home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The World of Computer Software / World_Of_Computer_Software-02-387-Vol-3of3.iso / a / at233-49.zip / AT2035.TXT < prev    next >
Text File  |  1993-02-28  |  6KB  |  113 lines
  1.                 Ken Deen's
  2.              THE AGGRESSIVE TRADER(tm)
  3.         "Seeking double-digit profits in one to four months"
  4.  
  5.                       ALERT
  6. Vol. 2, No. 35                                                   P.O. Box 4791
  7. February 25, 1993                                      Santa Barbara, CA 93140
  8. 10:50am New York Time                                   CompuServe: 72020,2050
  9. (805) 565-2039                             Internet: 72020.2050@compuserve.com
  10.  
  11.    Market Stance:  Bearish
  12.  
  13. *** ALERT ITEMS: ***
  14.  
  15.    Marginable Account (editor's personal account):
  16.       * SELL 50 Cummins Engine Co. (NYSE: CUM).
  17.         Today I sold all 50 shares at 85 5/8.  I had bought these shares Feb.
  18.     12 at 85 1/8 (Vol.2 #28)
  19.  
  20.         After this trade, the account value is $37,498.  Of that, $33,810 is
  21.     long stocks and $3,688 is cash.
  22.  
  23.    IRA Account (editor's personal account):
  24.       * SELL 50 Cummins Engine Co. (NYSE: CUM).
  25.         Today I sold all 50 shares at 85 5/8.  I had bought these shares Feb.
  26.     12 at 85 1/8 (Vol.2 #28)
  27.  
  28.         After this trade, the account value is $40,984.  Of that, $31,848 is
  29.     long stocks and $9,136 is cash.
  30.  
  31. *** TRADING IDEA ITEMS (There will be no followup on these ideas): ***
  32.  
  33.    Breakouts (The following stock(s) have excellent sales and earnings growth,
  34.    and have just broken out from a six-week or longer base.):
  35.       * Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT, $39.38)
  36.         EPS:95, RS:86, GR:7->5(*), PE:31, Electronic Components - Semiconductors
  37.  
  38.    Climactic Selloff/Rebounds (The following stock(s) have excellent sales and
  39.    earnings growth, are in long-term uptrends, and have just had a climactic
  40.    selloff-and-rebound.):
  41.       * Advanta Corp. Class A (NASDAQ: ADVNA, $34.75)
  42.         EPS:99, RS:81, GR:34->70(*), PE:42, Financial/Business Services
  43.       * Chrysler Corp. (NYSE: C, $38.50)
  44.         EPS:68, RS:94, GR:103->34(*), PE:26, Automobile - Mfg (Vol.1 #71)
  45.       * Outback Steakhouse Inc. (NASDAQ: OSSI, $26.00)
  46.         EPS:99, RS:73, GR:27->65(*), PE:51, Retail - Food & Restaurants
  47.       * Data Race Inc. (NASDAQ: RACE, $20.13)
  48.         EPS:99, RS:54, GR:12->14(*), PE:20, Computer Periph Eqpmt (Vol.2 #14)
  49.       * Healthsource Inc. (NYSE: HS, $28.88)
  50.         EPS:95, RS:59, GR:8->145(*), PE:21, Medical-Health Maint. Org.
  51.  
  52.  
  53. Cummins Engine Co.
  54.  
  55.    I am continuing to adjust my portfolio in the wake of my shift to a
  56. bearish market stance on Feb. 17 (see Vol.2 #30).  As I have written before,
  57. my market timing program gives a market sell signal about once a year.
  58. When it does, my goal is no longer a "double-digit profit in one to four
  59. months" for the stocks I bought prior to the sell signal; my goal becomes
  60. "preservation of capital", or "damage control".  I'd rather be in cash at
  61. this time.  Yesterday's market action was very constructive, but my proprie-
  62. tary market timing program remains bearish.
  63.    I am taking advantage of the recent rise in Cummins stock to raise some
  64. cash at a breakeven price on this recent purchase.
  65.  
  66.  
  67. Announcement:  (*) Improved Group Ranking
  68.  
  69.    The manner in which group strength is reported has recently changed.  Every
  70. Wednesday, Investor's Business Daily lists all 197 industry groups (plus
  71. the S&P 500 and S&P Industrial indices) ranked in order of percent change
  72. over the prior six months.  This ranking is on a scale of 1 to 199, with
  73. #1 being the best performing group and #199 the worst.
  74.    An entry, for example, of
  75.         GR:37->28, ..., Computer Software
  76. means that the ranking of the Computer Software group is 28, as of the most
  77. recent Wednesday.  The first number, 37, is the average rank over the
  78. preceding eight Wednesdays.  From this information, one may infer that the
  79. computer software group is performing well (28 is a relatively low number on
  80. the 1-to-199 scale), and also that the software group appears to be gaining
  81. favor (28 is an improvement over the prior 8-week average of 37).
  82. ----------------------------------------------------------------------------
  83. Previous Alert: Vol.2 #33 (Feb. 23, 1993)
  84. "Trading Ideas" (less important).  You may elect to receive Alerts only, or
  85. both Alerts and Trading Ideas.
  86. ----------------------------------------------------------------------------
  87.  *** To all who download this newsletter ***
  88.     On April 1, 1993, this newsletter will be available only for a
  89.  subscription fee.  There will be no further uploads on or after that date.
  90.     From now through March 31, 1993, I am offering at-cost subscriptions (very
  91.  very inexpensive) by e-mail, fax, and postal mail.  These are alternatives
  92.  to downloading.  Also, Monthly Status Reports are available in printed form
  93.  only.  These are chock-full of informative charts, graphs, and tables
  94.  reviewing newsletter performance and explaining the DESI(tm) System.  I
  95.  invite you to send me your postal mail address so that I may send you a
  96.  Monthly Status Report and an at-cost subscription form.  -Ken Deen
  97. ----------------------------------------------------------------------------
  98.    The Aggressive Trader is edited and published at irregular intervals, but
  99. at least monthly, by Deen Capital Management, Inc.,  P.O. Box 4791, Santa
  100. Barbara, California 93140, (805) 565-2039.
  101.    Deen Capital Management, Inc., its principals, employees, affiliates,
  102. and/or clients may have positions in securities recommended herein and may
  103. make additional purchases and/or sales in these securities.  
  104.    Recommendations made in this publication involve a high degree of risk and
  105. may result in losses.  Readers should not assume that recommendations will be
  106. profitable or will equal past performance.  The information in this
  107. publication is collected from sources believed to be reliable, but neither the
  108. accuracy nor the completeness of this information is guaranteed.  
  109.    The Aggressive Trader, Deen Earnings Surprise Index, DESI, and DESI-3 are
  110. all trademarks of Deen Capital Management, Inc.
  111.    Copyright (c) 1993 Deen Capital Management, Inc. 
  112.                   -END-
  113.