home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The World of Computer Software / World_Of_Computer_Software-02-387-Vol-3of3.iso / a / at233-49.zip / AT2033.TXT next >
Text File  |  1993-02-28  |  6KB  |  104 lines
  1.                 Ken Deen's
  2.              THE AGGRESSIVE TRADER(tm)
  3.         "Seeking double-digit profits in one to four months"
  4.  
  5.                       ALERT
  6. Vol. 2, No. 33                                                   P.O. Box 4791
  7. February 23, 1993                                      Santa Barbara, CA 93140
  8. 9:30am New York Time                                    CompuServe: 72020,2050
  9. (805) 565-2039                             Internet: 72020.2050@compuserve.com
  10.  
  11.    Market Stance:  Bearish
  12.  
  13. *** ALERT ITEMS: ***
  14.  
  15.    Marginable Account (editor's personal account):
  16.       * SELL 100 Pyxis Corp. (NASDAQ: PYXS).
  17.         Today I sold all 100 shares at 41.  I had bought these shares Jan. 22
  18.     at 43 3/4 (Vol.2 #13).
  19.  
  20.         After this trade, the account value is $35,533.  Of that, $36,100 is
  21.     long stocks and ($567) is a debit margin balance.
  22.  
  23.    IRA Account (editor's personal account):
  24.       * SELL 150 Cherry Corp. (NASDAQ: CHER).
  25.         Today I sold all 150 shares at 26 3/4.  I had bought these shares Jan.
  26.     27 at 28 3/4 (Vol.2 #16).
  27.  
  28.         After this trade, the account value is $39,206.  Of that, $34,325 is
  29.     long stocks and $4,881 is cash.
  30.  
  31. *** TRADING IDEA ITEMS (There will be no followup on these ideas): ***
  32.  
  33.    Other Trading Ideas:
  34.       * Vintage Petroleum Inc. (NYSE: VPI, $16.88)
  35.         EPS:99, RS:95, GR:90->86(*), PE:33, Oil&Gas-US Exploration & Production
  36.     Comments: Strong market reaction to excellent earnings report.
  37.     Quarterly earnings-per-share 23 cents vs. 10 cents on a 46% gain in
  38.     sales.  Trailing earnings jumped 34%; P/E dropped 18%.
  39.  
  40.  
  41. Pyxis Corp. and Cherry Corp.
  42.  
  43.    As I discussed in my previous Alert (Vol.2 #30), I have changed my market
  44. stance to bearish.  This means I need to make some serious adjustments to my
  45. portfolio in the coming weeks.  My portfolio is far too exposed on the long
  46. side, given my newly bearish stance.
  47.    This portfolio adjustment is going to mean taking some losses.  I am taking
  48. losses today in both of these stocks (in the case of Pyxis, however, I made
  49. a small profit overall on the 250 shares I bought, since I sold most them last
  50. week at 47 1/4 [Vol.2 #29]).
  51.    My market timing program gives a market sell signal about once a year.
  52. When it does, my goal is no longer a "double-digit profit in one to four
  53. months" for the stocks I bought prior to the sell signal; my goal becomes
  54. "preservation of capital", or "damage control".  I'd rather be in cash!
  55.    This portfolio adjustment is painful, but necessary in my opinion.  I don't
  56. expect to have to go through this painful bullish-to-bearish transition again
  57. for another year or so.
  58.  
  59.  
  60. Announcement:  (*) Improved Group Ranking
  61.  
  62.    The manner in which group strength is reported has recently changed.  Every
  63. Wednesday, Investor's Business Daily lists all 197 industry groups (plus
  64. the S&P 500 and S&P Industrial indices) ranked in order of percent change
  65. over the prior six months.  This ranking is on a scale of 1 to 199, with
  66. #1 being the best performing group and #199 the worst.
  67.    An entry, for example, of
  68.         GR:37->28, ..., Computer Software
  69. means that the ranking of the Computer Software group is 28, as of the most
  70. recent Wednesday.  The first number, 37, is the average rank over the
  71. preceding eight Wednesdays.  From this information, one may infer that the
  72. computer software group is performing well (28 is a relatively low number on
  73. the 1-to-199 scale), and also that the software group appears to be gaining
  74. favor (28 is an improvement over the prior 8-week average of 37).
  75. ----------------------------------------------------------------------------
  76. Previous Alert: Vol.2 #30 (Feb. 17, 1993)
  77. ----------------------------------------------------------------------------
  78.  *** To all who download this newsletter ***
  79.     On April 1, 1993, this newsletter will be available only for a
  80.  subscription fee.  There will be no further uploads on or after that date.
  81.     From now through March 31, 1993, I am offering at-cost subscriptions (very
  82.  very inexpensive) by e-mail, fax, and postal mail.  These are alternatives
  83.  to downloading.  Also, Monthly Status Reports are available in printed form
  84.  only.  These are chock-full of informative charts, graphs, and tables
  85.  reviewing newsletter performance and explaining the DESI(tm) System.  I
  86.  invite you to send me your postal mail address so that I may send you a
  87.  Monthly Status Report and an at-cost subscription form.  -Ken Deen
  88. ----------------------------------------------------------------------------
  89.    The Aggressive Trader is edited and published at irregular intervals, but
  90. at least monthly, by Deen Capital Management, Inc.,  P.O. Box 4791, Santa
  91. Barbara, California 93140, (805) 565-2039.
  92.    Deen Capital Management, Inc., its principals, employees, affiliates,
  93. and/or clients may have positions in securities recommended herein and may
  94. make additional purchases and/or sales in these securities.  
  95.    Recommendations made in this publication involve a high degree of risk and
  96. may result in losses.  Readers should not assume that recommendations will be
  97. profitable or will equal past performance.  The information in this
  98. publication is collected from sources believed to be reliable, but neither the
  99. accuracy nor the completeness of this information is guaranteed.  
  100.    The Aggressive Trader, Deen Earnings Surprise Index, DESI, and DESI-3 are
  101. all trademarks of Deen Capital Management, Inc.
  102.    Copyright (c) 1993 Deen Capital Management, Inc. 
  103.                   -END-
  104.