540.     
  1541.         Also explain any occurences of "NA" and their significance.
  1542.         
  1543.  
  1544.  
  1545.  
  1546.  
  1547.  
  1548.  
  1549.     Business Plan Master         Page 19               User's Guide
  1550.  
  1551.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1552.                                 ----------------------------------- 
  1553.     Proforma Cash Flow Analysis
  1554.     
  1555.     
  1556.          Assumptions
  1557.     
  1558.             Just because the worksheets make sense to you, they
  1559.          probably won't make sense to anyone else.  Also, you may
  1560.          forget what your own assumptions were.  BE SURE TO KEEP
  1561.          THIS UP-TO-DATE!
  1562.     
  1563.     
  1564.          Sales Forecast
  1565.     
  1566.             Putting your growth rates here will help you remember
  1567.          what you forecast as well as presenting these numbers in a
  1568.          simplified fashion.
  1569.     
  1570.     
  1571.     
  1572.          Cash Flow Variables
  1573.     
  1574.          You need to be forthcoming about any variables which may
  1575.     effect your cash flow.  No business ever goes exactly according
  1576.     to plan. The idea is to show that you can keep on top of it when
  1577.     things go worse than expected and also when things go better than
  1578.     expected.  Both can be dangerous!
  1579.     
  1580.     
  1581.     
  1582.     Income Statement
  1583.     
  1584.     
  1585.          Assumptions
  1586.     
  1587.          Just because the worksheets make sense to you, they probably
  1588.          won't make sense to anyone else.  Also, you may forget what
  1589.          your own assumptions were.  BE SURE TO KEEP THIS UP-TO-DATE!
  1590.     
  1591.     
  1592.          Risks & Variables
  1593.     
  1594.          Share your assumptions and what might happen if your
  1595.          assumptions are wrong - positive or negative.
  1596.     
  1597.     
  1598.  
  1599.  
  1600.  
  1601.  
  1602.  
  1603.  
  1604.  
  1605.  
  1606.  
  1607.  
  1608.  
  1609.     Business Plan Master         Page 20               User's Guide
  1610.  
  1611.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1612.                                 ----------------------------------- 
  1613.     Balance Sheet
  1614.     
  1615.     
  1616.          Cost Control
  1617.     
  1618.          How do you plan to track your financial progress?
  1619.     
  1620.     
  1621.          Ratio Analysis
  1622.     
  1623.             Ratio Analysis allows you to track your performance in
  1624.          accord with some financial conventions.  These ratios will
  1625.          be closely looked at by bankers and others interested in
  1626.          investing in your business.  More importantly, you should
  1627.          know where you stand.
  1628.     
  1629.     
  1630.     Financial Standards
  1631.     
  1632.         The two most popular sources of industry financial rations
  1633.     are Dun & Bradstreet's Industry Norms and the Robert Morris
  1634.     Associates tables.  Both of these references should be available
  1635.     in your public library in the business reference section.  These
  1636.     two items are copyrighted by their respective companies.
  1637.     
  1638.     
  1639.          Breakeven Point
  1640.     
  1641.     Taken from BPMBREAK.WK1 or .WKS spreadsheet.
  1642.     
  1643.     
  1644.          Use of Money
  1645.     
  1646.         This section is for those who are seeking to raise capital
  1647.     or debt financing.  You need to let your prospective investors
  1648.     know where the money is going.  Even close friends and family
  1649.     need to be kept informed about where the money is going.
  1650.     Consider the following questions:
  1651.     
  1652.          *    Where is the money going?
  1653.     
  1654.          *    Who is the supplier?
  1655.     
  1656.          *    What is the price?
  1657.     
  1658.          *    Model name and number.
  1659.     
  1660.          *    Are there any extra charges such as sales tax,
  1661.               installation charges and freight?
  1662.     
  1663.          *    How will this make this business more profitable?
  1664.     
  1665.     
  1666.     
  1667.  
  1668.  
  1669.     Business Plan Master         Page 21               User's Guide
  1670.