home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The World of Computer Software / World_Of_Computer_Software-02-386-Vol-2of3.iso / b / bpd22.zip / USERS.GDE < prev    next >
Text File  |  1993-02-21  |  55KB  |  1,653 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.               ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
  5.               :                                      :
  6.               :  Copyright (c) 1993, David A. Works  :
  7.               :        All Rights Reserved           :
  8.               :                                      :
  9.               :  This is NOT free software. This is  :
  10.               :  NOT public domain software.  This   :
  11.               :  is shareware: you are expected to   :
  12.               :  pay a registration fee to the       :
  13.               :  author of this program if you       :
  14.               :  find it useful. See registration    :
  15.               :  details in the REGISTER.ME file     :
  16.               :                                      :
  17.               ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::  
  18.  
  19.  
  20.  
  21.  
  22.  
  23.  
  24.  
  25.  
  26.                                   
  27.                             PLEASE READ 
  28.                            "USER'S GUIDE"
  29.     
  30.  
  31.  
  32.  
  33.  
  34.                                   
  35.     
  36.     
  37.                   Registration has great benefits:
  38.     
  39.                     1.  User's Guide
  40.                     2.  Latest version of Biz Plan Developer
  41.                     3.  Bonus diskette
  42.  
  43.  
  44.  
  45.  
  46.  
  47.  
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.  
  57.  
  58.  
  59.  
  60.  
  61.  
  62.                         Biz Plan Developer
  63.  
  64.  
  65.  
  66.  
  67.  
  68.  
  69.  
  70.                             USER'S GUIDE
  71.                             Version 2.2
  72.  
  73.  
  74.  
  75.  
  76.  
  77.  
  78.  
  79.  
  80.  
  81.  
  82.  
  83.  
  84.  
  85.  
  86.  
  87.  
  88.  
  89.  
  90.  
  91.  
  92.                            David A. Works
  93.                           Grand Universal
  94.                            P.O. Box 4118
  95.                        Whitefish, MT   59937
  96.  
  97.  
  98.  
  99.  
  100.                             _______
  101.                        ____|__     |               (R)
  102.                     --|       |    |-------------------
  103.                       |   ____|__  |  Association of
  104.                       |  |       |_|  Shareware
  105.                       |__|   o   |    Professionals
  106.                     -----|   |   |---------------------
  107.                          |___|___|    MEMBER
  108.  
  109.  
  110.  
  111.  
  112.  
  113.  
  114.  
  115.  
  116.  
  117.  
  118.     
  119.              HOW TO REGISTER BIZ PLAN DEVELOPER(tm):
  120.     
  121.    
  122.     Drop a US $20 bill in an envelope and this is what you will
  123.     receive:
  124.         
  125.         
  126.     *   Latest Version Of Biz Plan Developer
  127.     
  128.     *   Technical support (minimum 3 months) via regular mail,
  129.         e-mail (via the online services listed below), or
  130.         phone.
  131.     
  132.     *   PRINTED User's Guide
  133.     
  134.         A complete PRINTED User's Guide will be included
  135.         with all registrations.  The User's Guide will have
  136.         all files printed out and will include printouts of
  137.         all sections of all the spreadsheet files.
  138.      
  139.  
  140.  
  141.      Special Offers:
  142.     
  143.         Registered Users of BIZ PLAN DEVELOPER are
  144.         entitled to receive a discount on a subscription to
  145.         Shareware Magazine.  The regular yearly subscription
  146.         rate of $14.95 is reduced to just $9.97.  A
  147.         toll-free number and special Order Number will be
  148.         provided upon registration.  CompuServe: full
  149.         details about a special offer for CompuServe will
  150.         also be provided.  The offer provides for FREE sign
  151.         up, a $15.00 usage credit and a complimentary
  152.         subscription to CompuServe Magazine.
  153.     
  154.  
  155.       Additional Features:
  156.       
  157.           In addition to all the features listed above, we
  158.           will also include the following:
  159.       
  160.            * Personal Net Worth Statement.
  161.            
  162.                For many loans, a Personal Net Worth
  163.                statement is part of the mandatory
  164.                application package.  This spreadsheet
  165.                creates one for you!
  166.              
  167.            * Promissory Note
  168.            
  169.                Borrowing money from family or friends? Keep
  170.                it on a business level with a promissory
  171.                note which details all ther terms and
  172.                conditions of the loan.
  173.  
  174.            * Non-Disclosure Agreement
  175.            
  176.                This Non-Disclosure Agreement protects your
  177.                rights and ideas.  Mandatory when sharing
  178.                your business plan with investors.
  179.              
  180.  
  181.            * Non-Compete Agreement
  182.            
  183.                You have spent many years sharing your ideas
  184.                with your employees or partners, now one of
  185.                them runs off to your competitor!  Not if
  186.                they have signed one of these!
  187.                
  188.    
  189.       Bonus Diskette:
  190.     
  191.            Also included with the registered version
  192.       diskette will be another diskette with exceptional
  193.       business and productivity shareware/freeware programs.
  194.     
  195.  
  196.     Drop 2 US 20 dollar bills in an envelope and get:  
  197.     
  198.     **************
  199.     * PRO BUNDLE *
  200.     **************
  201.     
  202.     Receive our three most popular software packages - Biz Plan
  203.     Developer, Propose It!  and "F & L".  Individually these
  204.     programs would cost you $60, but you can have all three
  205.     programs for only $40 plus shipping and handling.
  206.     
  207.          Propose It!
  208.              Create winning proposals by using these proven
  209.              templates.  Close that sale, win that bid or
  210.              get that pet project approved. Templates.
  211.              Registration - $20.
  212.              
  213.          F & L
  214.              Create over 100 business Forms & Letters.
  215.              Includes business correspondence, legal forms
  216.              and agreements.  Save hundreds of hours of
  217.              time!
  218.              Registration - $20.
  219.  
  220.     REGISTER DIRECTLY WITH THE AUTHOR:
  221.     
  222.       Visa/MasterCard
  223.     
  224.       Call us at (406) 862-1280 between 9:00 and 4:30
  225.       (Mountain Time; GMT-6) Monday through Friday.  We will
  226.       ship immediately.
  227.       
  228.       
  229.       You may also mail the completed Author Registration Form
  230.       with payment to Grand Universal at the address below.
  231.       Please include any comments about BIZ PLAN DEVELOPER
  232.       with your order.  Hope the P.O. Box doesn't offend you,
  233.       but going to the Post Office is one of the highlights of
  234.       our small town's social scene.
  235.     
  236.  
  237.  
  238.     This program is produced by a member of the Association
  239.     of Shareware Professionals (ASP).  ASP wants to make
  240.     sure that the shareware principle works for you.  If you
  241.     are unable to resolve a shareware-related problem with
  242.     an ASP member by contacting the member directly, ASP may
  243.     be able to help.  The ASP Ombudsman can help you resolve
  244.     a dispute or problem with an ASP member, but does not
  245.     provide technical support for members' products.  Please
  246.     write to the ASP Ombudsman at 545 Grover Road, Muskegon,
  247.     MI 49442 or send a CompuServe message via CompuServe
  248.     mail to ASP Ombudsman 70007,3536.
  249.  
  250.  
  251.  
  252.  
  253.  
  254.  
  255.  
  256.  
  257.  
  258.  
  259.  
  260.  
  261.  
  262.  
  263.  
  264.  
  265.  
  266.  
  267.  
  268.  
  269.  
  270.  
  271.  
  272.  
  273.  
  274.  
  275.  
  276.  
  277.  
  278.  
  279.  
  280.     
  281.                    BIZ PLAN DEVELOPER(tm) v2.1
  282.                     AUTHOR REGISTRATION FORM
  283.                              IBM PC
  284.     
  285.     
  286.     NAME: _____________________________________________________
  287.     
  288.     COMPANY:___________________________________________________
  289.     
  290.     ADDRESS:    _____________________ CITY/TOWN: ______________
  291.     
  292.     STATE/PROV: _______ ZIP/CODE: _________ COUNTRY: __________
  293.     
  294.     TELEPHONE:  ______________ DISK SIZE: 5.25" ____ 3.50" ____
  295.     
  296.     
  297.     HOW DID YOU LEARN ABOUT BIZ PLAN DEVELOPER? _____________
  298.     
  299.     HOW DID YOU GET THE EVALUATION COPY ? _____________________
  300.     
  301.     -----------------------------------------------------------
  302.     QTY           DESCRIPTION                             PRICE
  303.     -----------------------------------------------------------
  304.     
  305.         Latest version of BIZ PLAN DEVELOPER,
  306.         upgrade notices, support, Printed User's
  307.         Guide, BONUS diskette, additional features, 
  308.     ___ CIS & Shareware Mag. offers                     $20.00
  309.     
  310.    
  311.     
  312.     ***********************************************************                                                           
  313.     *     PRO BUNDLE: Includes Latest                         * 
  314.     *     versions of Biz Plan Developer, Propose             * 
  315.     *___  It! and F & L. Normally a $60 value!         $40.00 * 
  316.     ***********************************************************                                                           
  317.     
  318.     
  319.        SHIPPING/HANDLING:
  320.     
  321.     __ ANY: $4 US (1st class), $10 overseas (air)       $ 4.00
  322.        (If you send a US 20 dollar bill, shipping
  323.        is free!)
  324.     
  325.     
  326.                                                  TOTAL:  ___.00
  327.     
  328.     ___ 5.25" Disk   ___ 3.50" Disk
  329.     
  330.     INVOICE.DOC contains an invoice which can be given to
  331.     your purchasing department to ease ordering.
  332.     
  333.     
  334.     Grand Universal               CompuServe          70400,153
  335.     David A. Works                Delphi              DAVIDWORKS
  336.     P.O. Box 4118                 GEnie               D.WORKS3
  337.     Whitefish, MT 59937           America OnLine      DAVIDW2959
  338.     (406) 862-1280
  339.     
  340.  
  341.                             Table of Contents
  342.     _____________________________________________________________
  343.     
  344.     
  345.     Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
  346.     
  347.     Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
  348.     
  349.     Usage. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
  350.     
  351.     Files. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
  352.     
  353.     Using Biz Plan Developer . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
  354.  
  355.     BPM Historical Financial Worksheet . . . . . . . . . . . . . 4
  356.     
  357.     BPM Proforma Worksheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
  358.     
  359.     Break Even Worksheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12
  360.         
  361.     Biz Plan Developer(tm) . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  362.          Title Page        . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  363.          Table of Contents . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  364.          Executive Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  365.          The Management. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14
  366.          [Your Company] History. . . . . . . . . . . . . . . . .15
  367.          Objectives. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15
  368.          Our Competitive Advantages. . . . . . . . . . . . . . .16
  369.          Pricing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
  370.          Specific Markets. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
  371.          Targeting New Markets . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  372.          Location. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  373.          Manufacturing Plan. . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  374.          Research & Development. . . . . . . . . . . . . . . . .19
  375.     
  376.     Historical Financial Data. . . . . . . . . . . . . . . . . .19
  377.     
  378.     Proforma Financial Data. . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
  379.          Proforma Cash Flow Analysis . . . . . . . . . . . . . .20
  380.          Income Statement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20
  381.          Balance Sheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  382.          Ratio Analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  383.          Financial Standards . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  384.                                                                 
  385.     Breakeven Point. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  386.     
  387.     Use of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  388.     
  389.  
  390.  
  391.  
  392.  
  393.  
  394.  
  395.  
  396.  
  397.  
  398.  
  399.  
  400.  
  401.                         Biz Plan Developer - User's Guide
  402.                         -----------------------------------
  403.     
  404.     
  405.     Introduction
  406.     ____________
  407.     
  408.     
  409.         Back in my younger days, I ran a small importing
  410.     company.  One of the sayings we used to pass around was
  411.     "We may not be making any money, but we sure have fun!"
  412.     Unfortunately that was very true.  As a young kid out of
  413.     college, it was a great thrill to drive all over the
  414.     country, seeing new sights and having the impression
  415.     that I was making a lot of money.  But I wasn't, and it
  416.     took me many years to discover why I didn't make money.
  417.     
  418.         As foolish as it might sound, I recently attempted
  419.     to re-enter the same market but in a different way.
  420.     This time I put down my plans in writing.  I found it to
  421.     be a lifesaver!  I originally had hoped to raise outside
  422.     capital but that was not a realistic proposition.  I
  423.     eventually gave up on the idea before investing much
  424.     money in it.  The point I am making is this - I wouldn't
  425.     have known when to quit if I hadn't had my ideas, plans
  426.     and assumptions in writing.
  427.     
  428.         Even though I tried to raise money, I soon learned
  429.     that the value of the plan far exceeded all the hype I
  430.     originally was advised to include (through various books
  431.     and consultants) to impress outside investors.  I ended
  432.     up writing the plan just for ME and found that others
  433.     liked it better that way.
  434.     
  435.         Now I am involved with several businesses and spend
  436.     a fair amount of time helping other businessmen.  I owe
  437.     a lot of my current success to my original business plan
  438.     and the discipline it brought into my business life.
  439.         
  440.         Every business needs a business plan and every
  441.     business needs to keep their business plan current.  It
  442.     will be your road map to reach your goals and your guide
  443.     to achieving what you want.
  444.     
  445.     David A. Works
  446.     
  447.     
  448.     
  449.     
  450.     
  451.     
  452.     
  453.     
  454.     
  455.     
  456.     
  457.     
  458.     
  459.     Biz Plan Developer     Page 1            User's Guide
  460.     
  461.                         Biz Plan Developer - User's Guide
  462.                         -----------------------------------
  463.     Requirements
  464.     _______________________________________________________
  465.     
  466.     
  467.         To use "Biz Plan Developer(tm)" you will need:
  468.     
  469.          *    An IBM PC or compatible
  470.          *    A word processing program
  471.          *    A spreadsheet program.
  472.         
  473.          Optional:
  474.     
  475.          *    WordPerfect 5.1 (for *.WP pre-formatted file)
  476.          *    Lotus 1-2-3 (for *.WK1 pre-formatted files)
  477.          *    Laser printer (fonts are nice too!)
  478.          *    Spelling checker, Grammar checker
  479.          *    Thesaurus
  480.     
  481.     Usage
  482.     ______
  483.     
  484.         A good business plan is clear and concise and lays
  485.     out your goals and plans.  Good writing takes time and
  486.     preparation.  To save time, I have designed BIZ PLAN
  487.     DEVELOPER to be used verbatim.
  488.     
  489.         I recommend that you use your business plan as a
  490.     guide for your business.  Refer to it often to check
  491.     your progress.  Update it periodically.  I recommend
  492.     annually or semi-annually.  Keep your old copies for
  493.     future reference.
  494.     
  495.         Here are some ideas to get the most out of BIZ
  496.     PLAN DEVELOPER:
  497.     
  498.         *   Get a copy of the "User's Guide".  You can print
  499.             this file out or purchase one from me directly.
  500.             You may find it useful to print out the other
  501.             files as well as they are lengthy (also included
  502.             in purchased User's Guide package.
  503.     
  504.         *   Work only on copies of the documents.
  505.     
  506.         *   Keep your ideas simple and concise.
  507.     
  508.         *   Allow several hours for the preparation of your
  509.             business plan.
  510.     
  511.         *   Although the file BPD22 generates a business
  512.             plan which is some 30 pages long, your's may be
  513.             shorter or longer.  Some sections may not apply
  514.             to your business.
  515.     
  516.         *   Fill out the financial worksheets before spending
  517.             time on the text.
  518.     Biz Plan Developer             Page 2 User's            Guide
  519.     
  520.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  521.                                 -----------------------------------
  522.     
  523.     Files
  524.     ______
  525.     
  526.     *.WP =  WordPerfect 5.1 file
  527.     *.DOC = ASCII text file
  528.     *.WK1 = Lotus 1-2-3 v2.2 file
  529.    
  530.     BPD22.WP or BPD22.ASC
  531.         Biz Plan Developer
  532.  
  533.     A file containing a sample business plan with sample text which
  534.     you can use or modify. Formatted in the most popular style
  535.     
  536.     
  537.     BPDPROF.WK1
  538.         BPD Proforma Financials
  539.     
  540.     This file contains a large Lotus worksheet which will give you a
  541.     cash flow forecast, balance sheet, income statement, ratio
  542.     analysis, and financial comparisons.
  543.     
  544.     
  545.     BPDBREAK.WK1
  546.         BPD Breakeven Analysis
  547.     
  548.     A worksheet to help you determine your breakeven point.
  549.     
  550.     
  551.     BPDHIST.WK1
  552.         BPD Historical Statements
  553.     
  554.     A worksheet to allow comparisons between your past financial
  555.     statements and your proforma statements.
  556.     
  557.     
  558.     USERS.GDE
  559.     
  560.     This User's Guide.
  561.     
  562.     
  563.  
  564.  
  565.  
  566.  
  567.  
  568.  
  569.  
  570.  
  571.  
  572.  
  573.  
  574.  
  575.  
  576.  
  577.     Biz Plan Developer         Page 3                User's Guide
  578.  
  579.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  580.                                 -----------------------------------
  581.     
  582.                   USING BIZ PLAN DEVELOPER (tm)
  583.                   -------------------------------
  584.                        
  585.         As mentioned previously, my recommendation is to
  586.     start with the financial worksheets and then move into
  587.     the text.  This is very sadistic, I know, but if your
  588.     business is not going to work out at a level acceptable
  589.     to you or your investors, you need to know that before
  590.     spending time on the text.
  591.     
  592.         So let me explain how to fill out the worksheets
  593.     with your own projections and to understand the output
  594.     they give you.
  595.     
  596.     
  597.     BPD Historical Financial Worksheet
  598.     __________________________________
  599.     
  600.                              [Optional]
  601.     
  602.         If you are already in business, then you probably
  603.     have financial statements.  You will need to include
  604.     those in the "Attachment" area.  You will find it useful
  605.     to plug in that information into this file.  This will
  606.     allow you to compare your past financial history with
  607.     the statements which will be generated by the other
  608.     worksheets.  This way you will be making a valid
  609.     comparison.
  610.     
  611.     Description:
  612.     
  613.         This worksheet was originally created in Lotus 2.01.
  614.     It is one large worksheet.  I had considered making a
  615.     series of smaller "linked" worksheets, but decided that
  616.     many users may not understand the usage of linked
  617.     worksheets and therefore might lose data.  Also, because
  618.     it is one large worksheet, by using separate windows and
  619.     separating the screen, you can instantly see the effect
  620.     one area has on another.  Also, I have placed protection
  621.     on everything except the numbers.  This is not to
  622.     frustrate you, but to save you from making any changes
  623.     which you have not thought totally through.  To undo the
  624.     protection use
  625.     
  626.     
  627.                               "/WGPD".
  628.                "Worksheet Global Protection Disable"
  629.     
  630.     
  631.         Please keep in mind that any numbers already in the
  632.     worksheet are examples and are probably nonsense.
  633.  
  634.  
  635.     Biz Plan Developer         Page 4                User's Guide
  636.  
  637.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  638.                                 -----------------------------------
  639.  
  640.     Each section is recorded as a range name.  This will
  641.     make it easier for you to maneuver through the
  642.     worksheet.
  643.     
  644.                          To move to an area
  645.               <F5> (Go To) followed by the Range Name.
  646.  
  647.         The first items to be entered are the variables into the
  648.     "Income Statement".
  649.     
  650.          <F5> (Go To) - "Statement Variables".
  651.     
  652.          Enter
  653.     
  654.          1.   The percentage rates of returns you have experienced
  655.          2.   Your state tax rate
  656.          3.   Your federal tax rate.
  657.     
  658.         Now you may proceed to enter in the remainder of the
  659.     "Income Statement" information.  This format should
  660.     match most income statements.  You may have to exercise
  661.     some discretion as to where you should put specific
  662.     items.
  663.     
  664.     
  665.     Move to the "Asset Worksheet"
  666.     
  667.          <F5> (Go To) "Asset Worksheet".
  668.     
  669.          Fill in:
  670.     
  671.          1.   The numbers in column K
  672.          2.   The amount of goodwill in L17.
  673.     
  674.         If you have other fixed assets, include them in one
  675.     of the topics as best you can.  DO NOT ALTER L13!
  676.     
  677.         If you have other intangible assets, include them in
  678.     "Goodwill" and put them in L17.  DO NOT CHANGE THE
  679.     LOCATION OF THIS TOTAL!
  680.     
  681.     
  682.     Move to the "Balance Sheet"
  683.     
  684.          <F5>(Go To) "Balance Sheet".
  685.     
  686.         Next fill in the balance sheet.  You will notice
  687.     that your Fixed and Intangible Assets will be
  688.     transferred over to this sheet.  You will need to
  689.     manually enter your depreciation rates in R17-T17.
  690.     
  691.     
  692.         Once you have completed these, the other sheets will
  693.     be automatically computed.
  694.     
  695.     Biz Plan Developer         Page 5                User's Guide
  696.     
  697.     
  698.         To print out any section of this worksheet, just use
  699.     the "/PPR #Range Name#" command (Lotus) and you can have it
  700.     printed out.  I strongly suggest printing out each area
  701.     separately to make your work easier.  I also make a printed
  702.     manual (including these spreadsheets) available.  See "Order
  703.     Form" below.
  704.        
  705.     Locations:
  706.     
  707.     Income Statement:        A13:F72
  708.     Statement Variables:     A75:C80
  709.     Asset Worksheet:         H1:M19
  710.     Balance Sheet:           P1:V53
  711.     Ratio Analysis:          P56:V79
  712.     D&B                      X1:AG61
  713.     RMA                      AI1:AO54
  714.     
  715.     
  716.     ---------------------- 
  717.     BPD Proforma Worksheet
  718.     ______________________
  719.     
  720.     
  721.         You may have a great business idea, but if it
  722.     doesn't make financial sense, you mustn't go any
  723.     further.  The purpose of this large worksheet is to test
  724.     the financial validity of your idea.  This section is
  725.     undoubtedly the most complex, but it is the most vital.
  726.     Without some hope of financial success, there is no
  727.     reason to start or continue a business.  Even if you
  728.     find that your idea is not viable or does not meet your
  729.     own personal expectations, this exercise will be well
  730.     worth the time and effort to determine that fact.
  731.     
  732.     
  733.     Description:
  734.     
  735.     This worksheet was originally created in Lotus 2.01.  It
  736.     is one large worksheet.  I had considered making a
  737.     series of smaller "linked" worksheets, but decided that
  738.     many users may not understand the usage of linked
  739.     worksheets and therefore might lose data.  Also, because
  740.     it is one large worksheet, by using separate windows and
  741.     separating the screen, you can instantly see the effect
  742.     one area has on another.  Also, I have placed protection
  743.     on everything except the numbers.  This is not to
  744.     frustrate you, but to save you from making any changes
  745.     which you have not thought totally through.  To undo the
  746.     protection use:
  747.  
  748.     
  749.                               "/WGPD".
  750.                "Worksheet Global Protection Disable"
  751.     
  752.        
  753.     Biz Plan Developer         Page 6                User's Guide
  754.     
  755.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  756.                                 -----------------------------------
  757.         
  758.         
  759.     Cash Flow Projections    A11:AQ71
  760.     
  761.         This is a very large worksheet to help you track
  762.     your cash flow.  You may want to print out just this
  763.     section to get a handle on what is involved.  The best
  764.     way to do that is to print it either in a smaller font
  765.     using something like the add-in "Allways" or compressed
  766.     and sideways.
  767.     
  768.    -------------------------------------------------------------
  769.     IMPORTANT NOTE:
  770.     
  771.     REMEMBER THAT ENTRIES IN ONE AREA OF THE WORKSHEET WILL
  772.     EFFECT OTHER AREAS OF THE WORKSHEET.  DO NOT MAKE
  773.     CHANGES IN THE FORMAT OF THE WORKSHEET UNTIL YOU ARE
  774.     VERY CONFIDENT OF THOSE CHANGES.  WORK ON A BACKUP COPY.
  775.     ------------------------------------------------------------
  776.     
  777.     
  778.         The best way to learn the relationships in the
  779.     worksheet is to look at cells where it is obvious a
  780.     calculation is being made.  In general, the cash flow
  781.     chart feeds into the Income Statement, which feeds into
  782.     the Balance Sheet which feeds into the ratios and
  783.     analyses.
  784.     
  785.         The place to start is to the "Variables" area.
  786.     
  787.     
  788.          <F5> (Go To) "Variables".
  789.     
  790.    
  791.     Here is what you need to fill in:
  792.     
  793.     
  794.     Cash Reserve:  You don't want to end any month with $0 or less in
  795.                    the bank.  What will your cash reserve be? The
  796.                    worksheet will automatically determine how much of
  797.                    a bank loan you will need based on this figure.
  798.     
  799.     Mark Up:       This is important for figuring inventory.  If 
  800.                    you have a service business, enter 100%.  This
  801.                    will give you no inventory. (Default)
  802.                    
  803.                    Mark-Up is figured as a percentage of SALES, i.e.
  804.                    you sell something for $100 and your cost is $50,
  805.                    your Mark Up 50%.  In mathematical terms (Sales
  806.                    Price/Gross Profit = Mark Up).  Many think of
  807.                    Mark Up as the percentage difference between our
  808.                    cost and our sales price, i.e. I paid $50, sold
  809.                    it for $100, my mark up is 100%.  This is mark up
  810.                    on COST, not on sales.  This distinction is
  811.                    important in your dealings with financial
  812.                    consultants, bankers or venture capitalists.
  813.     Biz Plan Developer         Page 7                User's Guide
  814.    
  815.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  816.                                 -----------------------------------
  817.  
  818.  
  819.     Freight %:     What percentage of inventory cost will your
  820.                    inbound freight be?  If you have a service
  821.                    business, there will be none as this amount is
  822.                    figured as a percentage of inventory and you will
  823.                    have no inventory (due to the above entry).
  824.                    
  825.                    If you have a manufacturing company, inbound
  826.                    freight on raw materials will not be included, so
  827.                    the percentage is 0.
  828.                    
  829.                    
  830.     Commission:    How much commission (%) will you pay on sales?
  831.                    You might have this in a service business as
  832.                    finder's fees.  
  833.  
  834.     Beg Cash:      How much are you starting out with?
  835.     
  836.         Having completed this section, let's go to the "Sales"
  837.     section (A20).  If you have more than two products, you may
  838.     insert them BEFORE the 2nd Product.  This will keep the Total
  839.     Sales calculation ok.  I suggest that you wait before entering
  840.     actual sales forecasts numbers.
  841.     
  842.         If you do insert a row (/WIR - Worksheet Insert Row - Lotus;
  843.     keep in mind that several of the worksheets next to this Cash
  844.     Flow Worksheet will have some holes in it.  This will not
  845.     effect the calculations, just the appearance.  You can correct
  846.     the appearance by 1. saving the worksheet and 2. Use the
  847.     "Move" command on the section to be moved.
  848.             
  849.         
  850.     "Cash Receipts" (A26)
  851.     
  852.         I have used percentages which are typical if you
  853.     grant terms of 2/10,n/30 (2% cash discount within ten
  854.     days, otherwise net 30 days).  If your terms are
  855.     different you may adjust accordingly by changing the
  856.     percentages next to the month.
  857.     
  858.         If you are on a cash basis, put all cash receipts in
  859.     the "Month of Shipment" row.  Do NOT delete any rows.
  860.     If you do, the rest of the worksheets will not work!
  861.         
  862.         Remember that the cells are protected so you will
  863.     need to unprotect them to change data.
  864.     
  865.         Now you can fill in the remainder of your costs.  Try to
  866.     make things fit in the closest category.  If you have any
  867.     questions as to where anything belongs (and I haven't explained
  868.     it well enough!) contact me and I will help.  If your financials
  869.     are complex enough, we may need to do a customized spreadsheet.
  870.     (This is not a blatant advertisement; I like tinkering with
  871.     spreadsheets and financial info.)
  872.     Biz Plan Developer         Page 8                User's Guide
  873.    
  874.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  875.                                 -----------------------------------
  876.  
  877.         Don't delete any category or the worksheets will fail!  If
  878.     you feel secure that these costs are going to be stable you can
  879.     copy them across the width of the worksheet.
  880.     
  881.  
  882.     Rent            Rent or mortgage payments. 
  883.     
  884.     Utilities       Electric, gas, garbage, water, etc.
  885.     
  886.     Telephone       Office, cellular, long distance charges (not equipment,
  887.                     that is an asset).
  888.     
  889.     Salaries        Management personnel (not hourly). Total of all.
  890.     
  891.     Payroll         Hourly employees
  892.     
  893.     Withholding     In the US, we have to deduct a certain percentage for
  894.                     federal and state taxes, as well as Social Security.
  895.                     Other countries may have different rules.  You will
  896.                     need to check with an accountant or a government
  897.                     publication to determine rates as they vary
  898.                     according to many factors.
  899.                     
  900.     Inventory, Materials
  901.                     This will be automatically calculated on your
  902.                     sales using the Mark Up percentage you entered
  903.                     into the "Variables".
  904.     
  905.     Freight-In      Will also be automatically calculated based on
  906.                     "Freight Percent" in the "Variables".
  907.     
  908.     Office Expense  Use this category for office equipment leasing,
  909.                     cleaning and other miscellaneous expenses.
  910.  
  911.     Vehicle Expense Vehicle or machinery leasing, oil, gas, etc.
  912.                     
  913.     Office Supplies Paper, pencils, envelopes, coffee, etc.
  914.     
  915.     Postage         Ordinary mail or overnight, but not in
  916.                     association with shipping finished merchandise.
  917.     
  918.     Advertising     Newspaper, radio, flyers, brochures, etc.
  919.     
  920.     Professionals   Accountants, lawyers, etc.
  921.     
  922.     Commissions     Figured automatically from the "Variables".
  923.     
  924.     Insurance       Liability, fire, auto, truck, etc.
  925.     
  926.     Travel/Entertn  I put this here as it is a cost, but the US
  927.                     Government keeps changing the rules, so be
  928.                     careful about what you try to deduct out of this
  929.                     category.  Be smart and only put legitimate
  930.                     expenses in.
  931.  
  932.     Biz Plan Developer         Page 9                User's Guide
  933.  
  934.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  935.                                 -----------------------------------
  936.  
  937.  
  938.     
  939.     Research        Every company devotes a different amount for
  940.                     research and development.  Please enter an
  941.                     amount which is appropriate for your company, if
  942.                     any.
  943.     
  944.     Miscellaneous   A good spot for odds and ends.
  945.     
  946.     State Taxes     You may have to pay quarterly taxes. It will
  947.                     depend on your income.
  948.     
  949.     Federal Taxes   Same reasoning as "State Taxes".
  950.     
  951.  
  952.         Now, you can enter in sales goals.  I left this
  953.     purposely for last.  Controlling costs is far more
  954.     important than getting tons of sales.  If your costs are
  955.     not in line, you will be tempted to "fudge" on the
  956.     sales.  Having determined your costs up front will help
  957.     you to be more honest.
  958.     
  959.         I have devised this worksheet to be all you need.
  960.     If you have more products or other costs which need to
  961.     be included, take your time changing the worksheet.
  962.     Make sure you are very familiar with its operation and
  963.     always fiddle around on copies, not on originals.  It is
  964.     a lot of work to rebuild this type of material.
  965.     
  966.         I know.  While putting the finishing touches on this
  967.     worksheet my hard drive fizzled.  I recovered all of
  968.     "Biz Plan Developer (tm)" except this one worksheet.
  969.     Lost a lot of time.
  970.     
  971.  
  972.          Asset Worksheet     AS1:BC19
  973.     
  974.         This is a very simple worksheet which asks you to
  975.     enter your proposed assets.  They are totaled
  976.     automatically and are used in the balance sheets.
  977.     
  978.     
  979.          Income Statement   AT84:BA145
  980.     
  981.         This is automatically generated from the cash flow
  982.     worksheet.  This is often called a "Profit & Loss
  983.     Statement".  Hopefully, you will see a profit!  I have
  984.     included information on year-to-year changes for your
  985.     own information.
  986.     
  987.  
  988.  
  989.  
  990.  
  991.  
  992.     Biz Plan Developer         Page 10               User's Guide
  993.    
  994.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  995.                                 -----------------------------------
  996.  
  997.  
  998.         It is very important that you enter the correct
  999.     numbers in the "Statement Variables" area.
  1000.     
  1001.  
  1002.          <F5> Go To - Statement Variables".
  1003.  
  1004.      Enter
  1005.  
  1006.      1.   The percentage rates of returns you project
  1007.      2.   Your state tax rate
  1008.      3.   Your federal tax rate.
  1009.  
  1010.  
  1011.     ******
  1012.     Note:
  1013.     ******
  1014.     
  1015.     In the following sections, you might see an entry "NA".  This
  1016.     means that the denominator in the equation equaled zero.  Since we
  1017.     can't divide by zero, an error is created.  This should not be taken
  1018.     as a negative.  In fact it cane be very positive.  Many of the
  1019.     ratios are figured on debt.  If you have no debt, you have a
  1020.     zero denominator.  Frankly, I think that is wonderful.  I just
  1021.     wanted you to know the math behind this.  Look at each ratio to
  1022.     determine if there might be cause for concern or celebration.
  1023.     
  1024.  
  1025.      Balance Sheet  AT150:BA194
  1026.  
  1027.         Automatically generated.  This shows the relationship of
  1028.     your assets, liabilities, and your net worth.
  1029.     
  1030.     
  1031.     Ratio Analysis      AT199:BA220
  1032.     
  1033.         Now we analyze the Income Statement and the Balance Sheet.
  1034.     Now you can start to see if your idea is healthy or not.
  1035.     
  1036.     Current Ratio       Current Assets/Current Liabilities
  1037.     Acid Ratio          Cash + AR/Current Liabilities
  1038.     Debt Ratio          Total Assets/Total Liabilities
  1039.     TIE                 Times Earned Interest 
  1040.                         EBIT (Earnings Before Interest & Taxes)/
  1041.                         Interest Expense (no usage here)
  1042.     Inventory Turn      Ending Inventory X 360/Cost of
  1043.                         Goods Sold
  1044.     Avg. Collection     AR X 360/Sales
  1045.     Total Asset Turn    Sales/Total Assets
  1046.     Gross Margin        Gross Profit/Sales
  1047.     Net Margin          Net Income/Sales
  1048.     Return on Assets    Net Income/Total Assets
  1049.     Return on Equity    Net Income/Net Worth
  1050.     Officers Comp       Officer's Compensation/Sales
  1051.  
  1052.     Biz Plan Developer         Page 11               User's Guide
  1053.    
  1054.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  1055.                                 -----------------------------------
  1056.                 
  1057.     
  1058.     Dun & Bradstreet Industry Norms    BE3:BM60
  1059.     
  1060.         None of the ratios mean anything until you can
  1061.     compare them to others in your industry.  The "Industry
  1062.     Norms" are complied on the basis of SIC Code numbers.
  1063.     Not all numbers are available, so if your isn't use the
  1064.     closest you can find.  You do not want to be in the
  1065.     lower range of numbers nor do you want to be beyond the
  1066.     highs.  No one will believe you if you are higher.  If
  1067.     you are low, it will be very hard to get anyone to fund
  1068.     you as most projections are believed to be optimistic.
  1069.     (Available from most public libraries).
  1070.     
  1071.         These ratios are similar to the above ratios.
  1072.     Detailed (excruciating) explanations are in the D&B
  1073.     book.
  1074.     
  1075.    
  1076.     RMA  BQ3:BV52
  1077.     
  1078.         Another set of industry statistics comes from the
  1079.     Robert Morris Associates.  The same advice holds for
  1080.     these as for the D&B reports.  (Available from most
  1081.     public libraries).
  1082.  
  1083.     
  1084.     --------------------
  1085.     Break Even Worksheet
  1086.     ____________________
  1087.     
  1088.     
  1089.         This is a simple worksheet to help you determine
  1090.     your breakeven point.  All you have to do is enter the
  1091.     numbers in the noted areas.
  1092.     
  1093.         The two items you may not know are price and
  1094.     quantity.  Price is defined as the price at which you
  1095.     will be selling your product.  The quantity is the
  1096.     number sold.  Everything else you should already know.
  1097.     
  1098.         So, if you want to know your breakeven price and you
  1099.     know everything else enter it in.  Then hit "<Alt> p".
  1100.     This solves for price.
  1101.     
  1102.         If you want to know your breakeven quantity, enter
  1103.     everything else and then hit "<Alt>-q".  This solves for
  1104.     quantity.
  1105.     
  1106.         Please remember that Profit always equals $0.
  1107.     
  1108.         Once again, you can modify the worksheet if it
  1109.     doesn't totally meet your needs.
  1110.     
  1111.     
  1112.     Biz Plan Developer         Page 12               User's Guide
  1113.    
  1114.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  1115.                                 -----------------------------------
  1116.                                 
  1117.  
  1118.     --------------------
  1119.     Biz Plan Developer
  1120.     ____________________
  1121.     
  1122.     
  1123.         This file contains boilerplate text and is already formatted
  1124.     for a well-written professional business plan.  We will now
  1125.     explain how to complete the following sections:
  1126.     
  1127.     
  1128.          Title Page
  1129.     
  1130.         First replace [My Company] with your company's name.  Fill
  1131.     in the correct address and phone number as well.  Finally
  1132.     replace [Your Name] with your name and replace [DATE] with
  1133.     today's date.
  1134.     
  1135.     
  1136.          Table of Contents
  1137.     
  1138.         Many word processing programs can generate a table of
  1139.     contents automatically and can paginate automatically.  If yours
  1140.     doesn't you may want to consider paginating manually.
  1141.     
  1142.     
  1143.          Executive Summary
  1144.     
  1145.     
  1146.         This is the page where pagination and your footer starts.
  1147.     Open up the footer and replace [My Company] with your company
  1148.     name.  Be sure to start pagination at Page 1.
  1149.     
  1150.         The remainder of this section should be written after the
  1151.     other sections are complete.  It is a complete summary of your
  1152.     company and its objectives.
  1153.     
  1154.     Go through and replace the following:
  1155.     
  1156.          1.    [My Company] to your company name. It is ok to do a
  1157.                global search-and-replace if your program supports
  1158.                that.  If you are allowed to confirm each replacement,
  1159.                it is a good idea to do so.
  1160.     
  1161.          2.    [I/we] to whichever is appropriate. May also be
  1162.                globally replaced.
  1163.     
  1164.          3.    Most other changes are unique to this page and are
  1165.                obvious.  Whenever you come across <Product> and
  1166.                <Service>, this means that the items following pertain
  1167.                either to a product oriented business or a service
  1168.                oriented business.  Of course, if you see something
  1169.                you want to use, by all means do so.
  1170.  
  1171.  
  1172.     Biz Plan Developer         Page 13               User's Guide
  1173.  
  1174.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  1175.                                 -----------------------------------
  1176.  
  1177.          4.    Always look out for "XXX" this means to replace this
  1178.                with a number.
  1179.     
  1180.          5.    Also be on the lookout for my attempts at comedy (i.e.
  1181.                Ferrari Testarossa).  A business plan doesn't have to
  1182.                be dry and boring.  But it should be original so use
  1183.                your own jokes!
  1184.     
  1185.     Be sure to include:
  1186.     
  1187.          *    Type of business you have or are starting.
  1188.     
  1189.          *    If you are currently in business, how are you doing?
  1190.     
  1191.          *    What form you business is in - proprietorship,
  1192.               partnership, corporations (Subchapter S, etc.)
  1193.     
  1194.          *    How are you going to be profitable and how profitable?
  1195.     
  1196.          *    What distinguishes your business from the competition?
  1197.     
  1198.          *    What are the financial rewards?
  1199.     
  1200.     
  1201.     
  1202.     Financial Goals Table:
  1203.     
  1204.     The data for this table is available from the BPD Proforma
  1205.     Financials (Stock Analysis) spreadsheet.  The exact location is
  1206.     CA1 through CE25.  You must enter this manually from the BPD
  1207.     Proforma Financials.
  1208.     
  1209.     
  1210.     
  1211.     
  1212.          The Management
  1213.     
  1214.     
  1215.     [Include either your resume (if proprietor) or short biographies
  1216.     (if partnership or corporation).  Be sure to include all
  1217.     experience and information pertinent to this type of business. 
  1218.     Then you will need to include a section on duties and
  1219.     responsibilities.  This might incorporate a simple organization
  1220.     chart.  Include salaries.
  1221.  
  1222.  
  1223.  
  1224.  
  1225.  
  1226.  
  1227.  
  1228.  
  1229.  
  1230.  
  1231.  
  1232.     Biz Plan Developer         Page 14               User's Guide
  1233.  
  1234.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  1235.                                 -----------------------------------
  1236.     
  1237.     
  1238.          [My Company] History
  1239.     
  1240.         If you have been in business, give a complete but brief
  1241.     history of your accomplishments to date.  Short, succinct
  1242.     paragraphs are all that is truly necessary.  Include all
  1243.     highlights whether positive or negative.  The negative portions
  1244.     should include the lessons you learned and the steps taken to
  1245.     prevent a recurrence.  This is very valuable.  Everyone has made
  1246.     mistakes.  Did you learn from them?  Make sure your history ties
  1247.     into where you are going from now.  Don't leave time gaps.
  1248.     
  1249.     
  1250.     
  1251.          [Product, Service] Description
  1252.     
  1253.         The readers of your business plan will want to know exactly
  1254.     what your product or service offering is.  The length of this
  1255.     section is in direct proportion to the complexity of your
  1256.     service or product.  Look one again for comments and suggested
  1257.     text in brackets which will need to be replaced.  The complexity
  1258.     of your description will also be dictated by the audience your
  1259.     business plan is addressing.  Investors may not understand all
  1260.     your technical lingo, whereas a partner with a technical
  1261.     background will want to see it all.
  1262.     
  1263.     
  1264.     
  1265.          Objectives
  1266.     
  1267.          Long Term
  1268.     
  1269.         State very simply what your firm's long term objectives are.
  1270.     Long term should be considered 5-10 years.  Pithy statements
  1271.     such as "market leader", "most profitable", etc.  are obvious.
  1272.     What you need are clear direct statements of intent.
  1273.     
  1274.          Short Term
  1275.     
  1276.         Short-term goals are those to be met within 5 years.  Again
  1277.     steer clear of pithy overused marketing mumbo jumbo and just
  1278.     state your intent backed up with a plan.  Short-term goals
  1279.     should mesh invisibly into and support long term goals.
  1280.     
  1281.     
  1282.          Competitors
  1283.     
  1284.         List all your competitors along with their respective
  1285.     strengths and weaknesses.  Discuss how you will compete against
  1286.     these strengths and weaknesses, if you intend to do so directly.
  1287.  
  1288.  
  1289.  
  1290.  
  1291.  
  1292.     Biz Plan Developer         Page 15               User's Guide
  1293.  
  1294.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  1295.                                 -----------------------------------
  1296.     
  1297.     
  1298.          Our Competitive Advantages
  1299.     
  1300.         Unless you can distinguish yourself from the competition,
  1301.     you may have a rough go of it.  It is very important that you
  1302.     have an honest appraisal of your company strengths and
  1303.     weaknesses as well as the strengths and weaknesses of your
  1304.     competitors.  Some may prefer to switch this section with the
  1305.     section on "Competitors".  However, if you have multiple
  1306.     products with different competitors, use a separate section for
  1307.     each product and examine the competition there.
  1308.     
  1309.         Make sure that you speak to all of your competitors'
  1310.     strengths and weaknesses whether you intend to meet them or not,
  1311.     as well as how these strengths and weakness will impact your
  1312.     business.
  1313.     
  1314.      This section has also been divided between <Product> and
  1315.     <Service>.
  1316.     
  1317.          Summary
  1318.     
  1319.         Because you have been so thorough in your explanation of
  1320.     your particular advantages, you need to summarize your
  1321.     competitive advantages so that your reader will get the gist of
  1322.     what your are saying.
  1323.  
  1324.  
  1325.  
  1326.  
  1327.  
  1328.  
  1329.  
  1330.  
  1331.  
  1332.  
  1333.  
  1334.  
  1335.  
  1336.  
  1337.  
  1338.  
  1339.  
  1340.  
  1341.  
  1342.  
  1343.  
  1344.  
  1345.  
  1346.  
  1347.  
  1348.  
  1349.  
  1350.  
  1351.  
  1352.     Biz Plan Developer         Page 16               User's Guide
  1353.  
  1354.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  1355.                                 -----------------------------------
  1356.     
  1357.     
  1358.          Pricing
  1359.     
  1360.         You will need to discuss at what price you will be offering
  1361.     your products or services.  Respond to the following questions:
  1362.     
  1363.          *    How did you calculate this price?
  1364.     
  1365.          *    How does this price compare to your competition?
  1366.               Remember that price competition for a startup company
  1367.               is usually deadly for the startup company.  It is
  1368.               better to offer more services or tangible benefits with
  1369.               a higher price.
  1370.     
  1371.          *    What pricing policy are you following (cost plus,
  1372.               market, seat-of-pants, etc.)?
  1373.     
  1374.     
  1375.     
  1376.          Specific Markets
  1377.     
  1378.         If you are entering several markets at once (not a good idea
  1379.     unless they are very compatible or the single line of products
  1380.     or services you are offering cross market lines) it is mandatory
  1381.     that you discuss your strategy for each market.
  1382.     
  1383.     Market #1
  1384.     
  1385.          General History
  1386.     
  1387.          Give a specialized history of this market and how it
  1388.     pertains to your product.  Keep in mind that you know your market
  1389.     better than anyone.  Therefore outsiders may not understand it as
  1390.     you do.  Try to imagine writing this for someone who knows
  1391.     nothing about your industry or product.  This will help you keep
  1392.     your ideas simple and clear.
  1393.     
  1394.     
  1395.          Entry Strategy
  1396.     
  1397.          Discuss how you will enter (or have entered) this particular
  1398.     market in detail.
  1399.     
  1400.     
  1401.          Growth Strategy
  1402.     
  1403.          Having now entered this market, how will you maintain and
  1404.     increase your sales and service?
  1405.     
  1406.     
  1407.          Market Size & Share
  1408.     
  1409.          State directly what you expect to achieve in this market.
  1410.          
  1411.  
  1412.     Biz Plan Developer         Page 17               User's Guide
  1413.  
  1414.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  1415.                                 -----------------------------------
  1416.     
  1417.     
  1418.     Other Markets
  1419.     
  1420.     
  1421.     Use the same format for additional markets.
  1422.     
  1423.     
  1424.                                 
  1425.          Targeting New Markets
  1426.     
  1427.         In order to keep growing, you will need to either expand
  1428.     into your present market or address other markets.  How are you
  1429.     going to do this?
  1430.     
  1431.     
  1432.     
  1433.          Location
  1434.     
  1435.         For many businesses, the location where you run your
  1436.     business is extremely important.  This is true for
  1437.     manufacturing, distribution or wholesale businesses as well as
  1438.     many service industries and product-based industries where being
  1439.     close to clients and customers is very important.
  1440.     
  1441.     
  1442.     
  1443.          Manufacturing Plan
  1444.     
  1445.         This section does not apply to service businesses.  Because
  1446.     of the difference in manufacturing processes, I have just
  1447.     included some sample text.  You will need to address the
  1448.     following questions:
  1449.     
  1450.          *    What are your sources of supply?  Do you have secondary
  1451.               sources?
  1452.     
  1453.          *    Which production method will you be using?  Is it state
  1454.               of the art?
  1455.     
  1456.          *    How do you [will you] protect your cost advantage?
  1457.     
  1458.          *    Will you be a job shop or mass production?
  1459.     
  1460.          *    Are there any toxic or hazardous materials involved
  1461.               with your production [include by-products] and how will
  1462.               you handle them?
  1463.     
  1464.          *    What will be your quality control procedures?
  1465.     
  1466.          *    What do you estimate to be your capital asset
  1467.               requirements?
  1468.  
  1469.  
  1470.  
  1471.  
  1472.     Biz Plan Developer         Page 18               User's Guide
  1473.  
  1474.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  1475.                                 -----------------------------------
  1476.                   
  1477.      Research & Development
  1478.     
  1479.         Probably also only for product based businesses, unless
  1480.     continuing education will play an important role in your
  1481.     service- based business.  The following points need to be
  1482.     covered:
  1483.     
  1484.          *    List and explain your present research achievements.
  1485.     
  1486.          *    Who will control research efforts?
  1487.     
  1488.          *    Describe projects underway are planned for near future.
  1489.     
  1490.          *    What has been your success in terms of rate of
  1491.               investment?
  1492.     
  1493.          *    Are any government funding sources available to you?
  1494.     
  1495.          *    Are you involved or seeking to be involved in any R&D
  1496.               partnerships?
  1497.     
  1498.     
  1499.     
  1500.          Historical Financial Data
  1501.     
  1502.         Simply include these statements in the "Attachment" area.
  1503.     Also discuss all assumptions, successes, problems, discrepancies
  1504.     and other items not obvious to the Casual observer.  Also
  1505.     include the worksheet "BPD Historical Financials".  These
  1506.     include valuable guides to industry standards for use in
  1507.     comparing your business with others in your field.  For
  1508.     information on filling in this spreadsheet, see the section "BPD
  1509.     Historical Financial Worksheet" above.
  1510.     
  1511.         Also explain any occurrences of "NA" and their significance.
  1512.         
  1513.  
  1514.     
  1515.     
  1516.     
  1517.          Proforma Financial Data
  1518.     
  1519.         Give a complete explanation of all your financial
  1520.     statements.  Clear up anything that might not be obvious to the
  1521.     casual observer.  Check documentation for complete explanation
  1522.     of spreadsheets.
  1523.     
  1524.         Also explain any occurences of "NA" and their significance.
  1525.         
  1526.  
  1527.  
  1528.  
  1529.  
  1530.  
  1531.  
  1532.     Biz Plan Developer         Page 19               User's Guide
  1533.  
  1534.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  1535.                                 ----------------------------------- 
  1536.     Proforma Cash Flow Analysis
  1537.     
  1538.     
  1539.          Assumptions
  1540.     
  1541.             Just because the worksheets make sense to you, they
  1542.          probably won't make sense to anyone else.  Also, you may
  1543.          forget what your own assumptions were.  BE SURE TO KEEP
  1544.          THIS UP-TO-DATE!
  1545.     
  1546.     
  1547.          Sales Forecast
  1548.     
  1549.             Putting your growth rates here will help you remember
  1550.          what you forecast as well as presenting these numbers in a
  1551.          simplified fashion.
  1552.     
  1553.     
  1554.     
  1555.          Cash Flow Variables
  1556.     
  1557.          You need to be forthcoming about any variables which may
  1558.     effect your cash flow.  No business ever goes exactly according
  1559.     to plan. The idea is to show that you can keep on top of it when
  1560.     things go worse than expected and also when things go better than
  1561.     expected.  Both can be dangerous!
  1562.     
  1563.     
  1564.     
  1565.     Income Statement
  1566.     
  1567.     
  1568.          Assumptions
  1569.     
  1570.          Just because the worksheets make sense to you, they probably
  1571.          won't make sense to anyone else.  Also, you may forget what
  1572.          your own assumptions were.  BE SURE TO KEEP THIS UP-TO-DATE!
  1573.     
  1574.     
  1575.          Risks & Variables
  1576.     
  1577.          Share your assumptions and what might happen if your
  1578.          assumptions are wrong - positive or negative.
  1579.     
  1580.     
  1581.  
  1582.  
  1583.  
  1584.  
  1585.  
  1586.  
  1587.  
  1588.  
  1589.  
  1590.  
  1591.  
  1592.     Biz Plan Developer         Page 20               User's Guide
  1593.  
  1594.                                 Biz Plan Developer - User's Guide
  1595.                                 ----------------------------------- 
  1596.     Balance Sheet
  1597.     
  1598.     
  1599.          Cost Control
  1600.     
  1601.          How do you plan to track your financial progress?
  1602.     
  1603.     
  1604.          Ratio Analysis
  1605.     
  1606.             Ratio Analysis allows you to track your performance in
  1607.          accord with some financial conventions.  These ratios will
  1608.          be closely looked at by bankers and others interested in
  1609.          investing in your business.  More importantly, you should
  1610.          know where you stand.
  1611.     
  1612.     
  1613.     Financial Standards
  1614.     
  1615.         The two most popular sources of industry financial rations
  1616.     are Dun & Bradstreet's Industry Norms and the Robert Morris
  1617.     Associates tables.  Both of these references should be available
  1618.     in your public library in the business reference section.  These
  1619.     two items are copyrighted by their respective companies.
  1620.     
  1621.     
  1622.          Breakeven Point
  1623.     
  1624.     Taken from BPDBREAK.WK1 or .WKS spreadsheet.
  1625.     
  1626.     
  1627.          Use of Money
  1628.     
  1629.         This section is for those who are seeking to raise capital
  1630.     or debt financing.  You need to let your prospective investors
  1631.     know where the money is going.  Even close friends and family
  1632.     need to be kept informed about where the money is going.
  1633.     Consider the following questions:
  1634.     
  1635.          *    Where is the money going?
  1636.     
  1637.          *    Who is the supplier?
  1638.     
  1639.          *    What is the price?
  1640.     
  1641.          *    Model name and number.
  1642.     
  1643.          *    Are there any extra charges such as sales tax,
  1644.               installation charges and freight?
  1645.     
  1646.          *    How will this make this business more profitable?
  1647.     
  1648.     
  1649.     
  1650.  
  1651.  
  1652.     Biz Plan Developer         Page 21               User's Guide
  1653.