home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Share Gallery 1 / share_gal_1.zip / share_gal_1 / BF / BF117.ZIP / TIDOC.EXE / TI.DOC
Text File  |  1990-12-31  |  166KB  |  3,611 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.  
  6.  
  7.  
  8.  
  9.  
  10.  
  11.  
  12.  
  13.  
  14.  
  15.  
  16.  
  17.  
  18.  
  19.                                 TOTAL INVESTOR
  20.                                 --------------
  21.                                For Lotus 1-2-3 
  22.                           (Versions 2.01/2.2/3.0/3.1)                             
  23.                                and Quattro Pro
  24.                           
  25.                                      HFS         
  26.                            HUGHES FINANCIAL SERVICES
  27.                                  P.O.BOX 58
  28.                              ALLAMUCHY, N.J. 07820                        
  29.  
  30.  
  31.                             
  32.                             COPYRIGHT (c) 1988,89,90
  33.  
  34.  
  35.  
  36.  
  37.                                CUSTOMER AGREEMENT 
  38.                                ------------------
  39.  
  40.          Total Investor for 1-2-3 is being released as a shareware program.
  41.     Non-registered users  are  granted  a  limited  license  to  use  Total
  42.     Investor  on  a  trial basis for the purpose of determining whether the
  43.     program is suitable for their needs.   Total  Investor  is  NOT  public
  44.     domain  nor  free.   Use  of  Total  Investor,  except for this limited
  45.     purpose,  requires a $35 registration fee.  If  you  find  the  program
  46.     useful,  please  support  the concept of shareware by registering using
  47.     the form on page iii.  
  48.  
  49.          Registration permits a user the license to use Total Investor only
  50.     on a single computer;  a registered user  may  use  the  program  on  a
  51.     different  computer,  but  may  not  use  the  program on more than one
  52.     computer at the same time.  Use of non-registered copies by any person,
  53.     business, corporation,  governmental agency or other entity institution
  54.     is strictly forbidden.  
  55.  
  56.          All  users  are  granted  a limited license to copy Total Investor
  57.     only for the trial use of others subject to the above limitations,  and
  58.     also the following: 
  59.  
  60.       1. Total  Investor  must be copied in unmodified form,  complete
  61.          with the file containing this customer agreement.  
  62.  
  63.       2. The full documentation must be included with the copy.  
  64.  
  65.       3. No fee,  charge or other  compensation  may  be  accepted  or
  66.          requested by any licensee.  
  67.  
  68.       4. Total Investor may not be distributed in conjunction with any
  69.          other product.  
  70.  
  71.          Operators of electronic  bulletin  board  systems  may  post  this
  72.     program  for  downloading  by  their  users  only  as long as the above
  73.     conditions are met.  Distributors of public domain  or  user  supported
  74.     software  may  distribute  copies  subject to the above conditions only
  75.     after obtaining written  permission  from  Hughes  Financial  Services.
  76.     This   permission   will   be  automatically  granted  to  distributors
  77.     recognized by the ASP as  adhering  to  its  guidelines  for  shareware
  78.     distributors.  
  79.  
  80.     This program is produced by a member of the Association of Shareware     
  81.     Professionals (ASP).  ASP wants to make sure that the shareware          
  82.     principle works for you.  If you are unable to resolve a shareware       
  83.     related problem with an ASP member by contacting the member directly,    
  84.     ASP may be able to help.  The ASP Ombudsman can help you resolve a       
  85.     dispute or problem with an                                               
  86.     ASP member, but does not                                                 
  87.     provide  technical support              ---------                        
  88.     for members' products.           ------|--       |              (tm)     
  89.     Please write to the           --|         |      |------------------     
  90.     ASP Ombudsman at                |    -----|---   |  Association of       
  91.     545 Grover Road,                |   |         |--   Shareware            
  92.     Muskegon, MI 49422               ---|    O    |     Professionals        
  93.     or send a Compuserve          ------|    |    |---------------------     
  94.     message via easyplex to              ---------      MEMBER               
  95.     ASP Ombudsman 70007,3536                                                  
  96.  
  97.                                      i  
  98.  
  99.  
  100.  
  101.  
  102.                             DISCLAIMER OF WARRANTY  
  103.                             ----------------------
  104.  
  105.          Total Investor is licensed "as is"  and "with  all  faults".   HFS
  106.     makes  no warranties,  either express or implied,  with respect to this
  107.     software, its quality, performance, merchantability, or fitness for any
  108.     particular purpose.  HFS and  authorized  distributors  shall  have  no
  109.     liability  whatsoever for any claim or damages suffered by the Customer
  110.     or other users,  whether incidental,  consequential or otherwise caused
  111.     or  alleged  to  have  been  caused by the use of Total Investor or the
  112.     supporting documentation.  
  113.  
  114.  
  115.     NOTE!- HFS HAS PRODUCED THE TOTAL INVESTOR PROGRAM AND DOCUMENTATION TO
  116.     PROVIDE  A  USEFUL  TOOL FOR THE USER IN CONNECTION WITH THE MANAGEMENT
  117.     AND SELECTION OF SECURITY PORTFOLIOS.  NO  CLAIM  OR  PROMISE  IS  MADE
  118.     REGARDING THE PROFITABLE APPLICATION OF THE PROGRAM OR DOCUMENTATION BY
  119.     THE  CUSTOMER  OR  ANY  USER.   THE STOCK MARKET IS HIGHLY VOLATILE AND
  120.     SPECULATIVE AND SUCCESSFUL TRADING IS DEPENDENT UPON MANY FACTORS.  HFS
  121.     SHALL HAVE NO LIABILITY TO ANY PERSON FOR THE CLAIM OF  LOSSES  ALLEGED
  122.     TO BE CAUSED BY THE USE OF THE SOFTWARE OR DOCUMENTATION.  
  123.  
  124.  
  125.  
  126.  
  127.  
  128.  
  129.  
  130.  
  131.  
  132.  
  133.  
  134.  
  135.  
  136.  
  137.  
  138.  
  139.  
  140.  
  141.  
  142.  
  143.  
  144.  
  145.  
  146.  
  147.  
  148.  
  149.  
  150.  
  151.  
  152.  
  153.     Symphony  and 1-2-3 are registered  trademarks of the Lotus  Development
  154.     Corporation. 
  155.  
  156.     IBM is the registered trademark  of  the International Business Machines
  157.     Corporation. 
  158.  
  159.     Quattro Pro is the registered trademark of Borland Intl. Inc.
  160.  
  161.  
  162.                                      ii
  163.  
  164.  
  165.  
  166.  
  167.                               Registration Form
  168.                               -----------------
  169.          With  your  registration  fee of $35,  we will send you the latest
  170.     version of Total Investor along with 1 year of current data for all  30
  171.     stocks  in  the Dow Jones Industrial Average.  This data can be charted
  172.     and analyzed using Total Investor.  The over 7000 daily quotes included
  173.     in these files would cost far more than the registration fee  from  any
  174.     data  vendor.  You will also be entitled to support and notification of
  175.     future upgrades to the Total Investor program.  
  176.  
  177.     Please use this form when registering.
  178.  
  179.     Remit to:               Hughes Financial Services            
  180.                                   P.O. Box 58
  181.                               Allamuchy, N.J. 07820
  182.    Please send :
  183.  
  184.    Quantity                                 
  185.    --------
  186.     ____ Total Investor Registration (1-2-3 Version).@ $ 35.00 ea  $ ______
  187.             (Includes data for 30 DJIA stocks)           
  188.  
  189.     ____ Printed Bound Manual for Total Investor ....@ $ 10.00 ea  $ ______
  190.    
  191.    
  192.                (N.J. residents please add 7.0% sales tax)     Tax  $ ______
  193.            
  194.    Indicate Method of Payment
  195.  
  196.       Check or Money Order (Shipping is Free)
  197.       C.O.D (Shipping is $4)                              Shipping $ ______                                   
  198.   
  199.                                                              Total $ ______      
  200.      
  201.       A $10 dollar non refundable deposit is required for C.O.D purchases           
  202.   
  203.       Name: ____________________________________________________________
  204.  
  205.    Company: ____________________________________________________________
  206.  
  207.    Address: ____________________________________________________________
  208.  
  209.           : ____________________________________________________________
  210.  
  211.           : ____________________________________________________________
  212.  
  213.    Day Phone: _________________________ Eve: ___________________________
  214.  
  215.    Disk Format  5 1/4"   3 1/2"   Computer Used ________________________
  216.  
  217.    Where did you find this package _____________________________________
  218.    
  219.    Comments_____________________________________________________________
  220.  
  221.    _____________________________________________________________________
  222.  
  223.    _____________________________________________________________________
  224.  
  225.    Thank you for your order and your support of Total Investor (Ver 2.01)
  226.  
  227.  
  228.                                      iii 
  229.  
  230.  
  231.  
  232.                               Table of Contents                                  
  233.                               -----------------   
  234.                                                         Page                
  235.          Section I          Overview                      1                    
  236.                                Getting Started            2                    
  237.                                                                                
  238.          Section II         Installation                  4                    
  239.                                Requirements               4                    
  240.                                Two Diskette Systems       4                    
  241.                                Hard Disk Systems          5                    
  242.                                                                                
  243.          Section III        Tutorial                      8                    
  244.                                                                                
  245.          Section IV         Command Structure             17                   
  246.                                Overview                   17                   
  247.                                Analysis                   18                   
  248.                                   Plot                    18                  
  249.                                   Oscillator              19                  
  250.                                   Trend                   20                  
  251.                                   Relative Strength       21                   
  252.                                   Volume                  22                   
  253.                                   Graph Save              24                   
  254.                                   Stats                   24
  255.                                   Quit                    24                   
  256.     
  257.                                Portfolio                  25
  258.  
  259.                                Report                     27                   
  260.                                   Graph Portfolio         27                   
  261.                                   Print                   27                  
  262.                                   Sort                    28                     
  263.                                   Timevalue               28                   
  264.                                   Keep Graph              29  
  265.                                   Quit                    29                   
  266.                                                                            
  267.                                 Save                      30                    
  268.                                                                                    
  269.                                 Transaction               31                   
  270.                                    Buy                    31                   
  271.                                    Sell                   32                   
  272.                                    Edit                   33                   
  273.                                    Cash                   34                   
  274.                                    Do Split               34                   
  275.                                    Go Short               35                  
  276.                                    Quit                   36                   
  277.                                                                                
  278.                                 Update                    37                   
  279.                                    HQFILE                 37                   
  280.                                    Establish HQFILE       38                   
  281.                                    Portfolio              39                   
  282.                                    Quit                   39                   
  283.                                 View                      40                    
  284.                                 Other                     41 
  285.                                                                                  
  286.          Section V              Using Total Investor      42                  
  287.          Section VI             Bibliography              46                   
  288.          Appendix A             Error Handling                                 
  289.          Appendix B             Common Questions                               
  290.              
  291.  
  292.  
  293.  
  294.  
  295.  
  296.  
  297.                                   OVERVIEW 
  298.                                   -------- 
  299.          Total Investor is a  Lotus  1-2-3  template  used  to  manage  and
  300.     analyze  your  portfolio.   The  program  combines  multiple  portfolio
  301.     accounting,  charting,  and technical analysis into a single integrated
  302.     package.  Total Investor (TI) tracks current prices and historical data
  303.     for each position.  In the past,  this combination of features required
  304.     the user to purchase separate programs at great expense.  
  305.  
  306.          All of these powerful capabilities are presented in a menu  driven
  307.     structure.   With  just  a  few  keystrokes  you can gain access to any
  308.     function within TI.  The initial menu offers the functions of Analysis,
  309.     Portfolio, Report, Save, Transaction, Update, View, and Other.  Just as
  310.     in 1-2-3, these commands can be selected in two ways.  You can position
  311.     the cursor over the function and hit Enter or simply  press  the  first
  312.     letter  of  the  command.   An  explanation  of the command is given by
  313.     placing the cursor on the command  and  reading  the  top  panel.   The
  314.     Command Structure section of this manual will discuss these seven basic
  315.     functions in detail.  
  316.                          Spreadsheet Organization 
  317.                          ------------------------
  318.          The  spreadsheet  consists  of three major areas.  These areas are
  319.     named Portfolio,  Capital Gains,  and Stock Data.  You can review these
  320.     areas by using the View command.  A current summary of the portfolio is
  321.     displayed  in the Totals window which is shown with the Main window.  A
  322.     description of each of these three areas follows: 
  323.  
  324.     Portfolio 
  325.     ---------
  326.          This section of the  spreadsheet  provides  a  statement  of  your
  327.     current  account.   Up to 40 securities are shown along with a summary.
  328.     The  Portfolio  area  displays  the  security  description,   date   of
  329.     transaction,  cost,  current price, gain and commission.  Each time you
  330.     update the portfolio with new prices or  make  a  Transaction  the  net
  331.     change is displayed in the summary (Totals) window.  Both the amount of
  332.     change  and %  change are shown.  The price of the Dow Jones Industrial
  333.     Average and any change in its value since the last update is given as a
  334.     comparative measure.  Powerful editing capabilities of the  Transaction
  335.     function  of TI allow you to enter,  modify,  split,  short or sell any
  336.     position.  Securities held in your portfolio can include stocks, bonds,
  337.     options, mutual funds, and U.S.  Treasury issues.  
  338.  
  339.     Capital Gains 
  340.     -------------
  341.          The  Capital Gains portion of the spreadsheet shows all closed out
  342.     positions for the year.  These gains can be organized into either  long
  343.     or short term gains for tax purposes using the Report capability of TI.
  344.     Up to 150 transactions can be held in this area.  
  345.  
  346.     Stock Data 
  347.     ----------
  348.          Historical data for all securities is  held  in  Lotus  compatible
  349.     files  in  a  subdirectory  named STOCK.  Up to 1000 data points can be
  350.     stored in a file.  Data can be stored daily, weekly, or whatever period
  351.     desired.  The file is referred to as a historical quote  file  (HQFILE)
  352.     and includes the date,  high,  low,  close,  volume, 50, and 150 period
  353.     moving averages.  When the data for a security is required for analysis
  354.     or charting purposes it is combined with the  spreadsheet  in  an  area
  355.     named Stock Data.  Prices are kept current by using the Update function
  356.     of TI.  
  357.  
  358.                                       -1-   
  359.  
  360.  
  361.  
  362.                              Report Capabilities 
  363.                              ------------------- 
  364.          Report  provides  useful  tools  for  portfolio  management.   The
  365.     database capabilities of 1-2-3 are  used  to  allow  you  to  sort  the
  366.     securities in your portfolio the following ways: 
  367.  
  368.                      *Alphabetically  (Name  or  Symbol)  
  369.                      *Date  of Purchase 
  370.                      *Number of Shares 
  371.                      *Cost 
  372.                      *Value 
  373.                      *Gain 
  374.  
  375.          The portfolio can be also be displayed  graphically  to  show  the
  376.     allocation   between  securities  and  cash.   A  permanent  record  of
  377.     portfolio data is obtained through the use of  the  Print  function  of
  378.     Report.  
  379.  
  380.          Another capability of Report,  called Timevalue,  charts the value
  381.     of your portfolio over the time  period  covered  by  the  data  files.
  382.     Timevalue  can  also  display  the  relative strength of your positions
  383.     versus the Dow Jones Industrial Average.  This feature is used to graph
  384.     the performance of your holdings versus the general market.  
  385.  
  386.                                    Analysis 
  387.                                    --------
  388.          Analysis  capabilities  of  TI  offer  a  wide  range of technical
  389.     analysis tools to aid the investor in decision making.  The five  major
  390.     categories  of  tools  include  charts,   volume  indicators,  relative
  391.     strength,  moving averages,  and momentum.  A  later  section  of  this
  392.     manual,  Using Total Investor,  discusses these indicators and how they
  393.     are employed to aid the timing of security purchases.   Each  indicator
  394.     can  be  displayed  separately  or  with  the security to aid analysis.
  395.     Indicator graphs can also be stored for later printing.  The individual
  396.     indicators covered by TI include: 
  397.  
  398.        *Volume- Accumulation, On Balance, Positive, Negative, and Ease of
  399.                 Movement 
  400.        *Relative Strength- Security vs DJIA or other issues,  Wilder RSI
  401.        *Trend-  Moving Averages, Simple or Exponential 
  402.        *Oscillators- Momentum, user selectable with smoothing 
  403.        *Plot- Chart a Security 
  404.        *Statistics- Displays security performance highlights
  405.  
  406.          Charts are displayed using the Plot function of Analysis.  You can
  407.     view the all the quotes held in the data files or zoom in on the recent
  408.     price history.  The number of records displayed by the zoom function is
  409.     user selectable.  Price and volume can be viewed simultaneously to  aid
  410.     analysis.  Security charts can be saved and then printed out at a later
  411.     time using the PrintGraph function of 1-2-3.  
  412.  
  413.                               Getting  Started
  414.                               ---------------- 
  415.          First and foremost, it is important to take the time to understand
  416.     the basic operation of 1-2-3 or Quattro Pro.  Pay particular  attention
  417.     to  the  installation  procedures and file operations.  Also,  keep the
  418.     scroll lock key off at all times during the use of Total Investor.  But
  419.     after getting past this point,  Total Investor relieves you of the need
  420.     to  understand  the complicated command and macro structure of 1-2-3 to
  421.     manage your investments.  
  422.  
  423.                                       -2-   
  424.  
  425.  
  426.  
  427.          Before beginning your first session make  a  backup  copy  of  the
  428.     Total  Investor  program  disk.   Only use the backup copy and keep the
  429.     original in a safe place.  Follow  the  Installation  section  of  this
  430.     manual  and  make sure that the STOCK and PIC subdirectories are set up
  431.     properly on your data drive.  Historical data for securities,  such  as
  432.     the example data for IBM (IBM.WR1), is stored in the STOCK subdirectory
  433.     while  graphs are  saved in the PIC subdirectory.  Then start 1-2-3 and
  434.     run Total Investor by loading a file  called  TI.WK1  for  Lotus  1-2-3
  435.     Version 2.01 and greater.  If you are using Quattro Pro, the 1-2-3 menu
  436.     structure  must  be  installed.   Total Investor does not work on Lotus
  437.     1-2-3 Version 1A due to the macro commands supported in that version.  
  438.  
  439.          When the title panel for Total Investor comes up,  hit Enter to go
  440.     the  initial  menu.   As a first step,  you need to tell Total Investor
  441.     where you will be storing your program files by using the Default Drive
  442.     command in the Other menu as described in the installation section.  If
  443.     TI was installed on drive C: in a directory named 123 the default drive
  444.     setting should be specified as C:\123.  Hqfiles would then be stored in
  445.     C:\123\STOCK and graphs in C:\123\PIC.  Be sure to use main  menu  Save
  446.     function  to  store  this  and  other  changes  you make to the default
  447.     settings of the Total Investor worksheet.  
  448.  
  449.          You  can now proceed to set up your portfolio.  Portfolio data and
  450.     capital gains are entered  into  the  portfolio  with  the  Transaction
  451.     functions of TI.  Total Investor will automatically track the DJIA.  It
  452.     is  recommended  that you do the Tutorial before starting to enter real
  453.     data about your portfolio.  The Analysis and Report  functions  may  be
  454.     used  once  the  portfolio  is  entered.   Multiple  portfolios  can be
  455.     created,  saved,  and combined by using the Portfolio command available
  456.     at the main menu.  
  457.  
  458.          Data in the 3 major areas of TI  (Capital  Gains,  Portfolio,  and
  459.     Stock  Data)  can  be  seen with the View function.  The View menu will
  460.     prompt for choice of area,  shift the display to the desired location ,
  461.     and  then  allow  you to move around within the window.  A hard copy of
  462.     all data is available through use of the Print function.  
  463.  
  464.          Should you wish to  exit  Total  Investor's  menu  to  access  the
  465.     commands  of 1-2-3,  simply press the Off function from the Other menu.
  466.     To restart Total Investor,  hold down the keyboard ALT key and touch  M
  467.     (for  Menu).   When  prompted  for  data you can return to the previous
  468.     field or menu by entering  a  backslash  ("\").   Note  the  difference
  469.     between  this  and the slash character ("/")  which is used to separate
  470.     the fields in date entries, such as 9/16/86.  
  471.  
  472.          Use  the  Update  functions  to  keep the portfolio and data files
  473.     current.  If  you  wish  to  keep  historical  data,  Hqfiles  must  be
  474.     established for all security positions in the portfolio.  The Establish
  475.     Hqfile  command  of  Update  will set up a 1-2-3 compatible file in the
  476.     Stock subdirectory named after the symbol of the security.   Historical
  477.     data  is  placed  in  the file using the Hqfile and Portfolio commands.
  478.     The Hqfile command will allow you to  Add,  Delete,  Edit  ,and  Insert
  479.     quotes  into  the  file  for any date chosen.  The Portfolio command is
  480.     used to update your portfolio with the latest quotes.   Total  Investor
  481.     will  prompt  for  and  then  enter the closing prices of each position
  482.     listed and the DJIA.  If the security data files contain  all  but  the
  483.     latest trading date,  the Portfolio command also provides the option to
  484.     add the current data to the Hqfiles.  
  485.  
  486.          Good  luck,  and  may  all your investment decisions be profitable
  487.     ones!  
  488.                                       -3-
  489.  
  490.  
  491.                             
  492.  
  493.                                 INSTALLATION                            
  494.                                 ------------
  495.          The  following  hardware  and software is required to use the full
  496.     capabilities of Total Investor: 
  497.  
  498.                   *Lotus 1-2-3 Ver 2.01 and greater or Quattro Pro
  499.                   *IBM PC/XT/AT or Compatible Computer 
  500.                   *640K of Memory (For Lotus 2.01, see discussion below)
  501.                   *Two Disk Drives (Preferably a Hard Disk) 
  502.                   *Graphics Display (installed in 80 X 25 mode)
  503.                   *Text and Graphics Printer 
  504.  
  505.          This  installation  procedure  assumes  that  you   have   already
  506.     completed  the  Install  program  that  1-2-3  or Quattro Pro provides.
  507.     Also,  under all circumstances when  using  Total  Investor,  keep  the
  508.     Scroll  Lock  key off.  In these installation instructions,  phrases in
  509.     quotes indicate what you must type in.  Do not type in the quotes!  
  510.  
  511.     Using Total Investor with Lotus 1-2-3 Ver 2.2/3.0/3.1
  512.     -----------------------------------------------------  
  513.          Total Investor is compatible with the latest releases from  Lotus.
  514.     When used with Lotus 1-2-3 Version 2.2, Total Investor will run in 640K
  515.     of  RAM.   The  UNDO function of 1-2-3 must be disabled and the size of
  516.     Total Investor's HQFILES should be less than 500 data  points  (default
  517.     is  264).   If available,  the use of expanded memory is recommended to
  518.     avoid these limitations.  When using Lotus 1-2-3 Version 3.0/3.1, Total
  519.     Investor will run in a 1 MB system on an AT or a 386 machine  with  the
  520.     initial  default  values  set  in the program for Zoom and Hqfile size.
  521.     The Undo function of 1-2-3 must again be disabled.  A system with 2  MB
  522.     of RAM is recommended for operation with no restrictions.  
  523.  
  524.     Using Total Investor with Quattro Pro
  525.     ------------------------------------- 
  526.          Total Investor will run with Quattro Pro.  In a  640K  system  the
  527.     program  will  operate  properly with the initial default values set in
  528.     the Total Investor program for Zoom and Hqfile size.  The Undo function
  529.     should be disabled and Quattro Pro should be installed with 123  menus.
  530.     If available,  the use of extended or expanded memory is recommended to
  531.     speed up program operations.  
  532.  
  533.  
  534.  
  535.                             Two Diskette Systems 
  536.                             --------------------
  537.  
  538.          1.  Place the DOS disk in drive A and turn the computer on.  
  539.  
  540.          2.  Enter the date and time (if necessary) and press Enter.  
  541.  
  542.          3.  Load an unformatted disk into drive B.  
  543.  
  544.          4.   Now  you  must  format  a  disk  to  be  able  to  hold data.
  545.     Approximately 10 securities can be stored on a single 360k disk.   Each
  546.     data disk you use must be formatted in this way.  
  547.  
  548.           * Type "format b:" and press Enter 
  549.           * After the formatting is complete type "n" and press Enter 
  550.  
  551.  
  552.  
  553.                                       -4-
  554.  
  555.  
  556.  
  557.  
  558.           * Type "mkdir b:\stock" and press Enter 
  559.           * Type "mkdir b:\pic" and press Enter 
  560.  
  561.          5.  This next step sets the default drive where 1-2-3 looks for
  562.     its program files.  If you have already set this  go  to  step  6.
  563.  
  564.           *Load  1-2-3  as  described  in  the 1-2-3 "Getting Started"
  565.            booklet 
  566.           *Press the / key to access the main menu 
  567.           *Press "W" for Worksheet 
  568.           *Hit "G" for Global, then type "D" for Default
  569.           *Press "D" for directory and hit ESC
  570.           *Type in "A:" and hit the Enter key
  571.           *Hit "U" for Update followed by "Q" for Quit
  572.  
  573.          6.Put the Total Investor program disk in drive A.  
  574.  
  575.          7.Load the Total Investor into 1-2-3 as follows:
  576.  
  577.           *Press the / key to access the 1-2-3 menu 
  578.           *Press "F" for File
  579.           *Press "R" for Retrieve 
  580.           *The file TI.WK1  should  now  be  displayed.   Position  the
  581.            cursor over the file and press Enter to load the program 
  582.  
  583.          8.  The title panel of Total Investor  should  now  be  displayed.
  584.     Hit  Enter  to  display  the  initial  menu.   You  now must tell Total
  585.     Investor about where the security data files will reside. 
  586.  
  587.           *Press "O" for Other to enter the Other utility menu 
  588.           *Press "D" for Default Drive.      
  589.           *Type in "B:" followed by enter 
  590.           *Hit "Q" for Quit to return to the main menu.
  591.           *Then press "S" for Save, followed by "Y" for Yes
  592.            to save this to disk.
  593.  
  594.          9.   You  are now ready to begin using Total Investor.  As a first
  595.     step,  establish a HQFILE for the DJIA as described in the last part of
  596.     the  Installation  section.   When you finish your session,  be sure to
  597.     Save the file so as not to lose the data just entered.  
  598.  
  599.                               Hard Disk Systems
  600.                               -----------------
  601.          1.   Enter  the  subdirectory  where  you  have 1-2-3 installed.  
  602.  
  603.          2.  Copy the files from the TI program disk into the subdirectory.
  604.     With DOS running:
  605.  
  606.           *Place the Total Investor program disk in drive A 
  607.           *Type "copy a:TI.* c:" and press Enter
  608.  
  609.          3.Set up the data subdirectories. 
  610.  
  611.           *Type "mkdir stock" and press Enter 
  612.           *Type "mkdir pic" and press Enter
  613.  
  614.          4.  This next step sets the default drive where 1-2-3 looks for
  615.     its program files.  If you have already set this  go  to  step  5. 
  616.  
  617.  
  618.                                       -5-
  619.  
  620.                                       
  621.  
  622.  
  623.           *Load  1-2-3  as  described  in  the 1-2-3 "Getting Started"
  624.            booklet 
  625.           *Press the / key to access the main menu 
  626.           *Press "W" for Worksheet 
  627.           *Hit "G" for Global, then type "D" for Default
  628.           *Press "D" for directory and hit ESC
  629.           *Type in "c:\" followed by your subdirectory name.  If your 
  630.            subdirectory was named 123 you would type in "c:\123" 
  631.            and press Enter 
  632.           *Press "U" to Update the 1-2-3 configuration file 
  633.           *Press "Q" to Quit 
  634.  
  635.          5.  Load Total Investor into 1-2-3 
  636.           *Press the / key to access the main menu 
  637.           *Press "F" for File 
  638.           *Press "R" for Retrieve 
  639.           *The file TI.WK1 should now be displayed.  Position the cursor 
  640.            over the file and press Enter to load the program.
  641.  
  642.          6.  The title panel of Total Investor  should  now  be  displayed.
  643.     Hit  Enter  to  display  the  initial  menu.   You  now must tell Total
  644.  
  645.  
  646.     Investor where the data files will reside. 
  647.  
  648.           *Press "O" for Other to enter the Other utility menu 
  649.           *Press "D" for Default Drive.      
  650.           *Type in "c:\" followed by your subdirectory name.  If your 
  651.            subdirectory was named 123 you would type in "c:\123" 
  652.            and press Enter  
  653.           *Hit "Q" for Quit to return to the main menu.
  654.           *Type "S" for Save, followed by "Y" for Yes to save this
  655.            information
  656.  
  657.          7.  The initial menu will restart and you are now ready  to  begin
  658.     using Total Investor.  As a first step, establish a HQFILE for the DJIA
  659.     as  described  below.  After your session is complete,  be sure to Save
  660.     the file so the data just entered will not be lost.  
  661.  
  662.       ESTABLISH HQFILES (For Both Hard Disk and Floppy Disk Systems)
  663.       --------------------------------------------------------------
  664.          1.  Total Investor uses the Dow Jones  Industrial  Average  to  do
  665.     relative  strength  calculations on other stocks in your portfolio.  As
  666.     your first step  you  need  to  establish  the  historical  quote  file
  667.     (HQFILE)  for  the DJIA.  The program will automatically track the DJIA
  668.     without this index being entered into your portfolio.  A HQFILE must be
  669.     established if you wish to maintain historical quotes for a security.  
  670.  
  671.          If you obtained data for the DJIA 30 stocks with your purchase  of
  672.     Total Investor,  you do not need to perform steps 2 through 4.  Put the
  673.     Dow data disk in drive A and exit Total Investor  to  DOS.   Enter  "CD
  674.     STOCK"  if you have a hard disk or "B:"  followed by "CD STOCK"  if you
  675.     are using floppy drives.  Then type "A:DJIA30.EXE -X  IND.WR1  IBM.WR1"
  676.     and data for the Dow Jones Industrial Average and IBM will be extracted
  677.     from  the file and put in the STOCK subdirectory.  Extract other stocks
  678.     you wish to track in a similar fashion.  If you have 1.1  megabytes  of
  679.     disk  space  ,  you can enter "A:DJIA30.EXE"  and all the files will be
  680.     extracted.  
  681.  
  682.  
  683.                                      -6-
  684.  
  685.  
  686.  
  687.  
  688.            2.  Review the Update section of the  Command  Structure
  689.            portion of this manual.
  690.  
  691.            3.  From the initial menu of Total Investor: 
  692.  
  693.           *Press  "U"  for Update.  The Update menu will
  694.            now be displayed.  
  695.           *Press "E" for Establish HQFILE. 
  696.           *You will now be prompted for the symbol.  Type in "IND"
  697.            and press Enter.  
  698.  
  699.     The  program  will  then  ask "ARE YOU SURE THE FILE DOES NOT EXIST NOW
  700.     (Y/N):"  This is a check to make sure that you are not writing  over  a
  701.     current  file .  Since this Hqfile is new type "Y"  for yes followed by
  702.     Enter.  Total Investor will then initialize a file to hold data for the
  703.     DJIA and store this file in the STOCK subdirectory  on  the  drive  you
  704.     have  designated  for data.  You can add data to this file by using the
  705.     Portfolio or Hqfile command as described in the Update section of  this
  706.     manual.  
  707.  
  708.          4.  The tutorial uses example  data  for  IBM  to  illustrate  the
  709.     capabilities of  Total Investor.  If you wish to do the tutorial or use
  710.     the IBM data,  copy the file IBM.WR1 into the STOCK subdirectory set up
  711.     on  your data drive.  This has the same effect as establishing a Hqfile
  712.     for IBM.  
  713.  
  714.  
  715.  
  716.  
  717.  
  718.  
  719.  
  720.  
  721.  
  722.  
  723.  
  724.  
  725.  
  726.  
  727.  
  728.  
  729.  
  730.  
  731.  
  732.  
  733.  
  734.  
  735.  
  736.  
  737.  
  738.  
  739.  
  740.  
  741.  
  742.  
  743.  
  744.  
  745.  
  746.  
  747.  
  748.                                      -7-
  749.  
  750.  
  751.  
  752.                                     TUTORIAL
  753.                                     -------- 
  754.          We will now run through an exercise of how to use Total  Investor.
  755.     In  this  example,  we will establish a portfolio using the Transaction
  756.     function of TI.  This will include establishing  both  long  and  short
  757.     positions.   Once  this  is  complete,  examples  using the other major
  758.     functions of the program such as Analysis and Report will be shown.  If
  759.     you choose to do the tutorial in more than one session,  use  the  Save
  760.     function  to  store your data entries.  You can then return to the same
  761.     point at a later time.  Also,  be sure to copy the data file IBM.WR1 on
  762.     the program disk into the STOCK subdirectory on your data drive.  
  763.  
  764.          As a first step,  load in the original TI file as described in the
  765.     Installation section of this manual.  When the title  panel  for  Total
  766.     Investor  comes  up,  hit Enter to go to the initial menu.  We will use
  767.     the Transaction function to establish four portfolio positions.  Two of
  768.     these positions will be IBM stock that has been purchased  on  separate
  769.     dates.   The  remaining  positions  will  be Delta Airlines stock and a
  770.     short call we have written against our IBM  stock.   Let's  proceed  to
  771.     input the data as follows: 
  772.  
  773.          1.  From the initial menu, press "T" for Transaction.  
  774.  
  775.          2.  With the Transaction menu displayed, press "B" for Buy.  
  776.  
  777.          3.   The  cursor  will  move  to the first location under the
  778.          Description  label.   You  will  then  be  prompted  for  the
  779.          necessary information concerning your first entry.  
  780.  
  781.          4.  In response to "ENTER THE SECURITY DESCRIPTION:", type in
  782.          "IBM" followed by Enter.  
  783.  
  784.          5.   The cursor will then move right to the adjacent location
  785.          and you will be prompted "ENTER THE NUMBER OF SHARES:".  Type
  786.          in "100" followed by Enter.  
  787.  
  788.          6.  After the cursor shifts right again  you  will  be  asked
  789.          "ENTER  THE  SECURITY  DATE  OF PURCHASE (MM/DD/YY):".  Input
  790.          "4/30/95" and press Enter.  
  791.  
  792.          7.  Ooops,  we entered the wrong date and the  cell  has  now
  793.          moved  to  the next field.  To solve this problem,  enter "\"
  794.          followed by Enter to go back to the previous cell.  Enter the
  795.          correct date value "4/30/84".  
  796.  
  797.          8.  The cursor will now shift forward to the price field  and
  798.          you  will be asked "ENTER THE LATEST PRICE PER SHARE:".  Type
  799.          in "152" followed by pressing Enter.  
  800.  
  801.          9.  You will next be asked "ENTER THE TOTAL PURCHASE  COST:".
  802.          Enter  "11567"  to  have the data entered in the proper cell.
  803.          Note that this figure should include commissions paid.  
  804.  
  805.          10.  In response to "ENTER THE SYMBOL FOR THE SECURITY:"
  806.          , type in "IBM" followed by Enter.  
  807.  
  808.          11.  Finally,  as the cursor shifts right once  again,  enter
  809.          $200  for  your  brokerage  commission  to  pay  for the buy.
  810.  
  811.  
  812.  
  813.                                    -8- 
  814.  
  815.          
  816.  
  817.          Take  a  moment to survey the other fields that have been created.
  818.     You will see that you have made a gain of $3,633 dollars and that  your
  819.     total  position  is worth $15,200.  Next,  examine the Totals window to
  820.     see the changes that  have  occurred.   Your  cash  position  has  been
  821.     debited by an amount equal to the cost of your IBM stock, ($11,567.00).
  822.     The  Buy  command  pays for the purchase out of your cash funds.  Since
  823.     you are establishing your portfolio for the first time,  you really did
  824.     not  pay  for  IBM  out  of your cash position.  To prevent this in the
  825.     future,  we will use the Edit function to  enter  portfolio  positions.
  826.     Note  also  that  your  portfolio  change  is equal to $3,633.00.  This
  827.     represents the difference in value between your last  portfolio  total,
  828.     which was $0.00, and the latest value after the transaction.  Your year
  829.     to date commissions are shown to be $200.  After finishing your review,
  830.     hit Enter to return to the top of the portfolio.  
  831.  
  832.          We now need to input the proper value for cash in  our  portfolio.
  833.     To do this,  press "C"  for Cash from the Transaction menu.  The cursor
  834.     will now move to the Cash position and prompt you "ENTER THE AMOUNT  OF
  835.     CASH  IN  YOUR PORTFOLIO".  For our example portfolio,  type in "12947"
  836.     followed by Enter.  The Totals window will  then  be  updated  and  the
  837.     cursor  will  return  to  the home position.  A large portfolio change,
  838.     $24,514, is shown because this is the difference between ($11,567)  and
  839.     the new cash position.  
  840.  
  841.          Now that we have our proper cash amount established,  lets move on
  842.     to enter the other securities that we have.  To do this,  we  will  use
  843.     the  Edit  function.  From  the Transaction menu,  press "E"  for Edit.
  844.     Total Investor now presents a menu that allows you to choose what  area
  845.     you  wish  to change.  Press "P"  for Portfolio and then "E"  for Enter
  846.     Security.  You will be asked the same series of questions  as  for  our
  847.     first  security,  IBM.   We  will be entering another 100 shares of IBM
  848.     purchased on different date.  In response to these questions input  the
  849.     following information followed by Enter.  
  850.  
  851.                    1.  Description- IBM 
  852.                    2.  Number of Shares- 100 
  853.                    3.  Date of Purchase- 9/30/85 
  854.                    4.  Current Price-152 
  855.                    5.  Cost- 12785 
  856.                    6.  Symbol- IBM 
  857.                    7.  Commission- 200 
  858.  
  859.          After you have finished  entering  the  data,  review  the  Totals
  860.     window.   Your  portfolio  will  have  increased  by the amount of this
  861.     position or $15,200.  Your cash has remained unchanged and year to date
  862.     commissions are $400.  Contrast this action of the Edit  function  with
  863.     what  we encountered using the Buy function where the cash position was
  864.     changed by the cost basis of the entered security.  
  865.  
  866.          After hitting Enter to go back to the top of the portfolio you  we
  867.     will  now proceed on to enter one last security,  Delta Airlines.  From
  868.     the menu, press "E"  for Enter Security and input the information shown
  869.     below.  
  870.                    1.  Description- Delta 
  871.                    2.  Number of Shares- 100 
  872.                    3.  Date of Purchase- 1/19/85 
  873.                    4.  Current Price- 42 
  874.                    5.  Cost- 5098 
  875.                    6.  Symbol-DAL 
  876.                    7.  Commission- 100  
  877.  
  878.                                      -9-
  879.  
  880.          
  881.  
  882.  
  883.          Take a moment to review the Totals window to  see  the  effect  of
  884.     entering  this latest stock.  When this is complete,  press Enter to go
  885.     to the top of the portfolio.  
  886.  
  887.          We need to input one more  security  to  complete  our  portfolio.
  888.     Since  IBM  has  had  a significant appreciation in price over the last
  889.     three months we have decided to write  call  options  against  our  200
  890.     shares.  Writing a call is a short position and we can't use the Buy or
  891.     Edit functions to input this type of security.  As a first step,  press
  892.     "Q"  for Quit twice to return to the Transaction menu.  Short positions
  893.     can  now  be entered by pressing "G"  for Go Short.  After doing this a
  894.     new menu will appear.  Hit "S"  to Sell Short to have the cursor go  to
  895.     the  next  available portfolio cell and ask you the following series of
  896.     questions.  
  897.  
  898.          1.  As before, you will first be asked to "ENTER THE SECURITY
  899.          DESCRIPTION:".  Type in "IBM CALL"  followed by Enter and the
  900.          description  will  be  entered in the current cell before the
  901.          cursor shifts right 
  902.  
  903.          2.  In response to "ENTER THE  NUMBER  OF  SHARES:"  type  in
  904.          "200" followed by Enter.  We are writing this call option for
  905.          each of the IBM shares that we own.  
  906.  
  907.          3.   The  cursor  will  shift  right and you will be prompted
  908.          "ENTER THE DATE OF THE  SHORT  SALE  (MM/DD/YY):".   Type  in
  909.          1/12/86 followed by Enter.  
  910.  
  911.          4.   Now  Total  Investor needs information about the current
  912.          price of this option position.  You will be asked "ENTER  THE
  913.          LATEST PRICE PER SHARE:".  In this case, enter "8".  
  914.  
  915.          5.  The question "ENTER THE PROCEEDS FROM THE SHORT SALE:" is
  916.          next.   Type  in  "1900"  followed by Enter.  Since this is a
  917.          short  position,  Total  Investor  will  enter  $1,900  as  a
  918.          negative  number  in  the  cost  field.   A  negative cost is
  919.          treated as a credit and your cash position will be  increased
  920.          accordingly.  
  921.  
  922.          6.  In response to "ENTER THE SYMBOL FOR THE SECURITY:"  type
  923.          in "*IBMDG" followed by Enter.  For positions that you do not
  924.          wish to keep historical data on a "*"  should  be  placed  in
  925.          front  of  the symbol as shown.  In this instance,  we do not
  926.          wish to track the price and volume history of options.   This
  927.          will  cause  Total  Investor  to skip over this security when
  928.          doing updates to the Hqfiles.  A further explanation of  this
  929.          can be found in the Update command section of this manual.  
  930.  
  931.          7.   Finally,   enter  $100  for  your  commission  on   this
  932.          transaction.  
  933.  
  934.          Review  what has happened as a result of these entries.  Note that
  935.     the total column in the portfolio is also negative indicating that this
  936.     is money you owe to the option buyer.  So far you have made $300 as the
  937.     options are less than the initial price you were paid.  Your  portfolio
  938.     total  in the Totals window has changed by this amount as your security
  939.     position has decreased by $1600 and your cash position has increased by
  940.     $1900.  Hit Enter to go to the top of the portfolio followed by "Q" for
  941.     quit to return to the Transaction menu.  
  942.  
  943.                                       -10-
  944.  
  945.  
  946.  
  947.          Let's now explore some further capabilities of the Edit  function.
  948.     What  happens  if  you  discover a mistake in your entry of one of your
  949.     first transactions?  For instance,  suppose the date of the second  IBM
  950.     entry  is  supposed  to be 7/30/85 instead of 9/30/85.  To correct this
  951.     situation we will use the Change Security function of the Edit menu.  
  952.  
  953.          1.  Hit "E"  for Edit from the Transaction menu and then  "P"
  954.          for Portfolio from the Edit menu.  
  955.  
  956.          2.  Type "C" for Change Security 
  957.  
  958.          3.   You  will next be prompted "ENTER THE DESCRIPTION OF THE
  959.          SECURITY TO BE CHANGED:".  Type in "IBM" followed by Enter.  
  960.  
  961.          4.  Since there are two IBM positions Total Investor will ask
  962.          you for the date  of  the  transaction.   Type  in  "9/30/85"
  963.          followed by Enter.  
  964.  
  965.          5.   Total  Investor will find the security and then position
  966.          the cursor on the first field.  In the Edit mode you can just
  967.          hit Enter if you do not wish  to  make  any  changes  to  the
  968.          current  field.   Hit  Enter  twice  to  progress to the date
  969.          field.  
  970.  
  971.          6.  Type in "7/30/85" followed by Enter.  
  972.  
  973.          7.  Hit Enter 5 more times since you do not want to make  any
  974.          further  changes.   This  will  return  you to the Edit menu.
  975.          Press "Q" for Quit twice to return to the Transaction menu.  
  976.  
  977.          If instead  of  changing  the  date  we  had  changed  information
  978.     concerning  the  size  or  cost of the position the appropriate changes
  979.     would be made in the Totals window.  Both your cash and security  total
  980.     amounts would be adjusted.  If you were adjusting your cost basis,  and
  981.     did not want your cash changed,  enter multiple "\"'s to exit  back  to
  982.     the  menu  through the description field.  Exiting in this fashion will
  983.     cause no changes to be made to the Totals window.  
  984.  
  985.          With every purchase of stock there comes a time to sell.  You have
  986.     decided that it is time to sell half of your IBM position.  To do  this
  987.     we will use the Sell function as follows: 
  988.  
  989.          1.   Press    "S" for Sell  from the Transaction menu.  
  990.  
  991.          2.   You  will be prompted "ENTER THE SECURITY DESCRIPTION:".
  992.          Type in "IBM" followed by Enter.  
  993.  
  994.          3.  Since you have two IBM positions, Total Investor will now
  995.          prompt  you,   "ENTER   THE   SECURITY   DATE   OF   PURCHASE
  996.          (MM/DD/YY):".  Enter "4/30/84".  
  997.  
  998.          4.   Total  Investor  will  then find the proper security and
  999.          then prompt you "IS  THE  TRANSACTION  FOR  ALL  THE  SHARES?
  1000.          (Y/N):".   Since  we  are  selling  all  the  shares type "Y"
  1001.          followed by Enter.  Total Investor  will  then  transfer  the
  1002.          pertinent information to the Capital Gains area.  
  1003.  
  1004.          5.   The screen will then shift to the Capital Gains area and
  1005.          prompt you "ENTER THE SECURITY  DATE  OF  SALE  (MM/DD/YY):".
  1006.  
  1007.  
  1008.                                       -11-
  1009.  
  1010.  
  1011.  
  1012.  
  1013.          Type in "1/29/86" followed by Enter.  
  1014.  
  1015.          6.   The  cursor will move right and you will be asked "ENTER
  1016.          THE TOTAL SALE PRICE:".  Type in  "15100"  and  press  Enter.
  1017.          This  price  includes  commission costs,  in this instance we
  1018.          received $15,300 minus a $200 transaction cost.  
  1019.  
  1020.          7.  Enter the $200 commission to sell  the  position.     
  1021.  
  1022.          Once this data is entered,  Total Investor will calculate the gain
  1023.     and  update  the capital gains summary and the Totals window.  When you
  1024.     have finished reviewing this data, hit Enter to return to the Portfolio
  1025.     area.  You will then be returned to the Transaction menu.  
  1026.  
  1027.          By selling half of our IBM position,  our IBM option is no  longer
  1028.     covered so that it is time to exit this also.  To exit short positions,
  1029.     use the Buyback Short function of the Go Short menu.  
  1030.  
  1031.          1.  From the Transaction menu, press "G" for Go Short.  
  1032.  
  1033.          2.  Press "B" for Buyback Short.  
  1034.  
  1035.          3.  You will be prompted "ENTER THE  SECURITY  DESCRIPTION:".
  1036.          Type  in  "IBM CALL"  followed by Enter.  Total Investor will
  1037.          then find the position and prompt you "IS THE TRANSACTION FOR
  1038.          ALL THE SHARES?  (Y/N):".  Since we are not doing  a  partial
  1039.          buyback  type in "Y"  followed by Enter.  Total Investor will
  1040.          then move the information to the Capital Gains area.  
  1041.  
  1042.          4.  The screen will shift to the Capital Gains area  and  you
  1043.          will  be  prompted  "ENTER  THE  DATE  THE SHORT POSITION WAS
  1044.          EXITED (MM/DD/YY):".  Type in "1/29/86"  followed  by  Enter.
  1045.          Note  that  this  information is entered in the Date Acquired
  1046.          field.  
  1047.  
  1048.          5.  The cursor will then shift three  fields  right  and  you
  1049.          will  be  asked "ENTER THE COST OF THE SHORT BUYBACK:".  Type
  1050.          in 1670 and Enter.  
  1051.  
  1052.          6.  After  the  cursor  shifts  right,  enter  $100  as  your
  1053.          commission for this transaction.  
  1054.  
  1055.          7.   The capital gains summary and the Totals window will now
  1056.          be updated.  Your cash position has been debited by $1670 and
  1057.          your security total increased by  $1600  for  a  $70  change.
  1058.          When  you  have finished reviewing the data,  hit Enter to go
  1059.          back to the portfolio area and the Go Short  menu.   Hit  "Q"
  1060.          two times to return to the initial menu.  
  1061.  
  1062.          Now that we have entered the necessary data about our portfolio we
  1063.     can proceed to establish the Hqfiles for each of the  stock  positions.
  1064.     Total  Investor requires that you establish an Hqfile for each security
  1065.     with a different symbol.  For instance,  even though  we  had  two  IBM
  1066.     positions we would only need one Hqfile for IBM.  The Hqfile is used to
  1067.     store  historical  quotes  in a separate worksheet which is then merged
  1068.     with TI when required.  If it is not created you will not  be  able  to
  1069.     take  advantage of Total Investor's charting and analysis capabilities.
  1070.  
  1071.  
  1072.                                       -12-
  1073.  
  1074.  
  1075.  
  1076.  
  1077.  
  1078.     You have already established a Hqfile  for  the  Dow  Jones  Industrial
  1079.     Average  in  the  installation  section of this manual.  We will now go
  1080.     through a further example of establishing a file for Delta.  
  1081.  
  1082.          1.  From the initial menu, press "U" for Update.  
  1083.  
  1084.          2.  From the Update menu, press "E" for Establish HQFILE.  
  1085.  
  1086.          3.  In response to the prompt,  "ENTER THE SECURITY SYMBOL:",
  1087.          Type  in  "DAL"  followed by Enter.  Total Investor will then
  1088.          reply,  "ARE YOU SURE THE HQFILE DOES NOT EXIST NOW  (Y/N):".
  1089.          Return  a "Y"  for yes.  Total Investor will then establish a
  1090.          Lotus compatible file for DAL  named  DAL.WR1  in  the  Stock
  1091.          subdirectory.  
  1092.  
  1093.          4.  Hit "Q" for Quit to return to the initial menu.  
  1094.  
  1095.          The  file  for  IBM  has  already  been established by copying the
  1096.     worksheet IBM.WR1 onto the data drive if you followed the  installation
  1097.     instructions.   Now we have Hqfiles for all our portfolio positions and
  1098.     the DJIA.  The Update function is used to keep the data in these  files
  1099.     and  the  portfolio  current.  For example,  we will now use the Hqfile
  1100.     function of Update to add data to the file we have just established for
  1101.     Delta.  
  1102.  
  1103.          1.  From the initial menu, press "U" for Update.  
  1104.  
  1105.          2.  From the Update menu, press "H" for HQFILE.  
  1106.  
  1107.          3.  In response to the prompt,  "ENTER THE SECURITY SYMBOL OR
  1108.          DESCRIPTION :",  Type in "DAL"  followed by Enter.  Since the
  1109.          Hqfile for Delta is already in the  spreadsheet,  the  screen
  1110.          will  shift  to  the Stock Data area and the Hqfile menu will
  1111.          appear.  
  1112.  
  1113.          4.  Type "A" for Add Date.  The cursor will shift to the next
  1114.          sequential location available in the Stock Data area.  
  1115.  
  1116.          5.  In response to the prompt "ENTER THE NEW DATE YOU WISH TO
  1117.          UPDATE (MM/DD/YY):" type in 5/20/88 followed by return.  This
  1118.          data will be entered and the cursor will then shift right.  
  1119.  
  1120.          6.  Total Investor will now respond "ENTER THE PRICE  HIGH:".
  1121.          Enter 46.5 followed by return.  Again the data is placed into
  1122.          the cell and the cursor shifts right.  
  1123.  
  1124.          7.   In  response  to the following prompts for the remaining
  1125.          price and volume fields enter the following data.  
  1126.  
  1127.                         Price Low- 45.875
  1128.                         Close- 46.25
  1129.                         Volume- 966 
  1130.  
  1131.          8.  After entering  the  volume  data,  Total  Investor  will
  1132.          calculate  the  50 and 150 period moving averages.  Since not
  1133.          enough data is available for this calculation,  the symbol NA
  1134.          for  Not Available will be placed in these fields.  Once this
  1135.          is completed,  Total Investor will ask "IS THE  DATA  ENTERED
  1136.          CORRECT (Y/N)?:".  Respond "Y" for yes so that Total Investor 
  1137.  
  1138.                                       -13-
  1139.  
  1140.  
  1141.  
  1142.          will return to the Hqfile menu.   If  you  answered  no,  the
  1143.          program  would return  to the original date field so that the
  1144.          information could be entered again.  
  1145.  
  1146.          The Hqfile menu allows you to Add, Delete, Edit,  and Insert dates
  1147.     for  the  chosen security .  You may wish to try each of these commands
  1148.     to better understand their  function.   For  instance  try  the  Insert
  1149.     function  to  place  data  for 5/19/88 ahead of the current date in the
  1150.     file.  Hit "I"  for insert and enter the following data in response  to
  1151.     the prompts.  
  1152.  
  1153.                         Date- 5/19/88
  1154.                         Price High-45.875
  1155.                         Price Low- 45
  1156.                         Close- 45.875
  1157.                         Volume- 1461 
  1158.      
  1159.     Then  hit  "Y"  for yes to indicate the data is correct.  After you are
  1160.     finished entering or editing data,  hit "Q"  for Quit.  The Hqfile with
  1161.     the new data will be saved and you will return to the Update menu.  Hit
  1162.     Q for quit again to return to the initial menu 
  1163.  
  1164.          Lets now move on to try some of the Analysis capabilities of Total
  1165.     Investor.   We  will  be examining two of the menu functions,  Plot and
  1166.     OBV (On Balance Volume).  You may wish to try  some of  the  additional
  1167.     functions of Analysis at a later time.  
  1168.  
  1169.          First,  we will use the Plot function to  examine  the  price  and
  1170.     volume charts for IBM.  
  1171.  
  1172.          1.  From the initial menu, hit "A" for Analysis.  
  1173.  
  1174.          2.   Total  Investor  will now prompt you "ENTER THE SECURITY
  1175.          SYMBOL OR DESCRIPTION:".  Type in "IBM"  followed  by  Enter.
  1176.          Total  Investor first checks to see if the data is present in
  1177.          the spreadsheet.  Since it does not find the IBM data,  Total
  1178.          Investor  will  have  to retrieve the data from the drive you
  1179.          have designated for stock data.  
  1180.  
  1181.          3.   Hit "P"  for Plot.  A menu will also appear which allows
  1182.          you to look at a variety of price and volume graphs.  
  1183.  
  1184.          4.  Press "P"  for Price to plot all of the IBM price data in
  1185.          the HQFILE.  Once finished viewing this,  hit enter to return
  1186.          to the plot menu.   Try  each  of  the  additional  commands.
  1187.          presented.  When finished, hit "Q" for Quit to go back to the
  1188.          Analysis menu.  
  1189.  
  1190.          We will now employ the OBV function of Analysis.  This will  allow
  1191.     us  to  see  if  IBM  OBV indicator has been tracking or diverging from
  1192.     price trends.  
  1193.  
  1194.          1.  From the Analysis menu, hit "V" for Volume.  
  1195.  
  1196.          2.  The Volume menu will appear.  Press "O"  for OBV to chart
  1197.          this indicator for IBM.  
  1198.  
  1199.          3.   The indicator will then be calculated and graphed on your
  1200.          screen. After reviewing the graph, hit enter to continue. 
  1201.  
  1202.  
  1203.                                       -14-
  1204.  
  1205.  
  1206.  
  1207.  
  1208.          4.   Total  Investor has the ability to plot the stock and an
  1209.          indicator simultaneously.  In response to the  question,  "DO
  1210.          YOU  WISH  TO  VIEW  BOTH  THE  SECURITY  AND  THE INDICATOR?
  1211.          (Y/N):",  type in "Y"  for yes.  The last year's price  chart
  1212.          and  the  indicator will be shown on the same graph.  This is
  1213.          valuable  in  helping  you  assess  the  relationship  of  an
  1214.          indicator to price.  
  1215.  
  1216.          5.  Press Enter to continue.   Hit  "Q"  for  Quit  twice  to
  1217.          return to the initial menu.  
  1218.  
  1219.          Let's now examine the data that we have in  our  spreadsheet.   We
  1220.     will  do  this  by using the View command of Total Investor.  This will
  1221.     allow us to see the Portfolio, Capital Gains, and Stock Data areas.  
  1222.  
  1223.          1.  From the initial menu,  press "V"  for View.
  1224.  
  1225.          2.  The View menu will  now  be  presented.   Press  "P"  for
  1226.          Portfolio.  
  1227.  
  1228.          3.   The  cursor  will  shift  to  the first position in your
  1229.          portfolio.  The Move menu is now presented.  Since all of our
  1230.          positions are visible hit "Q"  for Quit to return to the View
  1231.          menu.  Press "C" for Capital Gains.  The cursor will shift to
  1232.          the  capital  gains  area  and  you  will  be able to see the
  1233.          transactions we have completed.  
  1234.  
  1235.          4.  Now press "Q"  for Quit and then hit "S"  for Stock Data.
  1236.          The display will shift to the Stock Data area.  Since not all
  1237.          the  data is visible,  we need to use the Move menu.  Hit "9"
  1238.          for Pgup to move up a page and see the additional data.  You
  1239.          can use Move in any of the three areas.  
  1240.  
  1241.          6.   When  you  are finished moving about,  hit "Q"  for Quit
  1242.          twice to return to the initial menu.  The screen will  return
  1243.          to  the  home portfolio position and you are now ready to try
  1244.          the other functions of Total Investor.  
  1245.  
  1246.          We  will  now  examine  some  of  the  capabilities  of the Report
  1247.     command,  using the Print function and  Graph  Portfolio  functions  as
  1248.     illustrations.   Please  refer to the Command Structure section of this
  1249.     manual to review the additional capabilities of Report.  
  1250.  
  1251.          While the allocation of securities and cash is  shown  to  you  in
  1252.     numerical  form in the Main and Totals windows it is useful to see this
  1253.     information in graphical form.  To do  this,  we  will  use  the  Graph
  1254.     Portfolio function.  
  1255.  
  1256.          1.  From the initial menu, press "R" for Report.  
  1257.  
  1258.          2.  From the Report menu, press "G" for Graph Portfolio.  
  1259.  
  1260.          3.  Total Investor will take several seconds to display  your
  1261.          portfolio  in  graphical  form.  A bargraph plot of your cash
  1262.          and top security positions will then be shown.  
  1263.  
  1264.  
  1265.  
  1266.  
  1267.                                       -15-
  1268.  
  1269.  
  1270.  
  1271.  
  1272.  
  1273.          4.  When you are through reviewing the data, hit Enter  to  go
  1274.          back to the Report menu.
  1275.  
  1276.          Total Investor will now be used to get a hard copy of our portfolio
  1277.     data.  If you don't have a  printer  connected  you  should  skip  this
  1278.     step.
  1279.  
  1280.          1.  From the Report menu, press "P" for Print.  
  1281.  
  1282.          2.   You  will  be  prompted  "TURN  PRINTER ON (HIT ENTER TO
  1283.          CONT):".  Perform this requested action and press Enter  when
  1284.          complete.  
  1285.  
  1286.          3.  The Print menu will appear.  Hit "P" for Portfolio.  Your
  1287.          portfolio will be printed out.  
  1288.  
  1289.          4.   Hit "C"  for Capital Gains.  The capital gains area will
  1290.          be printed out.  
  1291.  
  1292.          5.  Press "Q" for Quit twice to return to the initial menu.  
  1293.  
  1294.          Let's now save this portfolio using  the  Portfolio  Functions  of
  1295.     Total Investor.  First press "P"  for Portfolio then "N" for Name.  The
  1296.     Name function tells Total Investor that this is a portfolio we wish  to
  1297.     track.   Enter "FIDELITY"  followed by Enter when prompted for the name
  1298.     to call this portfolio.  Notice how the FIDELITY name  appears  in  the
  1299.     Totals  window for reference.  Now press "V"  for portfolio View to see
  1300.     that Total  Investor  has  added  this  name  to  the  portfolio  list.
  1301.     Finally,  hit  "S"  for  save,  then  "Y"  for  yes  to  confirm  and a
  1302.     FIDELITY.WK1 file will be extracted from the spreadsheet which consists
  1303.     of the portfolio,  totals ,  and capital  gains  areas.   This  can  be
  1304.     recalled  at  a later time by using the Retrieve function of this menu.
  1305.     If we made additional changes to  this  portfolio  the  Portfolio  Save
  1306.     command  would  again  be  used  to  store  the  file under the current
  1307.     portfolio name (FIDELITY.WK1).  
  1308.  
  1309.          We  will now reset the portfolio to its initial state to give us a
  1310.     fresh start so  that  you  can  use  Total  Investor  for  your  actual
  1311.     portfolio. 
  1312.  
  1313.          1.  From the Portfolio menu, press "D" for Delete.  
  1314.  
  1315.          2.  Press "A"  for ALL since we want to remove all portfolio
  1316.          names and erase both the Portfolio and Capital Gains areas.  
  1317.  
  1318.          3.  You will be prompted "ARE YOU SURE?  (Y/N):".  Press "Y"
  1319.          followed by Enter.  Total Investor will return to its initial
  1320.          state.  Hit "Q" for Quit twice to return to the initial menu.  
  1321.  
  1322.          In  this  tutorial  we  have  explored many of the capabilities of
  1323.     Total Investor.  You should now have a flavor  for  the  power  of  the
  1324.     program.   But  a  tutorial  that  covered all of the features of Total
  1325.     Investor would be too  lengthy.   Take  the  time  now  to  review  the
  1326.     following  Command Structure section of this manual.  Then dive back in
  1327.     and use Total Investor to  help  you  take  charge  of  your  financial
  1328.     assets.  
  1329.  
  1330.  
  1331.  
  1332.  
  1333.                                       -16-
  1334.  
  1335.  
  1336.  
  1337.                                 COMMAND STRUCTURE 
  1338.                                 -----------------
  1339.     Overview
  1340.     --------
  1341.          Total  Investor  is  a menu driven program that is tailored to the
  1342.     needs of the  individual  investor.   There  is  no  need  to  learn  a
  1343.     programming  language  or  to  learn the intricacies of the Lotus 1-2-3
  1344.     program.  All of the functions you need to monitor your  portfolio  can
  1345.     be implemented with the simple touch of a key.  The functions are named
  1346.     after the terms of investing and not in arcane computer jargon.  
  1347.  
  1348.          All  of the capabilities of TI can be accessed through the initial
  1349.     menu that is presented when you load the file.  Selecting  one  of  the
  1350.     eight  initial functions leads either directly to the action desired or
  1351.     to another menu detailing possible alternatives.  Any function  can  be
  1352.     implemented  either  by  positioning  the  cursor over the function and
  1353.     pressing Enter or by pressing the first  letter  of  the  command.   To
  1354.     return  to  the  previous menu press the Quit command.  You may need to
  1355.     press Quit several times to return to the beginning menu  passing  back
  1356.     through the menu structure.  
  1357.  
  1358.          After  selecting a menu command you may be prompted for additional
  1359.     information,  such as a stock symbol.  Type in the requested  data  and
  1360.     then  press  Enter.   If an error is made  when entering data,  such as
  1361.     returning a string when a number was required,  you will see the prompt
  1362.     "DATA  ENTRY  ERROR  (HIT ENTER TO CONT):".  Simply press Enter and you
  1363.     will again be asked for the data.  Should  you  decide  not  to  follow
  1364.     through  on  the  function,  enter a backslash,  "\",  to return to the
  1365.     previous menu.  
  1366.  
  1367.          An indicator in the upper right hand portion of the screen is used
  1368.     to display the selected menu or function .  When TI is first loaded the
  1369.     message "MENU"  is shown to indicate that the initial  menu  is  shown.
  1370.     Pressing  the  Update  function  would cause "UPDATE"  to be displayed.
  1371.     Should Total Investor be occupied in performing an operation  the  term
  1372.     "WAIT"  will  appear.  A number of routines can take several minutes to
  1373.     run.  Other messages may  also  be  shown  depending  on  the  function
  1374.     chosen.  
  1375.  
  1376.          In all operations,  Ctrl-Break has been disabled  to  prevent  the
  1377.     spreadsheet  from  being left in an indeterminate state.  You must also
  1378.     keep the Scroll Lock key off when  using  Total  Investor  because  the
  1379.     program depends on the pointing mode of 1-2-3 for a number of routines.
  1380.     The  message Quit appears on the end of all menus with the exception of
  1381.     the main menu.  This function allows you  to  return  to  the  previous
  1382.     menu.
  1383.  
  1384.          The eight basic functions shown on  the  start-up  menu  of  Total
  1385.     Investor are: 
  1386.                            1. Analysis
  1387.                            2. Portfolio
  1388.                            3. Report
  1389.                            4. Save
  1390.                            5. Transaction
  1391.                            6. Update
  1392.                            7. View
  1393.                            8. Other
  1394.                            
  1395.     The  following  sections  of  this  manual   will   describe   the
  1396.     capabilities of each of these functions.  
  1397.                                   
  1398.                                       -17-                              
  1399.  
  1400.                             
  1401.  
  1402.  
  1403.                                     Analysis
  1404.                                     --------
  1405.          The Analysis function of Total Investor is used to  calculate  and
  1406.     display  technical  characteristics  of  your security positions.  This
  1407.     function can only be used once you have established and placed data  in
  1408.     a HQFILE for the security you wish to analyze.  
  1409.  
  1410.          Request  Analysis  from  the  initial  menu  by  pressing  "A"  or
  1411.     positioning the cursor and pressing Enter.  Total Investor  will  first
  1412.     take   a   few  seconds  to  clear  out  scratchpad  areas  needed  for
  1413.     calculation.  The WAIT  panel  indicator  will  be  on  while  this  is
  1414.     occurring.   You  will then be prompted for the name of the security to
  1415.     analyze.  Enter the symbol and press Enter.  If the security is in  the
  1416.     current  portfolio  you may also enter the description.  Total Investor
  1417.     will then  search  the  portfolio  for  the  corresponding  symbol  and
  1418.     retrieve  the  data  stored  under  that  symbol's  name from the Stock
  1419.     subdirectory.  
  1420.  
  1421.          After retrieving the data,  Total Investor will  now  display  the
  1422.     following menu: 
  1423.  
  1424.   PLOT   GRAPH SAVE  OSCILLATOR  TREND RELATIVE STRENGTH  VOLUME  STATS   QUIT 
  1425.  
  1426.          This menu allows you to choose among the wide variety of technical
  1427.     indicators  that  TI  offers.   You have the power not only to plot the
  1428.     indicator itself,  but to also the display the indicator with the price
  1429.     chart.   Total  Investor  scales the indicator to appear with the price
  1430.     data  on  the  same  graph.   This  is  useful  for  establishing   the
  1431.     relationship  of  the  indicator  to  price.  When you finish viewing a
  1432.     graph,  hit Enter and TI will prompt "DO YOU WISH TO PLOT THE  SECURITY
  1433.     AND THE INDICATOR (Y/N):".  Enter "Y" for yes or "N" for no followed by
  1434.     Enter  to  answer  this  question.  Answering no will return you to the
  1435.     previous menu.  
  1436.  
  1437.          Each  of  the  Analysis indicators has a Zoom function that allows
  1438.     examination of the short term  behavior  of  the  indicator.   This  is
  1439.     useful  for  short term trading.  The number of records in zoom is user
  1440.     selectable from the Other menu.  The chart can be shown individually or
  1441.     in combination with the short term price chart.  
  1442.  
  1443.          Let's now review  the  capabilities  of  each  of  these  Analysis
  1444.     functions.  
  1445.  
  1446.  
  1447.     Plot
  1448.     ----
  1449.          This function will chart the  price  and  volume  trends  for  the
  1450.     Hqfile you have selected.  Hitting "P"  for Plot from the Analysis menu
  1451.     will cause the following seven function menu to be displayed.  
  1452.  
  1453.         PRICE   VOL   STPRICE   GRAPH STVOL   All P&V   ZOOM P&V   QUIT 
  1454.                        
  1455.          These commands have the following capabilities: 
  1456.  
  1457.          1. PRICE-  Plot  the long term price chart which contains all
  1458.          the  dates  in  the  HQFILE.  This graph displays the closing
  1459.          price, 50 period moving average, and 150 period MA.
  1460.  
  1461.  
  1462.  
  1463.                                       -18-      
  1464.  
  1465.  
  1466.  
  1467.  
  1468.          2.VOL-  Graph the  long  term  volume  chart  for  all  dates
  1469.          contained in the HQFILE 
  1470.  
  1471.          3.STPRICE-  Plot short term closing prices with the number of
  1472.          records  shown  determined  by the Zoom function of the Other
  1473.          menu.  This function diplays a high/low/close price bar graph
  1474.          along with the 50 and 150 period moving averages.  
  1475.  
  1476.          4.GRAPH  STVOL-Display  short  term volume with the number of
  1477.          dates shown set by the Zoom function of the other menu.
  1478.    
  1479.          5.  All P&V-  Graph the long term price and volume charts  on
  1480.          the  same  graph  for all dates contained in the HQFILE.  The
  1481.          volume chart is plotted as a line and is not drawn to  scale.
  1482.          This is done to get both charts on the same screen.  
  1483.  
  1484.          6.Zoom P&V- Displays the short term high/low/close/volume bar
  1485.          chart for the number of dates defined by the Zoom function of
  1486.          the Other menu.  
  1487.  
  1488.          7.Quit- Press to return to the previous menu 
  1489.  
  1490.     Oscillator
  1491.     ---------- 
  1492.          By using this command you can obtain rate  of  change  information
  1493.     about the security you are studying.  This rate of change,  referred to
  1494.     as momentum,  is calculated by taking the  difference  between  closing
  1495.     prices over a specified time interval.  This interval may be any length
  1496.     of  time.   For example,  if a stock closed at 100 today and 10 records
  1497.     ago closed at 95,  the stock would have a 10 period rate of  change  of
  1498.     +5.   The  rate  of  change  can  be  positive  or negative and will be
  1499.     calculated for all the trading dates in the HQFILE.  The capability  to
  1500.     average  momentum  over  a  specified  interval  of time is provided to
  1501.     smooth the data and give a better indication of trend.  Total  Investor
  1502.     uses  an  exponential  moving  average  to  accomplish  this smoothing.
  1503.     Please refer to the Using Total Investor  section  of  this  manual  to
  1504.     learn how to use Momentum for buy and sell points.  
  1505.  
  1506.          After  pressing  the  "O"  key  or  positioning  the  cursor  over
  1507.     Oscillator and pressing Enter you will be presented with the menu shown
  1508.     below.  
  1509.                  MOMENTUM   REVERSAL   SETTINGS    ZOOM    QUIT
  1510.  
  1511.     These commands have the following capabilities:
  1512.  
  1513.          1.   Momentum-  Will calculate the indicator described above.
  1514.          The initial setting is 12 periods between closes and 9 period
  1515.          exponential averaging.  
  1516.  
  1517.          2.  Reversal-  This function  calculates  the  next  record's
  1518.          price which will lead to no change in the Momentum indicator.
  1519.          It is useful to determine if a change in trend is likely.  
  1520.  
  1521.          3.  Settings-  This will allow you to change the variables of
  1522.          the momentum calculation.  Selecting this function will cause
  1523.          TI to prompt you for the number of periods between closes and
  1524.          the the number of periods of  exponential  averaging.   Input
  1525.          the  desired  numbers  in answering these questions and press
  1526.          Enter.  The new settings will be displayed in the top line of
  1527.  
  1528.                                       -19-
  1529.  
  1530.  
  1531.  
  1532.          the control panel when the cursor is positioned on Momentum. 
  1533.  
  1534.          4. Zoom- Examine the short term plot of the momentum chart.  
  1535.  
  1536.          5. Quit- Returns you to the Analysis menu 
  1537.  
  1538.     Trend
  1539.     -----
  1540.          The Trend function of Total Investor allow you to smooth the price
  1541.     trends  of  securities  in  your  portfolio with moving averages.  Both
  1542.     simple and exponential moving averages are supported.   Total  Investor
  1543.     can display up to 5 moving averages of varying types on the same chart.
  1544.     You  can  change not only the number of periods to be averaged but also
  1545.     add lead,  lag,  or vertical offset.  
  1546.  
  1547.          A simple moving average is calculated by averaging the price  over
  1548.     a  specified  period of time.  For example,  a 50 period moving average
  1549.     will be calculated by dividing the  sum  of  the  previous  50  closing
  1550.     prices  by  50.  An exponential moving average will provide more weight
  1551.     to the recent data and will be more responsive to changes in trend.  To
  1552.     calculate an exponential moving average a smoothing constant  is  first
  1553.     derived from the formula 2/(N+1) where N is the number of periods to be
  1554.     averaged.   The  exponential  moving  average is then computed from the
  1555.     formula: 
  1556.                    [(A-B) X (Smoothing Constant)]+B
  1557.                    where   A= Today's Price
  1558.                            B= Most Recent Exponential Average
  1559.  
  1560.          To get started, the first data entry (earliest date) in a sequence
  1561.     of prices is taken as the most recent exponential average,  even though
  1562.     in  reality it is not.  Then the formula shown above is carried out for
  1563.     all prices in the sequence.  At the N+1 calculation of the  exponential
  1564.     moving average the data will be valid.  
  1565.  
  1566.          The use of vertical offset can be used  to  create  trading  bands
  1567.     around a moving average.  To create a trading band, a moving average is
  1568.     plotted  with  zero  vertical  offset.   Lag  may be used to center the
  1569.     moving average in the price pattern if desired.  Then two other  moving
  1570.     averages of the same length are plotted an equal % difference above and
  1571.     below  the  first  moving  average.   The  band should be positioned to
  1572.     contain most price variations.  
  1573.  
  1574.          Typically,  traders will sell a stock when the moving  average  is
  1575.     penetrated on the downside and buy when a stock closes above its moving
  1576.     average.   This  can  lead  to  excessive transaction cost when a stock
  1577.     "jitters" about its moving average.  To add lead, the moving average is
  1578.     calculated as before,  but then is plotted N periods ahead of the  most
  1579.     recent  trading  date.  This will tend to get the moving average out of
  1580.     areas of price congestion,  reduce your number of  transactions,  while
  1581.     not severely penalizing the number of points gained per trade.  
  1582.  
  1583.          Total   Investor   also   has  the  capability  of  measuring  the
  1584.     effectiveness of a  moving  average  through  the  use  of  the  Points
  1585.     function.   This  will calculate the number of points gained along with
  1586.     the cumulative transactions for the last moving average on  the  chart.
  1587.     After  invoking  this  function you will be prompted for the percentage
  1588.     filter to  be  used.   This  is  also  a  technique  used  to  minimize
  1589.     whipsawing  in  the use of moving averages.  For example,  a 1%  filter
  1590.     would require a stocks price to be  1%  above  the  moving  average  to
  1591.     trigger a buy signal and 1% below to trigger a sell signal.  When asked
  1592.  
  1593.                                       -20-
  1594.  
  1595.  
  1596.  
  1597.  
  1598.     "ENTER THE PERCENT FILTER (ENTER =0 DEFAULT):",  type in  the  required
  1599.     number (without the % sign), followed by Enter.  If you did not want to
  1600.     filter the data you would simply press Enter.  
  1601.  
  1602.          From the Analysis menu,  pressing "T"  or placing the cursor  over
  1603.     Trend and hitting Enter would cause the following menu to be displayed.  
  1604.  
  1605.      MA   EXPONENTIAL MA   SETTINGS   HOLD   CLEAR   POINTS   ZOOM    QUIT 
  1606.  
  1607.          These functions have the following capabilities: 
  1608.  
  1609.          1.  MA- Chart a simple moving average of specified length 
  1610.  
  1611.          2.   Exponential  MA-  Chart an exponential moving average of
  1612.          specified length 
  1613.  
  1614.          3.  Settings- You will be prompted for information concerning
  1615.          the moving average length,  time shift,  and vertical offset.
  1616.          Enter  the  required  number  followed  by  Enter.   The  new
  1617.          settings will be displayed in the top  line  of  the  control
  1618.          panel  when  the  cursor  is  positioned  over  either moving
  1619.          average.  The initial setting of TI is  a  50  period  moving
  1620.          average with 0 period shift and 0% offset.  
  1621.  
  1622.          4.   Hold-  This  function  will hold the moving average just
  1623.          calculated on the chart displayed.  Then you  can  go  change
  1624.          the  settings  and  overlay  different moving averages on the
  1625.          same chart.  Without  implementing  this  function,  the  new
  1626.          moving average will be calculated over the old.  
  1627.  
  1628.          5.  Clear- Clears all moving averages from the chart.  
  1629.  
  1630.          6.Points-  This function will calculate the number of  points
  1631.          gained  from  a moving average and the number of transactions
  1632.          required to produce this gain.  This calculation will be done
  1633.          for the last moving average entered on the chart.   You  will
  1634.          be prompted to enter a %  filter followed by Enter before the
  1635.          program proceeds with the calculation.   Please  be  patient,
  1636.          this  calculation  takes  several minutes to run.  The answer
  1637.          will appear in the top line  of  the  control  panel.   After
  1638.          hitting  Enter,  the  Buy  and  Sell  points  will  be  shown
  1639.          graphically.  
  1640.  
  1641.          7.  Zoom-  Using this function you can examine the short term
  1642.          plot of the current moving average chart.  
  1643.  
  1644.          8.  Quit- Returns you to the Analysis menu.  
  1645.  
  1646.     Relative Strength
  1647.     -----------------
  1648.          Relative  strength  is  a  valuable  indicator  that allows you to
  1649.     compare a security against the broad market and against  other  stocks.
  1650.     Typically,  a  trader  would  want to buy stocks that have an improving
  1651.     trend against the market and sell stocks that have done poorly  against
  1652.     the  market.   Total Investor uses the Dow Jones Industrial Average for
  1653.     this calculation.  For example,  note that a stock could be  rising  in
  1654.     price,  but  its relative strength could be declining.  This divergence
  1655.     indicates that the stock could be due for a correction.  
  1656.  
  1657.  
  1658.                                       -21-   
  1659.  
  1660.  
  1661.  
  1662.  
  1663.          Many times a trader is confronted with which stock to  buy  in  an
  1664.     industry  group.   Total  Investor  has the ability not only to compare
  1665.     securities to the DJIA but against other positions in  your  portfolio.
  1666.     One  would  want  to  buy  the  stock  trending up in relative strength
  1667.     against the other.  
  1668.  
  1669.          To use the relative strength indicator, your HQFILES must have the
  1670.     same end date.  Otherwise the  comparison  would  be  time  shifted  as
  1671.     different  trading  dates are compared.  Total Investor will prompt you
  1672.     with an error message if the end dates are different and then return to
  1673.     the Relative Strength menu.  
  1674.  
  1675.          Also  included  in  this  section  is the Wilder Relative Strength
  1676.     Index (see Bibliography).  WRSI  is  not  like  the  relative  strength
  1677.     measure discussed above.  It is instead an oscillator that measures the
  1678.     velocity  of  price movement.  Readings above 70 indicate an overbought
  1679.     condition and readings below 30 indicate oversold.  The formula used to
  1680.     calculate the WRSI is 100-100/(1+(AVG N DATES UP)/(AVG N DATES DOWN)).  
  1681.  
  1682.          From the Analysis menu,  pressing "R"  or positioning  the  cursor
  1683.     over  Relative  Strength and pressing Enter will display the menu shown
  1684.     below.  
  1685.  
  1686.                 DOW   COMPARE   WRSI   SETTINGS    ZOOM   QUIT
  1687.  
  1688.     These functions have the following capabilities: 
  1689.  
  1690.     1.  Dow-  Calculates the relative strength of a  security  against  the
  1691.     DJIA.   The  Y  axis displays the stock's price scaled by the Dow Jones
  1692.     Industrial Average with the first data point normalized  to  1.   Total
  1693.     Investor  retrieves  data  for  the DJIA from the Stock subdirectory to
  1694.     make this calculation.  After completing this graph,  the program  will
  1695.     return the original security data to the spreadsheet.  
  1696.  
  1697.     2.Compare-  You will first be prompted for the name of the security you
  1698.     wish to compare against the current issue you  have  brought  into  the
  1699.     Stock  Data  area.   Total  Investor  will then retrieve this positions
  1700.     historical data and  calculate  the  relative  strength  of  one  issue
  1701.     against  the  other.   After  completing  this graph,  the program will
  1702.     return the original security data to the spreadsheet.  
  1703.  
  1704.     3.  WRSI-  Calculates the  Wilder  Relative  Strength  Index  discussed
  1705.     above.  
  1706.  
  1707.     4.  Settings-  This allows you to change the number of periods (N) used
  1708.     in the WRSI calculation.  The initial setting is 14 periods.   The  new
  1709.     setting will be displayed in the top line of the control panel when the
  1710.     cursor is positioned over WRSI.  
  1711.  
  1712.     5.Zoom-  Using this function you can Zoom in on the short term graph of
  1713.     the current relative strength chart.  The number of record's plotted is
  1714.     determined by the Zoom setting in the Other menu.  
  1715.  
  1716.     6.  Quit- Returns you to the Analysis menu.  
  1717.  
  1718.     Volume 
  1719.     ------
  1720.          Volume can also provide  information  about  future  trends  of  a
  1721.     stock.   Total  Investor  has  the  ability  to  calculate  many of the
  1722.  
  1723.                                       -22-
  1724.  
  1725.  
  1726.  
  1727.  
  1728.     indicators that use volume as a key component.  
  1729.  
  1730.          From the Analysis menu,  pressing "V"  or positioning  the  cursor
  1731.     over  Volume  and  pressing  Enter  will  cause the menu shown below to
  1732.     appear.  
  1733.  
  1734.           ACC/DIST   CASHFLOW   EMV   NVI   OBV   PVI  ZOOM   QUIT 
  1735.  
  1736.          These functions have the following meanings: 
  1737.  
  1738.          1.   Acc/Dist-  This  is  an  indicator  developed  by  Larry
  1739.          Williams   (see   Bibliography).    It   measures  the  daily
  1740.          supply/demand battle between  buyers  and  sellers.   When  a
  1741.          stock  closes near the high for the day the buyers are deemed
  1742.          to have won, when closing near the low sellers claim victory.
  1743.          Each period the formula 
  1744.  
  1745.                            (Close-Open)*Volume 
  1746.                           ----------------------- 
  1747.                                (High-Low) 
  1748.  
  1749.          is  calculated.  Since the opening price is not available the
  1750.          previous period's close is substituted in the formula.   This
  1751.          number  is  cumulatively added from one trading period to the
  1752.          next.  Divergences between this indicator and price are  used
  1753.          to make trading decisions.  
  1754.  
  1755.          2.  Cashflow-  This indicator charts the cumulative amount of
  1756.          money flowing into (or out of)  a security.  It is calculated
  1757.          by taking the net change in closing price, multiplying by the
  1758.          volume,  and adding this figure to  the  previous  cumulative
  1759.          total.  
  1760.  
  1761.          3.   EMV-  EMV  was developed by Richard W.  Arms in his book
  1762.          "Volume Cycles in the Stock Market".  EMV stands for Ease  of
  1763.          Movement Value.  It is calculated from the formula 
  1764.  
  1765.                                    MPM 
  1766.                                 -------- = EMV 
  1767.                                    BR 
  1768.  
  1769.                       where, 
  1770.      
  1771.                              MPM= Midpoint Move 
  1772.                              BR= Box Ratio 
  1773.  
  1774.          The midpoint of a stock's daily range is equal to the sum  of
  1775.          the  high  and  low  divided  by  two.   The midpoint move is
  1776.          defined to be  the  difference  in  midpoints  on  successive
  1777.          trading dates.  The box ratio (BR) is defined to be volume on
  1778.          a  given  date divided by the securities price range for that
  1779.          date (high-low).  EMV is calculated for each trading date  of
  1780.          the  security,  exponentially  averaged over 12 periods,  and
  1781.          plotted.  Zero  crossings  of  the  chart  are  taken  to  be
  1782.          buy/sell points.  Buy on upswings and sell on downswings.  
  1783.  
  1784.          4.  NVI-  NVI stands for Negative Volume Indicator.  Starting
  1785.          with  a  base  number  of  100,  a  figure  representing  the
  1786.                                           
  1787.  
  1788.                                       -23-
  1789.  
  1790.  
  1791.  
  1792.  
  1793.          percentage change in price is added to the  total  only  when
  1794.          the  volume between succeeding trading dates has fallen.  The
  1795.          hypothesis here is that  rising  prices  and  falling  volume
  1796.          indicates  that  the  smart  money  is buying.  Rising NVI is
  1797.          taken to be a confirming factor for a bull market in a stock.
  1798.          Falling NVI has less significance.  
  1799.  
  1800.          5.   OBV-  OBV  stands  for  On  Balance  Volume.   It  is  a
  1801.          cumulative  addition  of  volume on successive trading dates.
  1802.          If the price has risen the volume  is  added  to  the  total.
  1803.          Conversely,  if the price falls the volume is subtracted.  No
  1804.          change in price will lead to 0 being added to the total.  OBV
  1805.          is a confirming indicator for price trends.  For example,  if
  1806.          a  new  high in price is unconfirmed by a new high in OBV the
  1807.          trend is suspect.  
  1808.  
  1809.          6.  PVI- PVI stands for Positive Volume Indicator.  It is the
  1810.          converse of the NVI indicator in that it uses positive volume
  1811.          changes to confirm trends.  Starting with a  base  number  of
  1812.          100,  the  percentage  change  in price is added to the total
  1813.          only when the volume on succeeding trading dates  has  risen.
  1814.          Downtrends in PVI are useful in confirming that a bear market
  1815.          is in progress.  
  1816.  
  1817.          7.  Zoom-  This function allows you to examine a  short  term
  1818.          plot of the current volume indicator chart.  
  1819.  
  1820.          8.  Quit- Returns you to the Analysis menu 
  1821.  
  1822.     Graph Save 
  1823.     ---------- 
  1824.          Save will allow you  to  store  the  graph  of  the  last  plotted
  1825.     indicator  shown  in  the  Chart window of Total Investor.  You will be
  1826.     prompted to "ENTER A NAME FOR THE GRAPH YOU WISH TO SAVE:" .  Enter the
  1827.     name and press Enter.  Be sure to write down or remember this  name  so
  1828.     that  you  can  at  a  later  time  print  or plot this graph using the
  1829.     PrintGraph utility of 1-2-3.  The file for the graph will have the name
  1830.     followed  by  the  .PIC  extension  and  will  be  stored  in  the  PIC
  1831.     subdirectory  on the data drive.  The program will beep as the graph is
  1832.     being saved if it is writing over a file with the same name.  
  1833.  
  1834.     Stats
  1835.     -----
  1836.        This function will display important parameters about the current
  1837.     HQFILE merged into the template. The data displayed includes:
  1838.  
  1839.     1. Number of records and date covered by the file
  1840.     2. Current trading day statistics including high, low, close and change.
  1841.     3. 50 period and 150 period MA's and direction.
  1842.     4. Price high and low over the date covered by the HQFILE.
  1843.     5. Volume high and low over the dates covered by the HQFILE.
  1844.  
  1845.     Quit
  1846.     ----
  1847.          This last command in the Analysis menu  will  return  you  to  the
  1848.     initial  menu  of  Total  Investor  so  that you can proceed with other
  1849.     operations.  
  1850.  
  1851.  
  1852.  
  1853.                                       -24-    
  1854.  
  1855.  
  1856.  
  1857.  
  1858.                                    PORTFOLIO
  1859.                                    ---------
  1860.          The  portfolio  commands  of  Total  Investor  allow  creation  of
  1861.     multiple  portfolios  within  a  single  spreadsheet.   Each  brokerage
  1862.     account you establish can be saved under a unique file name and then be
  1863.     retrieved at a later time for analysis  or  report  generation.   Total
  1864.     Investor  can  track  up to 100 different portfolios.  These portfolios
  1865.     can also be combined to review total assets in all accounts.  
  1866.  
  1867.          To establish a portfolio,  first use the Transaction  commands  to
  1868.     set  up  your  portfolio  and  capital  gains  for a specific brokerage
  1869.     account.  Then use the Name command in the Portfolio menu to  establish
  1870.     a  file name for Total Investor to track this portfolio.  The portfolio
  1871.     name you have chosen will appear in the Totals window as  a  reference.
  1872.     The  Save  command  is  then  used  to  store a *.WK1 file on the drive
  1873.     designated as the default drive  in  123.   All  portfolio  information
  1874.     including securities,  capital gains, cash, commissions and totals will
  1875.     be saved in this file which is named after the current  portfolio.   If
  1876.     you make additional changes to your portfolio,  be sure to use the Save
  1877.     command again.  And be sure to backup all of your portfolio files.  
  1878.  
  1879.          When setting up a new portfolio,  first make sure  that  you  have
  1880.     saved  all  changes  made to the current portfolio.  Then use the Reset
  1881.     command available in the Portfolio Delete menu to reinitialize Both the
  1882.     capital gains and portfolio areas.  The Transaction commands  can  then
  1883.     be used to set up your next portfolio.  Once set up,  use the portfolio
  1884.     Name and Save commands as described above.  All the portfolios you have
  1885.     named in Total Investor  can  be  seen  by  using  the  Portfolio  View
  1886.     command.   The  Retrieve  command  allows recall of any named portfolio
  1887.     into the Total Investor spreadsheet.  You do not  have  to  delete  the
  1888.     current   portfolio  before  retrieving  a  new  portfolio  into  Total
  1889.     Investor.  
  1890.  
  1891.         The Portfolio menu of Total Investor has the following commands:
  1892.  
  1893.         COMBINE    DELETE    NAME    RETRIEVE     VIEW   SAVE     QUIT
  1894.  
  1895.     A more detailed discussion of each command follows. 
  1896.  
  1897.          1.  Combine-  This combines all named  portfolios  into  a  single
  1898.     portfolio.   All  positions  and capital gains will be linked together.
  1899.     If the number of positions in the combined portfolio exceeds limits  of
  1900.     40  securities  or  150 capital  gains  Total  Investor will attempt to
  1901.     summarize the totals of an individual  portfolio  into  a  single  line
  1902.     item.  
  1903.  
  1904.          2.   Delete-   This  command  allows  you  to  delete  all   named
  1905.     portfolios,  delete  a  single  portfolio,  or  to  reset  the  current
  1906.     portfolio or capital gain areas.  The following menu will  appear  when
  1907.     the Delete command of the Portfolio menu is invoked.  
  1908.             
  1909.                        ALL      NAME      RESET     QUIT
  1910.  
  1911.          I.  All-  Removes all portfolios named  from  the  Total  Investor
  1912.     spreadsheet  and reinitializes the portfolio,  capital gains area,  and
  1913.     Totals window to their original state.  This is condition the  original
  1914.     Total  Investor  program starts up in.  You will be asked "ARE YOU SURE
  1915.     (Y/N)?"  before the program proceeds.  The  actual  *.WK1  files  named
  1916.  
  1917.  
  1918.                                      -25-
  1919.  
  1920.  
  1921.  
  1922.  
  1923.     after your portfolios will not be deleted from the 123 default drive so
  1924.     they can be used for later reference.  
  1925.  
  1926.          II.  Name-  This command will prompt you for a name to delete from
  1927.     the current portfolios that Total  Investor  tracks.   The  *.wk1  file
  1928.     named  after  the  portfolio  will  not be deleted in case this data is
  1929.     needed for reference at a later time.  DOS can be used if you  wish  to
  1930.     delete  these  files.   The named portfolios that Total Investor tracks
  1931.     can be seen by using the View command of the portfolio menu.  
  1932.  
  1933.          III.  Reset- This command allows you to selectively clear areas of
  1934.     the current portfolio.  A menu will appear that allows  you  to  choose
  1935.     between resetting the portfolio area, capital gains area, or both.  You
  1936.     will be asked "ARE YOU SURE (Y/N)?" before the program proceeds for all
  1937.     of these commands.  Reset is also available in the Other command at the
  1938.     main  Total  Investor  menu,  to be consistent with earlier versions of
  1939.     Total Investor.  Please  refer  to  that  section  of  the  manual  for
  1940.     additional information.  
  1941.  
  1942.         IV. Quit- Returns you to the portfolio menu of Total Investor.  
  1943.  
  1944.          3.  Name-  As described in the initial text of this  section,  the
  1945.     Name  command  establishes  a file name for Total Investor to track the
  1946.     current portfolio.  You will be prompted with "ENTER  A  NAME  FOR  THE
  1947.     CURRENT  PORTFOLIO:".  Enter a name with less than 8 letters (file name
  1948.     maximum length)  and the program will record the file name in a list in
  1949.     the Total Investor worksheet.  That list is used by the Combine command
  1950.     to  link  the  portfolios  together  and can be seen by using Portfolio
  1951.     View command.  
  1952.  
  1953.          4.   Retrieve-  The retrieve command removes the current portfolio
  1954.     and combines a new portfolio with Total Investor.  You  will  first  be
  1955.     warned  with  "CURRENT  PORTFOLIO  WILL BE REMOVED,  HAVE YOU SAVED ALL
  1956.     CHANGES (Y/N)?".  If you have not saved  your  latest  changes  to  the
  1957.     current portfolio enter "N" for No and use the Save command.  Enter "Y"
  1958.     for  yes  will lead to the prompt "ENTER THE PORTFOLIO NAME YOU WISH TO
  1959.     RETRIEVE:".   Enter  the  name  and  Total  Investor  will  bring  this
  1960.     portfolio into the worksheet.  
  1961.  
  1962.          5.  Save-  Saves the current portfolio in a WK1 file  named  after
  1963.     the  portfolio.  You will be asked to confirm as Total Investor prompts
  1964.     "ARE YOU SURE (Y/N)?: "  before the file will be saved.   If  the  Name
  1965.     command  was  not  used to name the portfolio,  a default name of PORT1
  1966.     will be used to save the file.  
  1967.  
  1968.  
  1969.          6.  View-  This will show your list of portfolios.  This  list  is
  1970.     stored  in  the spreadsheet in the range from J149..J249.  If you can't
  1971.     view all of your portfolios (>10) at once,  use OFF from the Other menu
  1972.     to manually go to that area of the spreadsheet.  
  1973.  
  1974.          7. Quit- Returns you to the main menu.
  1975.  
  1976.  
  1977.  
  1978.  
  1979.  
  1980.  
  1981.  
  1982.                                      -26-
  1983.  
  1984.  
  1985.  
  1986.  
  1987.                                     Report
  1988.                                     ------
  1989.          The Report function of Total Investor provides  vital  information
  1990.     on  your  portfolio  status.  From the start-up menu,  pressing "R"  or
  1991.     positioning the cursor over Report and pressing Enter  will  cause  the
  1992.     following menu to be displayed.  
  1993.  
  1994.  
  1995.                  GRAPH PORTFOLIO   PRINT   SORT   TIMEVALUE   QUIT 
  1996.  
  1997.     We will now examine each of these functions.
  1998.  
  1999.     Graph Portfolio 
  2000.     ---------------
  2001.          The Graph Portfolio function of Total  Investor  will  graphically
  2002.     portray  the  allocation of funds in your portfolio.  This will be done
  2003.     through the use of a bar graph.   The  first  bar  in  the  graph  will
  2004.     represent  your cash position in dollars.  The remaining five bars will
  2005.     show the other security positions in the portfolio ordered  by  amount.
  2006.     If  you  have  more securities than can be shown in 5 bars the last bar
  2007.     will be named "OTHER" and represent the value of all the securities not
  2008.     shown. The percent each position represents is shown above the bar. 
  2009.  
  2010.     Print
  2011.     -----
  2012.          This  function  will  allow  you to get a hard copy of the data in
  2013.     your portfolio.  After pressing "P"  or  positioning  the  cursor  over
  2014.     Print  you  will be prompted to "TURN PRINTER ON (HIT ENTER TO CONT):".
  2015.     Pressing Enter will cause the following menu to be shown.  
  2016.  
  2017.                  CAPITAL GAINS   PORTFOLIO   STOCK DATA   QUIT
  2018.  
  2019.          A description of these commands now follows:
  2020.  
  2021.          1.  Capital Gains-  Prints the capital gains you have entered
  2022.          into TI.  
  2023.  
  2024.          2.  Portfolio-  Prints a summary of all the positions in your
  2025.          portfolio along with the  information  shown  in  the  Totals
  2026.          window 
  2027.  
  2028.          3.  Stock Data-  Prints the trading periods that Total  Investor
  2029.          stores in the HQFILE for a security.  Make sure that you have
  2030.          brought  the  stock you want to print into the spreadsheet by
  2031.          using the Analysis command.  
  2032.  
  2033.          4.  Quit- Returns you to the Report menu 
  2034.  
  2035.  
  2036.  
  2037.  
  2038.  
  2039.  
  2040.  
  2041.  
  2042.  
  2043.  
  2044.  
  2045.  
  2046.  
  2047.  
  2048.                                       -27-
  2049.  
  2050.  
  2051.  
  2052.  
  2053.     Sort 
  2054.     ----
  2055.          This command  will  allow  you  to  sort  the  capital  gains  and
  2056.     securities  entered  into your portfolio.  This can be extremely useful
  2057.     in providing you information about your tax position during  the  year.
  2058.     Pressing "S"  or positioning the cursor over the Sort command will lead
  2059.     to the following menu being displayed.  
  2060.  
  2061.                 LTGAIN   STGAIN   PORTFOLIO   CGPERIOD   QUIT
  2062.  
  2063.          1.   Ltgain-  This  will display the long term gains that you
  2064.          have taken during the year.  Holding a security  for  greater
  2065.          than  6  months  is  currently required to classify a gain as
  2066.          long term.  After Total Investor has displayed  the  results,
  2067.          you  will  be  prompted  "DO  YOU  WISH TO PRINT THE RESULTS?
  2068.          (Y/N):".  Answer "Y" for yes or "N" for no followed by Enter.
  2069.          If you answered yes Total Investor will prompt you  to  "TURN
  2070.          ON  YOUR  PRINTER  (HIT ENTER TO CONT):".  Hitting Enter will
  2071.          cause the results to be printed.  Answering no returns you to
  2072.          the Sort menu.  
  2073.  
  2074.          2.  Stgain- This function will display all capital gains that
  2075.          are less than 6 months in duration.   Similar  to  LTGAIN  in
  2076.          that  you  have  the  ability not only to display but to also
  2077.          print the results.  
  2078.  
  2079.          3.  Portfolio-  Choosing this  function will cause  the  menu
  2080.          shown below to be displayed.  
  2081.  
  2082.       AMOUNT  PURCHASE DATE  GAIN  NO. OF SHARES  DESCRIPTION  SYMBOL  QUIT
  2083.  
  2084.          Choosing  any  of  these commands will lead to your portfolio
  2085.          being sorted by the  field  indicated.   Pressing  Quit  will
  2086.          return  you  to the Sort menu.  If your portfolio is too long
  2087.          for all the positions to be seen you can use the View command
  2088.          accessible from the start-up menu.  
  2089.  
  2090.          4.  Cgperiod-  Should the federal government ever change  the
  2091.          required  holding  period  for long term gains you can change
  2092.          the period that Total Investor uses with this function.  Type
  2093.          in the number in  months  followed  by  Enter.   The  initial
  2094.          setting is 6 months.  
  2095.  
  2096.          5.  Quit- Returns you to the Report menu.  
  2097.  
  2098.     Timevalue
  2099.     ---------
  2100.          We have already discussed the concept of relative strength  for  a
  2101.     security  in  the  Analysis  section  of  this  manual.  Timevalue is a
  2102.     function that provides information about the performance  of  not  just
  2103.     one stock, but your entire portfolio.  This will provide information on
  2104.     the  performance  of  your  portfolio  relative to the market.  As with
  2105.     relative strength, your stock data files must have the same start dates
  2106.     and lengths or this function will not perform properly.  
  2107.  
  2108.          Selecting Timevalue will lead to  Total  Investor  retrieving  the
  2109.     historical  information  concerning  each  position  in your portfolio.
  2110.     This  operation  can take a  number of minutes due to the disk accesses 
  2111.  
  2112.  
  2113.                                       -28- 
  2114.  
  2115.  
  2116.  
  2117.  
  2118.     involved.   Total  Investor  will  display  the symbol in the indicator
  2119.     panel as the data for each security is obtained.  After retrieving  the
  2120.     data  for all the positions with Hqfiles,  Total Investor will plot the
  2121.     combined value in dollars over the time period covered.  You will  then
  2122.     be prompted "DO YOU WISH TO PLOT PORTFOLIO RELATIVE STRENGTH?  (Y/N):".
  2123.     Answering  "Y"  for  yes  followed  by  Enter will cause TI to plot the
  2124.     previous curve divided by the DJIA with the first value  scaled  to  1.
  2125.     After  you  have finished reviewing the results hit Enter to go back to
  2126.     the Report menu.  Answering "N"  for no will return you to  the  Report
  2127.     menu.  
  2128.  
  2129.     Keep Graph 
  2130.     ---------- 
  2131.          This function will allow you  to  store  the  graph  of  the  last
  2132.     plotted Report Graph of Total Investor.  You will be prompted to "ENTER
  2133.     A  NAME  FOR  THE GRAPH YOU WISH TO SAVE:"  .  Enter the name and press
  2134.     Enter.  Be sure to write down or remember this name so that you can  at
  2135.     a  later  time print or plot this graph using the PrintGraph utility of
  2136.     1-2-3.  The file for the graph will have the name followed by the  .PIC
  2137.     extension and will be stored in the PIC subdirectory on the data drive.
  2138.     The program will beep as the graph is being saved if it is writing over
  2139.     a file with the same name.  
  2140.  
  2141.     Quit
  2142.     ----
  2143.          This  last  command  in  the  Report  menu  will return you to the
  2144.     initial menu.  
  2145.  
  2146.                                        
  2147.  
  2148.  
  2149.  
  2150.  
  2151.  
  2152.  
  2153.  
  2154.  
  2155.  
  2156.  
  2157.  
  2158.  
  2159.  
  2160.  
  2161.  
  2162.  
  2163.  
  2164.  
  2165.  
  2166.  
  2167.  
  2168.  
  2169.  
  2170.  
  2171.  
  2172.  
  2173.  
  2174.  
  2175.  
  2176.  
  2177.  
  2178.                                       -29-                   
  2179.  
  2180.  
  2181.                                
  2182.                                       SAVE
  2183.                                       ----
  2184.          The save main menu save command is used to save the  entire  Total
  2185.     Investor  spreadsheet  to  Disk.   This  command  should be used if any
  2186.     portfolios have been added or any default values have been  changed  in
  2187.     the Other or Analysis menu indicators.  Pressing "S" or positioning the
  2188.     cursor  over  Save  will  result  in  TI  warning you "OLD FILE WILL BE
  2189.     OVERWRITTEN,  DO YOU WISH TO CONT (Y/N):?".  Enter "Y"  for yes to save
  2190.     the  new  data  under the current file name.  Total Investor will first
  2191.     "clean out"  scratchpad data and calculation areas.  This will minimize
  2192.     the  size  of  the  file before storing the program to disk.  After the
  2193.     disk has been updated TI will return you to the initial menu.  Entering
  2194.     "N" for no will immediately return you to the initial menu.  
  2195.  
  2196.          This command does not save the individual WK1  files  representing
  2197.     each  Portfolio  file.  Use the Save function in the portfolio menu for
  2198.     this.  The current portfolio is saved as part  of  the  Total  Investor
  2199.     spreadsheet.  
  2200.  
  2201.  
  2202.  
  2203.  
  2204.  
  2205.  
  2206.  
  2207.  
  2208.  
  2209.  
  2210.  
  2211.  
  2212.  
  2213.  
  2214.  
  2215.  
  2216.  
  2217.  
  2218.  
  2219.  
  2220.  
  2221.  
  2222.  
  2223.  
  2224.  
  2225.  
  2226.  
  2227.  
  2228.  
  2229.  
  2230.  
  2231.  
  2232.  
  2233.  
  2234.  
  2235.  
  2236.  
  2237.  
  2238.  
  2239.  
  2240.  
  2241.  
  2242.  
  2243.                                       -30- 
  2244.  
  2245.  
  2246.  
  2247.  
  2248.                                    Transaction
  2249.                                    -----------
  2250.          The  Transaction  command  is  used to provide Total Investor with
  2251.     information about the contents of your portfolio.   This  function  has
  2252.     the ability to buy,  sell, edit, short, and split all of the securities
  2253.     in the portfolio.  Securities  that  can  be  tracked  include  stocks,
  2254.     bonds,  options,  mutual funds,  and treasury securities.  You can also
  2255.     edit your cash position using this command.  Total Investor will prompt
  2256.     you step by  step  for  the  necessary  information  and  automatically
  2257.     position  the  cursor  in  the  proper location.  As you enter the data
  2258.     about a security or a capital gain you will see the results immediately
  2259.     in the Main and Totals windows displayed on your screen.  
  2260.  
  2261.          If you make a mistake in entering data,  such as striking a letter
  2262.     where a number was expected,  Total Investor will prompt  you  that  an
  2263.     error  occurred and ask you for the data again.  Dates should always be
  2264.     entered in a format of MM/DD/YY,  such as 12/16/85.  Enter  data  about
  2265.     costs as simple numbers (123,  not $123) as Total Investor will add the
  2266.     necessary formatting later.  If you discover  that  you  have  made  an
  2267.     error  entering  a  value  in  a  previous field,  enter "\"  and Total
  2268.     Investor will move back one field.  
  2269.  
  2270.          The Transaction command is called by pressing "T"  or  positioning
  2271.     the  cursor over Transaction and pressing Enter.  This will display the
  2272.     menu shown below in the control panel.  
  2273.  
  2274.                BUY   SELL   EDIT   CASH   DO SPLIT   GO SHORT   QUIT
  2275.  
  2276.      Let's now examine each of these commands.
  2277.  
  2278.     Buy
  2279.     ---
  2280.          Buy  is  the command used to enter securities into your portfolio.
  2281.     Do not use this command to enter short  positions,  use  the  Go  Short
  2282.     function  to  do  this!   As you place securities in the portfolio your
  2283.     cash position shown in the Totals window is being debited  to  pay  for
  2284.     the buy.  Should you not wish to have your cash position changed,  such
  2285.     as when transferring securities from one account to another,  use  Edit
  2286.     and  Enter  Security commands that are explained later.  Total Investor
  2287.     will prompt you for a series of questions about the following  security
  2288.     information: 
  2289.  
  2290.          1.  Description- Must be less than 14 characters 
  2291.  
  2292.          2.  Number of Shares-  Enter actual number,  not  round  lots
  2293.          (i.e.  200, not 2) 
  2294.  
  2295.          3.  Date Acquired- Enter in MM/DD/YY format 
  2296.  
  2297.          4.  Latest Price- Enter price per share 
  2298.  
  2299.          5.   Total  Cost-  Enter  cost for all shares,  not per share
  2300.          (i.e.  3000, not 30/share) 
  2301.  
  2302.          6.  Security  Symbol  -Enter  the  security  symbol  for  the
  2303.          position.  If you do not wish to track historical data ,  add
  2304.          a "*"  before the symbol.  An example of this would be *IBMDG
  2305.          as  illustrated  in  the Tutorial if you did not want to keep
  2306.          data for options.  
  2307.  
  2308.                                       -31-
  2309.  
  2310.  
  2311.  
  2312.  
  2313.          7.  Commissions- Enter the brokerage cost for the transaction 
  2314.  
  2315.          You  can  also  track  securities  not yet purchased.  To do this,
  2316.     simply enter 0 when prompted for the number of  shares  and  the  total
  2317.     cost.   When  you are entering multiple securities with the same symbol
  2318.     and the same purchase date,  add an identifier in the description field
  2319.     (such as IBM1),  to allow TI to identify the security for later editing
  2320.     or sale.  
  2321.  
  2322.          After  you  have  completed  reviewing your entries,  hit Enter to
  2323.     return to the top of the portfolio.  For securities you  wish  to  keep
  2324.     historical  quotes  on,  proceed to the Update menu and set up the data
  2325.     files using the Establish Hqfile command.  
  2326.  
  2327.     Sell
  2328.     ----
  2329.          The Sell command is used to sell securities from  your  portfolio.
  2330.     Do  not  use  this  command  to exit short positions,  use the Go Short
  2331.     command to do this!  Total Investor  will  first  prompt  you  for  the
  2332.     security  description  followed  by Enter.  It will then search for the
  2333.     security in the portfolio and place the pertinent  information  in  the
  2334.     Capital  Gains  area.  If you have more than one security with the same
  2335.     description,  Total Investor will prompt you for the date the  security
  2336.     was  acquired.  You also can specify the number of shares in a position
  2337.     to be sold.  Enter "N"  followed by return when TI prompts you "IS  THE
  2338.     TRANSACTION FOR ALL THE SHARES?  (Y/N):".  You will then be prompted to
  2339.     enter the number of shares you wish to sell.  
  2340.  
  2341.          The  display  will then shift to the Capital Gains area and prompt
  2342.     for information concerning the date of sale,  proceeds from  the  sale,
  2343.     and sell commission.  Input the required information followed by Enter.
  2344.     After  completing this your Capital Gains totals will be updated.  When
  2345.     you finish reviewing this data,  hit Enter to go to the Portfolio  area
  2346.     and return to the Transaction menu.  
  2347.  
  2348.          When you return to the  Portfolio area you will see that the  cash
  2349.     position  has  been  credited with the proceeds of the sale and year to
  2350.     date commissions has been updated.  Please note, if you had only wished
  2351.     to enter a capital gain without affecting either the Totals  Window  or
  2352.     portfolio you should use the Edit and Capital Gains commands.  Also, do
  2353.     not  sell  positions that you are just tracking with 0 entered into the
  2354.     cost field.  Use the  Edit  and  Portfolio  commands  to  delete  these
  2355.     positions.  
  2356.  
  2357.  
  2358.  
  2359.  
  2360.  
  2361.  
  2362.  
  2363.  
  2364.  
  2365.  
  2366.  
  2367.  
  2368.  
  2369.  
  2370.  
  2371.  
  2372.  
  2373.                                       -32-      
  2374.  
  2375.  
  2376.  
  2377.     Edit
  2378.     ----
  2379.          The  Edit  command  is used to enter or modify security or capital
  2380.     gains positions without changing your cash position.  It is  useful  if
  2381.     you  have  transferred  securities  from another account or have made a
  2382.     prior mistake in data entry.
  2383.  
  2384.          Pressing  "E"   or  positioning  the  cursor  over  Edit  in   the
  2385.     Transaction menu will cause the following menu to be displayed.  
  2386.      
  2387.                       CAPITAL GAINS   PORTFOLIO   QUIT
  2388.   
  2389.      A discussion of each of these commands follows:
  2390.  
  2391.     Capital Gains
  2392.     -------------
  2393.  
  2394.          This  function  will  allow  you to delete or enter capital gains.
  2395.     Pressing "C"  or positioning the cursor on Capital Gains will
  2396.     lead to the following menu being shown.  
  2397.  
  2398.      CHANGE CAPITAL GAIN   ENTER CAPITAL GAIN   DELETE CAPITAL GAIN   QUIT
  2399.  
  2400.     These commands are defined as follows:
  2401.  
  2402.          1.  Change Capital Gain- The screen will shift to the Capital
  2403.          Gain  area.   You  will  first  be  prompted  to  enter   the
  2404.          description of the capital gain and the date the security was
  2405.          sold.   After  entering  this data Total Investor will search
  2406.          for the proper capital gain and position the  cursor  on  the
  2407.          first  field.   You  will  be prompted to enter the following
  2408.          information: 
  2409.                              *Description 
  2410.                              *Date of Purchase 
  2411.                              *Date of Sale 
  2412.                              *Purchase Price 
  2413.                              *Sale Price
  2414.                              *Commission
  2415.  
  2416.          If you don't want to  change  an  entry  just  hit  Enter  to
  2417.          progress  to  the  next field.  After all of your entries are
  2418.          completed,  Total Investor will  calculate  and  display  the
  2419.          gain.   If  the  capital  gain  was  a security sold from the
  2420.          portfolio, the Total window will be updated with the changes.
  2421.          Hitting Enter will bring you back to the Portfolio area.  
  2422.  
  2423.          2.  Enter Capital Gain-  The screen will shift to the Capital
  2424.          Gains area  and  you  will  be  prompted  for  the  necessary
  2425.          information  for each field.  After you have entered the data
  2426.          hit Enter to go  back  to  the  Portfolio  area.   The Totals
  2427.          window will not be modified by this function.  
  2428.  
  2429.          3.  Delete Capital Gain- Total Investor will first prompt you
  2430.          for the description and the sale date of the capital gain  to
  2431.          be  deleted.   TI  will  then proceed to delete this security
  2432.          from the Capital Gain area and display the new results.   The
  2433.          Totals  window  will  not  be modified by this function.  Hit
  2434.          Enter to go back to the Portfolio area.  
  2435.  
  2436.          4.  Quit- Returns you to the Edit menu.  
  2437.  
  2438.                                      -33-
  2439.  
  2440.  
  2441.  
  2442.  
  2443.     Portfolio
  2444.     ---------
  2445.  
  2446.          This command will allow you to change,  enter, or delete positions
  2447.     shown in the Portfolio area.  Pressing "P"  or positioning  the  cursor
  2448.     over  Portfolio  in  the  Edit  menu  and pressing Enter will cause the
  2449.     following menu to be displayed.  
  2450.  
  2451.          CHANGE SECURITY   DELETE SECURITY   ENTER SECURITY   QUIT
  2452.  
  2453.     Lets examine what these functions mean:
  2454.  
  2455.          1.  Change Security-  Total Investor will prompt you for  the
  2456.          name  of  the security to be changed.  It will then find this
  2457.          security and prompt you for information just as  in  the  Buy
  2458.          function  of  the  Transaction menu.  If TI finds more than 1
  2459.          security with the same description you will  be  prompted  to
  2460.          enter  the  date of purchase before proceeding with the edit.
  2461.          You can enter a "\" if you wish to return to a previous field
  2462.          to correct an error.  If you do not wish to change  the  data
  2463.          in  a  field,  just  hit  Enter  to  go the next field.  When
  2464.          complete,  your cash position and  portfolio  total  will  be
  2465.          modified to reflect any changes.  
  2466.  
  2467.          2.   Delete Security-  You will be prompted to enter the name
  2468.          of the security to be  deleted.   Total  Investor  will  then
  2469.          proceed  to  delete  the  security.   If TI finds more than 1
  2470.          security with the same description you will be asked to enter
  2471.          the date of purchase before proceeding with the  edit.   Your
  2472.          portfolio  total will be debited by the position amount,  but
  2473.          your cash position will be unaffected.
  2474.  
  2475.          3.   Enter Security-  Total Investor will prompt you to enter
  2476.          information just as if you were using the Buy command of  the
  2477.          Transaction  menu.   The  only  difference  is that your cash
  2478.          position will be unaffected.  This function is useful if  you
  2479.          are transferring positions from one account to another.  
  2480.  
  2481.          4.  Quit- Returns you to the Edit menu.  
  2482.  
  2483.     Cash
  2484.     ----
  2485.          This  command  is  used  to  change  the  amount  of  cash in your
  2486.     portfolio.  Pressing "C"  or positioning the cursor over Cash from  the
  2487.     Transaction menu and hitting Enter will cause the cursor to move to the
  2488.     cash  position  in  the Totals window.  Enter the new amount of cash in
  2489.     your portfolio and press Enter to go  back  to  the  Transaction  menu.
  2490.     Formulas  can  be  entered in this field.  For instance,  if your prior
  2491.     cash amount was $9283 and you received a  dividend  payment  of  $52.50
  2492.     type in 9283+52.5 followed by Enter.  
  2493.  
  2494.     Do Split
  2495.     --------
  2496.          At times companies make decisions to split a stock and you need to
  2497.     adjust  your portfolio positions.  Typical stock splits may be 3 for 2,
  2498.     2 for 1, etc, based upon the need of the company to make its stock more
  2499.     affordable.  This will increase the net number of shares available  and
  2500.     decrease  the  price  accordingly  to  maintain  equal  capitalization.
  2501.  
  2502.  
  2503.                                       -34-
  2504.  
  2505.  
  2506.  
  2507.  
  2508.     Reverse stock splits can also  occur  where  the  company  reduces  the
  2509.     number of shares.  Total Investor can handle both of these occurrences.  
  2510.     Make sure you know the date of the split before using this command.
  2511.  
  2512.          Press "D"  to actuate this function.   Total  Investor  will  then
  2513.     prompt  you for the name of this stock.  Enter the description followed
  2514.     by Enter.  You will then be prompted to enter the ratio  of  the  split
  2515.     (#New  Shares/#Old  Shares).   When  you  have  finished  entering this
  2516.     information,  Total Investor will ask you "DO YOU WISH TO CHANGE  STOCK
  2517.     PRICE  AS  WELL  AS  VOLUME?   (Y/N):".   Enter  "N"  for no if you are
  2518.     splitting your position after a portfolio update that already  reflects
  2519.     the stock's new price, but not the new volume.  If this is not the case
  2520.     and  both  price  and  volume need to be adjusted,  enter "Y"  for yes.
  2521.     After  entering  this  information  Total  Investor  will  modify  your
  2522.     portfolio  positions by this factor.  The number of shares held will be
  2523.     multiplied  by  the  ratio  and  the  stock  price  will   be   divided
  2524.     accordingly.  
  2525.  
  2526.          You  will  then  be  prompted "DO YOU WISH TO UPDATE THE HQFILE ON
  2527.     THIS STOCK (Y/N)?".  Answering "N"  for  no  will  return  you  to  the
  2528.     Transaction  menu.   Entering "Y"  for yes will cause Total Investor to
  2529.     ask you "ENTER THE DATE OF THE STOCK SPLIT (MM/DD/YY):".  Only  respond
  2530.     in  the affirmative if you have done an Update that reflects the split.
  2531.     At least one trading date with the new prices must be  in  the  HQFILE.
  2532.     After  entering this date Total Investor will retrieve the file,  scale
  2533.     the appropriate data,  and save the modified file.  All data before the
  2534.     date  of  the  split  will be scaled.
  2535.  
  2536.     Go Short
  2537.     --------
  2538.          If you need to sell short or buy back a short position this is the
  2539.     command to use.  Go Short should not only be used when shorting  stocks
  2540.     but  also  when you write options against your stock positions.  Do not
  2541.     use the Buy command to enter this type of position.  Keying in  "G"  or
  2542.     positioning  the  cursor  over Go Short and pressing Enter will display
  2543.     the menu shown below.  
  2544.  
  2545.                          SELL SHORT   BUYBACK SHORT   QUIT
  2546.  
  2547.     These commands have the following capabilities:
  2548.  
  2549.     Sell Short
  2550.     ----------
  2551.          This is the command used to enter your short positions.  You  will
  2552.     be prompted by Total Investor for the information shown as follows.  
  2553.  
  2554.                     1. Description
  2555.                     2. Number of Shares
  2556.                     3. Date of the short sale
  2557.                     4. Price per share
  2558.                     5. The total proceeds from the short sale
  2559.                     6. The Symbol 
  2560.                     7. Commission
  2561.  
  2562.          The data should be entered in format consistent  with  that  which
  2563.     was described for the Buy function of Transaction.  Note that your cash
  2564.     position has been credited with the proceeds of the short sale, but the
  2565.     cost  and totals fields are negative to compensate for this.  Hit Enter
  2566.     to go back to the top of the portfolio.  
  2567.  
  2568.                                     -35-
  2569.  
  2570.  
  2571.  
  2572.  
  2573.  
  2574.     Buyback Short
  2575.     -------------
  2576.          This command allows you exit the short positions you have entered.
  2577.     Total Investor will first ask you for  the  description  of  the  short
  2578.     position.   Type in this information and press Enter.  If more than one
  2579.     security has the description you entered you will be prompted to  enter
  2580.     the  date  the  security  was  acquired.   You also have the ability to
  2581.     buyback only part of the short position.  Total  Investor  will  prompt
  2582.     you "IS THE TRANSACTION FOR ALL THE SHARES?  (Y/N):".  If you press "N"
  2583.     followed  by  Enter  you will be asked to enter the number of shares to
  2584.     buyback.  Total Investor will then find the short position and move the
  2585.     pertinent information to the Capital Gains area.  
  2586.  
  2587.          The display will then move to the Capital Gains  area.   You  will
  2588.     then  be  prompted  to  enter  the  date the short position was exited.
  2589.     Enter this information in the format (MM/DD/YY)  and press Enter.  Note
  2590.     how  the  date  acquired and date sold fields are transposed to reflect
  2591.     the fact that this capital gain was a short position.  You will next be
  2592.     asked to enter the cost of the short buyback.   After  keying  in  this
  2593.     amount  and pressing Enter,  Total Investor will calculate the gain and
  2594.     the update the Capital Gains summary.  Then hit  Enter  to  go  to  the
  2595.     Portfolio area.
  2596.  
  2597.     Quit
  2598.     ----
  2599.          Selecting this function of the Transaction menu will return you to
  2600.     the initial menu of Total Investor.  
  2601.                                 
  2602.         
  2603.  
  2604.  
  2605.  
  2606.  
  2607.  
  2608.  
  2609.  
  2610.  
  2611.  
  2612.  
  2613.  
  2614.  
  2615.  
  2616.  
  2617.  
  2618.  
  2619.  
  2620.  
  2621.  
  2622.  
  2623.  
  2624.  
  2625.  
  2626.  
  2627.  
  2628.  
  2629.  
  2630.  
  2631.  
  2632.  
  2633.                                       -36-
  2634.  
  2635.  
  2636.  
  2637.  
  2638.                                     Update   
  2639.                                     ------ 
  2640.  
  2641.          The  Update  function  of Total Investor is used to make both your
  2642.     portfolio  and  historical  quote  files  current   with   the   latest
  2643.     information.   This  is done by using the Portfolio and Hqfile commands
  2644.     of Update.  Data files are also initialized by this function using  the
  2645.     Establish Hqfile function.  
  2646.  
  2647.          If you wish,  manual updates to a portfolio's price field  may  be
  2648.     done by using 1-2-3 with the Total Investor menus off.  A macro (ALT-Q)
  2649.     has  now  been added to recalculate the Portfolio and Totals area.  The
  2650.     OFF command in the Other menu is used  to  return  to  the  spreadsheet
  2651.     mode.   Make the necessary changes manually in the price field and then
  2652.     hold down the ALT key and press Q to update your changes.   Then  press
  2653.     ALT  followed by M to restart Total Investor and use the portfolio save
  2654.     command store these changes.  Don't use this approach to add  positions
  2655.     or edit the capital gains area.  
  2656.  
  2657.          Total Investor maintains historical information data in HQFILES in
  2658.     the STOCK subdirectory.  These files store information  concerning  the
  2659.     trading  date,  high,  low ,  close,  50 period,  and 150 period moving
  2660.     averages.  The length of this file is user selectable and initially set
  2661.     to a 264 data points to store about 1 year of  trading  data  .   Total
  2662.     Investor  retrieves  this  information  when  called  upon  to plot the
  2663.     security or perform analysis.  A file  in  the  STOCK  subdirectory  is
  2664.     named  after the symbol of the security it represents.  For example the
  2665.     file for IBM is named IBM with a .WR1 extension.  The .WR1 extension is
  2666.     used so that both Symphony and 1-2-3 versions  of  Total  Investor  are
  2667.     compatible.   Should  you  choose  not  to  keep  historical  data on a
  2668.     position, put a "*" in front of the symbol in the portfolio.  
  2669.  
  2670.          If you are using a floppy disk for your data drive you  can  store
  2671.     10  securities  (264 quotes/Hqfile)  on one 360k disk.  This assumes no
  2672.     graphs are stored on the data disks.  But you can still have more  than
  2673.     10  positions in your portfolio by swapping data disks.  Total Investor
  2674.     will prompt you when it can't find a file with "DATA  DRIVE  NOT  READY
  2675.     (HIT  ENTER  TO  CONT):".   The  symbol  of  the file requested will be
  2676.     indicated in the upper right hand section of the display.  Put the disk
  2677.     with the proper data in your drive and  press  Enter.   Total  Investor
  2678.     updates  your  portfolio  in  the order the positions are entered.  You
  2679.     will minimize the amount of disk swapping you have to do  if  you  also
  2680.     keep your data in this order.  
  2681.  
  2682.  
  2683.          Pressing "U"  or positioning the cursor over Update in the initial
  2684.     menu and pressing Enter will cause the following menu to appear.  
  2685.  
  2686.                 HQFILE  ESTABLISH HQFILE  PORTFOLIO  QUIT 
  2687.  
  2688.          We will now examine each of these commands.  
  2689.  
  2690.     Hqfile
  2691.     ------  
  2692.          This function is used to update individual  HQFILES  for  all  the
  2693.     securities in your portfolio.  After hitting "H"  for Hqfile,  you will
  2694.     be asked "ENTER THE SECURITY SYMBOL  OR  DESCRIPTION:".   Type  in  the
  2695.     symbol  followed  by Enter.  Total Investor will then retrieve the data
  2696.  
  2697.  
  2698.                                       -37-
  2699.  
  2700.  
  2701.  
  2702.  
  2703.     file into the Stock Data area of  the  spreadsheet.   The  screen  will
  2704.     shift  to  the  Stock  Data  area  and  the  menu  shown  below will be
  2705.     presented.  
  2706.  
  2707.              ADD DATE  DELETE DATE  EDIT DATE  INSERT DATE  QUIT
  2708.  
  2709.     A description of each of these commands in this menu follows.
  2710.  
  2711.     1.   ADD  DATE-  Calling this command will cause the cursor to shift to
  2712.     the next available location in the security data file.  You  will  then
  2713.     be sequentially prompted to enter the date, high, low, close and volume
  2714.     for the security.  Total Investor will position the cursor on the field
  2715.     to  be  updated.  Type in the required information and press Enter.  If
  2716.     you enter a "\"  you will  be  returned  to  the  prior  field.   After
  2717.     entering the necessary data,  the program will calculate the 50 and 150
  2718.     period moving averages and prompt you  "IS  THE  DATA  ENTERED  CORRECT
  2719.     (Y/N)?:".   Answering  no  will return the cursor to the date field and
  2720.     you will be asked for the information again.  Replying yes will  return
  2721.     the cursor to the last date field and restart the Hqfile menu.  
  2722.  
  2723.     2.   DELETE  DATE-  This  command will delete a requested date from the
  2724.     file.  After selecting the function you will  be  prompted  "ENTER  THE
  2725.     DATE  YOU  WISH  TO  DELETE (MM/DD/YY):".  Type in the date followed by
  2726.     Enter.  Total Investor will search the  file  and  delete  the  row  of
  2727.     quotes  corresponding  to  that  date.   If  the  date is not found the
  2728.     message "DATE NOT FOUND (HIT ENTER TO CONT):"  will appear and you will
  2729.     be returned to the Hqfile menu.  
  2730.  
  2731.     3.   EDIT DATE-  Use this command to change data already entered in the
  2732.     Hqfile.  You will prompted with  "ENTER  THE  DATE  YOU  WISH  TO  EDIT
  2733.     (MM/DD/YY):".   Type  in  the  requested information followed by Enter.
  2734.     The program will then search for and place the  cursor  on  that  date.
  2735.     You will then be asked to enter the data,  high,  low, close and volume
  2736.     for the security.  If the data in the field is to  be  left  the  same,
  2737.     simply  hit  Enter  to progress to the next field with no changes made.
  2738.     After entering the necessary data, the program will calculate and enter
  2739.     the 50 and 150 period moving averages  and  prompt  you  "IS  THE  DATA
  2740.     ENTERED  CORRECT  (Y/N)?:".  Answering no will return the cursor to the
  2741.     date field and you will be asked for the data again.  Replying yes will
  2742.     return the cursor to the last date field and restart the Hqfile menu.  
  2743.  
  2744.     4.  INSERT DATE- This command is used to insert a row of quotes between
  2745.     existing dates in the Hqfile.  This might be necessary  to  do  if  you
  2746.     mistakenly  missed  a trading date in the Hqfile.  You will be prompted
  2747.     for the date and quotes in  a  similar  fashion  to  the  other  Hqfile
  2748.     commands.  
  2749.  
  2750.     5.  Quit-  Quit will save the Hqfile if changes have been made and then
  2751.     return you to the Update menu.  If the file length is greater than  the
  2752.     maximum  allowed  number  of quotes,  the Hqfile will be truncated with
  2753.     earlier dates thrown out.  The number of periods held in  a  data  file
  2754.     can be set by the function Hqfile Size of the Other menu.  
  2755.  
  2756.    Establish HQFILE
  2757.    ----------------
  2758.          This  command initializes the data files which Total Investor uses
  2759.     to store historical quotes. After selecting this command you will first
  2760.     be prompted to enter the  securities symbol.  If  you do  not  want  to
  2761.     continue  with  this  function,  enter a "\"  to return to the previous
  2762.  
  2763.                                       -38-
  2764.  
  2765.  
  2766.  
  2767.  
  2768.     menu.  Should you wish to go on,  type in the symbol followed by Enter.
  2769.     Total  Investor will then reply "ARE YOU SURE THE HQFILE DOES NOT EXIST
  2770.     NOW (Y/N):".  If a Hqfile for this symbol already exists,  this  action
  2771.     will erase all data contained in the file.  Total Investor will beep if
  2772.     you  are  writing  over a file with the same name.  After answering "Y"
  2773.     for yes the program will proceed to set up a  worksheet  in  the  Stock
  2774.     subdirectory  to  store  data.   The  worksheet will be named after the
  2775.     symbol followed by an extension of .WR1.  The Hqfile command of  Update
  2776.     can now be used to add data to this file.  
  2777.  
  2778.     Portfolio
  2779.     ---------
  2780.          This command will allow you to update your portfolio with the most
  2781.     current prices.  You will be prompted to enter  the  latest  price  for
  2782.     each  of  the  securities  in  your  portfolio.   The  cursor  will  be
  2783.     positioned on the closing price to be updated.  Enter the required data
  2784.     and press Enter.  If you enter a "\"  you will be returned to the prior
  2785.     field.  After you have updated your securities you will be prompted for
  2786.     data  concerning  the closing price of the Dow Jones Industrial Average
  2787.     and your cash position.  When you  return  the  information  concerning
  2788.     these  questions,  you  will  be  able  to  see  the net change to your
  2789.     portfolio in the Totals window.  
  2790.  
  2791.          Total  Investor will then ask you if you would like to update your
  2792.     HQFILES.  You must be sure that your HQFILES are current with all  data
  2793.     before  today's trading date before answering yes to this question.  If
  2794.     you return "N"  for no  you  will  be  returned  to  the  Update  menu.
  2795.     Answering "Y"  for yes will cause TI to ask you for the trading date to
  2796.     be updated.  Enter this information in (MM/DD/YY)  format.  After  this
  2797.     is   completed  you  will  be  sequentially  prompted  for  information
  2798.     concerning the high, low, and volume in 100/s for all the securities in
  2799.     your portfolio and the Dow Jones Industrial Average.  Securities  which
  2800.     have  a "*" in  front of the entered symbol are skipped over since this
  2801.     indicates no Hqfile exists.  The close is not required since  you  have
  2802.     already  provided this information when you updated the Portfolio area.
  2803.     After you have completed entering the additional data for  a  position,
  2804.     Total  Investor  will  display the data you have entered and ask you to
  2805.     confirm it is valid.  Answering "Y" for yes will cause TI to prompt you
  2806.     for the next position's data. You will be asked for  the  data  on  the
  2807.     same issue again if you return "N" for no.  
  2808.  
  2809.          When  you  have  finished  entering  the required data for all the
  2810.     issues in your portfolio,  Total Investor will proceed to  update  your
  2811.     files, appending the entered quotes to each of the Hqfiles.  The screen
  2812.     will  switch  to  the Stock Data area with the cursor positioned at the
  2813.     top of the area as the  Hqfile  is  retrieved.   The  symbol  for  each
  2814.     security  as  it  is  updated  will  be  shown  in the upper right hand
  2815.     indicator.  The display will then switch to show the new data  when  it
  2816.     is  added.  The file will then be saved after this is complete.  If the
  2817.     file is longer than the specified maximum size it will be truncated  by
  2818.     throwing  the earlier data out.  When all the files are updated,  Total
  2819.     Investor will beep twice to alert  you  that  the  data  is  ready  for
  2820.     review.  
  2821.  
  2822.     Quit
  2823.     ----        
  2824.          Selecting  this  function  will  return you to the initial menu of
  2825.     Total Investor.  
  2826.  
  2827.  
  2828.                                       -39- 
  2829.  
  2830.  
  2831.       
  2832.  
  2833.                                       VIEW
  2834.                                       ----
  2835.          This command is used to observe  the  three  major  areas  of  the
  2836.     spreadsheet (Portfolio, Stockdata, and Capital Gains).  Pressing "V" or
  2837.     positioning  the  cursor  over  View  and pressing Enter will shift the
  2838.     display to  the  View  window  and  cause  the  following  menu  to  be
  2839.     displayed.  
  2840.  
  2841.                   CAPITAL GAINS   PORTFOLIO   STOCK DATA   QUIT
  2842.  
  2843.          The View window will initially  contain  your  portfolio  entries.
  2844.     Selecting any of the first three functions of the menu above will cause
  2845.     the screen to shift to the area of the spreadsheet chosen.  Hitting "Q"
  2846.     for  Quit  will  return  you  to the start-up menu.  The cursor will be
  2847.     positioned on the first entry and the following menu will be displayed.
  2848.     These menu commands will allow you to change the cursor position to see
  2849.     hidden entries if necessary.  Use the number keypad or make  sure  that
  2850.     the MUM LOCK key is on.  
  2851.  
  2852.         4-LEFT    6-RIGHT   8- UP   2-DOWN   9-PGUP   3-PGDOWN    QUIT
  2853.  
  2854.  
  2855.     These commands have the following meaning.
  2856.  
  2857.                1. Left- Move left 1 cell
  2858.                2. Right- Move right 1 cell
  2859.                3. Up- Move up 1 cell
  2860.                4. Down- Move down 1 cell
  2861.                5. Pgup- Move up 1 page
  2862.                6. Pgdown- Move down 1 page
  2863.                7. Quit- Returns you to the View menu
  2864.  
  2865.          For  best  control  when  moving  about,  don't  hold  a  key down
  2866.     constantly, but instead press once each time a movement is desired.  
  2867.  
  2868.          The actual cell designations where  these  spreadsheet  areas  are
  2869.     located as follows:
  2870.  
  2871.                1. Capital Gains- A60...G138
  2872.                2. Portfolio- A1...I48
  2873.                3. Stock Data- R1...X1004
  2874.  
  2875.          Additionally,   the  Totals  windows  values  are  found  in  cell
  2876.     locations A51...F56.  
  2877.  
  2878.  
  2879.  
  2880.  
  2881.  
  2882.  
  2883.  
  2884.  
  2885.  
  2886.  
  2887.  
  2888.  
  2889.  
  2890.  
  2891.  
  2892.  
  2893.                                    -40-
  2894.  
  2895.  
  2896.  
  2897.                                    Other
  2898.                                    -----
  2899.          The  Other  menu  contains  a  variety  of utilities for the Total
  2900.     Investor program.  From the main menu,  pressing  "O"  or  placing  the
  2901.     cursor  on  Other  and  hitting  Enter will cause the following menu to
  2902.     appear.  
  2903.  
  2904.     DEFAULT DRIVE   EXIT   HQFILE SIZE   OFF   RESET   ZOOM  AUTOSAVE  QUIT       
  2905.  
  2906.     Each of these menu items is explained as follows. 
  2907.  
  2908.     Default Drive
  2909.     -------------                      
  2910.          This  sets  the location of the data files for Total Investor.  In
  2911.     response to the prompt "ENTER THE DATA DISK DRIVE (INCLUDE SUBDIRECTORY
  2912.     IF ANY):",  type in the required information followed  by  Enter.   For
  2913.     instance,  if  you wanted data files on drive C in a subdirectory named
  2914.     123 you would type in "c:\123"  and press Enter.  The directory  chosen
  2915.     is  displayed  in  the  control  panel  with  the  cursor placed on the
  2916.     function  Default  Drive.   Files  are  then  stored   in   the   STOCK
  2917.     subdirectory  of  the  indicated default drive.  The initial setting of
  2918.     this function is C:\123.  
  2919.  
  2920.     EXIT
  2921.     ----
  2922.          This command will cause  you  to  exit  from  the  Total  Investor
  2923.     program  and return to DOS.  Make sure that you have saved any new data
  2924.     entries before doing this.  You will first  be  asked  "ARE  YOU  SURE?
  2925.     (Y/N):"  before  Total  Investor will act.  Answering "Y"  for yes will
  2926.     cause you to exit while returning "N"  for no will restart the  initial
  2927.     menu of Total Investor.  
  2928.  
  2929.     HQFILE SIZE
  2930.     -----------
  2931.          Hqfile Size sets the maximum number of quotes  that  a  data  file
  2932.     contains.   The  length  of  the  file  can be set from 1 to 1000.  The
  2933.     initial setting for this variable is 264 which allows for a little over
  2934.     1 year of quotes.  In response to the prompt "ENTER THE NUMBER OF  DAYS
  2935.     IN  HQFILE  (1  MIN,1000 MAX):",  type in the required size followed by
  2936.     Enter.  The number chosen is displayed in the control  panel  with  the
  2937.     cursor placed on the function.  In future updates,  Total Investor will
  2938.     truncate files  to  this  data  length  by  discarding  earlier  dates.
  2939.     Keeping  the  length  of the files smaller will reduce the requirements
  2940.     for disk space.  
  2941.  
  2942.     OFF
  2943.     ---
  2944.          Simply put,  Off disables Total Investor's menu and returns you to
  2945.     the spreadsheet mode of 1-2-3.  If you do this, make sure that you have
  2946.     a back-up file in case you damage any cells  while  roaming  about  the
  2947.     spreadsheet.  To restart Total Investor, hold down the ALT key and then
  2948.     press M (for Menu).  
  2949.  
  2950.    RESET
  2951.    -----
  2952.          This command is used to set either your portfolio,  capital gains,
  2953.     or both to their initial state.  This will erase all  of  your  entered
  2954.     positions  in  these  areas  and  reset  the Totals window to 0.  It is
  2955.     useful if you wish to erase your capital positions when the tax year is
  2956.  
  2957.  
  2958.                                    -41-
  2959.  
  2960.  
  2961.  
  2962.  
  2963.     up  or  to  establish  a  new  brokerage  account.   Pressing  "R"   or
  2964.     positioning  the  cursor  on  Reset from the Edit menu will lead to the
  2965.     following menu being displayed.  
  2966.  
  2967.                    PORTFOLIO   CAPITAL GAINS   BOTH   QUIT
  2968.  
  2969.     These commands have the following functions:
  2970.  
  2971.          1.  Portfolio-  Resets your Portfolio  area  by  erasing  all
  2972.          positions and zeroing the totals window 
  2973.  
  2974.          2.   Capital  Gains-  Erases all of your entered positions in
  2975.          the Capital Gains area and sets the YTD commissions to 0  but
  2976.          does not affect the remainder of the Totals Window 
  2977.  
  2978.          3.  Both- Performs the actions described in 1 and 2 
  2979.  
  2980.          4.  Quit- Returns you to the Other menu 
  2981.  
  2982.          In all cases you will be prompted "ARE YOU SURE (Y/N)?" before the
  2983.     resetting occurs.  Type in "Y" for yes followed by Enter to perform the
  2984.     action or "N" for no to return to the Other menu.  
  2985.  
  2986.      ZOOM
  2987.      ----
  2988.          The Zoom function of Other sets the number of points to be plotted
  2989.     in short term graphs.  After being asked "ENTER THE NUMBER  OF  RECORDS
  2990.     TO  BE  VIEWED:"  ,  type in the number desired followed by Enter.  The
  2991.     initial setting for this function is 49 records.  The number chosen  is
  2992.     displayed  in  the  control panel with the cursor on the function Zoom.
  2993.     The maximum setting for the number of points in the zoom window is 200.  
  2994.  
  2995.  
  2996.     AUTOSAVE
  2997.     --------
  2998.          This feature will automatically save the current portfolio to disk
  2999.     when changes are made by using commands in the  Transaction  or  Update
  3000.     menus.   When  pressing "A"  for Autosave at the Other menu you will be
  3001.     asked "ENABLE PORTFOLIO AUTOSAVE FEATURE (Y/N)?.  Enter "Y"  for yes or
  3002.     "N"  for  No.   Autosave  does  not save the entire template,  just the
  3003.     current portfolio.  Be sure to use the main menu Save  command  if  you
  3004.     make  changes  to  this  function  or  any other program defaults.  The
  3005.     status can be seen in the control panel with the menu cursor positioned
  3006.     on the function Autosave.  The default status is disabled.  
  3007.  
  3008.  
  3009.     QUIT
  3010.     -----  
  3011.          Returns you to the initial menu of Total Investor.
  3012.  
  3013.  
  3014.  
  3015.  
  3016.  
  3017.  
  3018.  
  3019.  
  3020.  
  3021.  
  3022.  
  3023.                                       -42-
  3024.  
  3025.  
  3026.  
  3027.  
  3028.                               USING TOTAL INVESTOR 
  3029.                               --------------------
  3030.          In this section we will examine how  to  use  Total  Investor  for
  3031.     successful  investing.   Portfolio  management techniques will first be
  3032.     examined to show how to go about picking the  right  stocks.   Then  we
  3033.     will  examine  how to go about tracking these stocks using the program.
  3034.     And  finally,   we  will  discuss  using  the  analysis  and   charting
  3035.     capabilities  of Total Investor to pick the proper buy and sell points.
  3036.     The techniques discussed have successfully been used in the past.   But
  3037.     as with all things in life, there are no guarantees.  Total Investor is
  3038.     simply a way of raising the odds of making a profit.  
  3039.  
  3040.          Timely  information  is  one  of  the keys to success in the stock
  3041.     market.  This information  is  both  of  a  technical  and  fundamental
  3042.     nature.   The term technical refers to the price and volume activity of
  3043.     the stock whereas the term  fundamental  refers  to  the  earnings  and
  3044.     growth  outlook for the issue.  Many analysts pit these two disciplines
  3045.     against one another as if they were unrelated and  mutually  exclusive.
  3046.     In reality, a successful investor needs both.  
  3047.  
  3048.          Fundamental analysis should first be used as an initial screen for
  3049.     stocks  to  be  added to your portfolio.  While Total Investor does not
  3050.     provide any tools in  this  area,  there  are  two  methods  that  have
  3051.     demonstrated  consistent  above  average  performance.   The first is a
  3052.     subscription to the Value Line survey.  Over the  years,  stocks  which
  3053.     Value  Line  has  given  a  timeliness  rating of 1 or 2 have generated
  3054.     significant gains relative to the  general  market.   These  picks  are
  3055.     generated  on  the earnings and growth outlook for the stock along with
  3056.     other fundamental factors.  The booklet you get  with  a  subscription,
  3057.     "Value  Line  Methods  of Evaluating Common Stocks",  describes in more
  3058.     detail these techniques.  A second technique  involves  the  method  of
  3059.     contrarian  investing.   Simply  put,  if it is obvious,  it is usually
  3060.     wrong.  Typically, when the crowd agrees on the outlook for a security,
  3061.     just the opposite will occur.  Stocks that are out of  favor  and  have
  3062.     low price to earnings multiples are capable of generating above average
  3063.     market results.  The book,  "The New Contrarian Investment Strategy" by
  3064.     David Dreman, provides an excellent discussion on the subject.  
  3065.  
  3066.          Using these techniques you will be able  to  generate  a  list  of
  3067.     stocks  for  consideration.   As  a  next step,  you should input these
  3068.     stocks into Total Investor.  Total Investor can be not  only  used  for
  3069.     stocks  you  own  but  also to track stocks you are considering buying.
  3070.     When you simply want to monitor a stock,  use the Buy  and  Transaction
  3071.     functions.   Then enter "0"  when prompted for the number of shares and
  3072.     cost  and  establish  the  HQFILE.   Now  the  charting  and   analysis
  3073.     capabilities of Total Investor can be used to pick buy and sell points.  
  3074.  
  3075.          The charts in Total Investor will trace out the price  and  volume
  3076.     history  of  a  security  for the length of time covered by the Hqfile.
  3077.     There are a number of methods that are used  to  interpret  them.   Two
  3078.     recommended  books  on  the  subject  are  "Technical Analysis of Stock
  3079.     Trends"  by Edwards and Magee and "Elliot Wave Principle"  by Frost and
  3080.     Prechter.   These  two  books  describe  chart  patterns  that claim to
  3081.     forecast the future price  movement  of  a  stock.   While  a  detailed
  3082.     description  of  these methods would be too lengthy to give here,  some
  3083.     basic rules do stand out such as: 
  3084.  
  3085.          1.  Investors will tend to get out even.  When  a  stock  declines
  3086.     and then recovers, the investors who bought on the way down will act as
  3087.  
  3088.                                       -43-
  3089.  
  3090.  
  3091.  
  3092.  
  3093.     a  source  of  "overhead supply".  People do not generally like to take
  3094.     losses and will hold a stock until it recovers to their purchase price.
  3095.     The converse of this applies for a stock that  advances.   An  investor
  3096.     who  sold  a stock and then sees it rise will try to repurchase when it
  3097.     falls back to the original price.  To use this principle,  look at  the
  3098.     chart  to see where significant volume occurred in the past.  The price
  3099.     level at which that volume occurred will at least temporarily act as  a
  3100.     support level for a decline or a resistance level for an advance.  When
  3101.     these  levels  are  "broken",  such as a stock making a new high,  this
  3102.     means the trend is establishing itself again.  
  3103.  
  3104.          2.  Look for significant changes in volume activity.  This may  be
  3105.     a  sign  that  a  price  trend  is about to reverse.  If this volume is
  3106.     accompanied by a price gap,  such as in an up gap where the low for the
  3107.     current  period  is greater than the high for the previous period,  it can be
  3108.     especially significant as an indication of change in trend.  
  3109.  
  3110.          3.  Buy stocks that exhibit rising volume on rallies  and  falling
  3111.     volume on declines.  Conversely, sell stocks that exhibit rising volume
  3112.     on  declines  and  falling  volume  on  rallies.   Volume  trends  will
  3113.     typically reverse before price trends.  
  3114.  
  3115.          4.  Stocks will move in price channels.  This channel is formed by
  3116.     drawing two straight lines,  one line connects the highs of  the  stock
  3117.     price  and  the  other connects the lows.  The price movement should be
  3118.     contained within these lines.  You would want to buy  a  stock  when  a
  3119.     decline  on  light  volume  touches  the  lower  line  in an uptrending
  3120.     pattern.  If the line is broken on high volume this can mean the  trend
  3121.     is reversing.  
  3122.  
  3123.          The  two  books  listed also describe a number of chart formations
  3124.     which indicate whether the price trend is simply  consolidating  before
  3125.     continuing  or  is  about  to reverse.  Experience has shown that using
  3126.     chart patterns alone to make this determination is not enough.  Many  a
  3127.     chartist has been absolutely sure of the meaning of a formation only to
  3128.     have  the  opposite  price  movement  occur.   This  is where the other
  3129.     indicators of Total Investor come into play as confirming  factors  for
  3130.     your chart analysis.  
  3131.  
  3132.          One  of  these indicators is relative strength.  Relative strength
  3133.     is used by Total Investor to calculate how a stock is doing against the
  3134.     market.  You want to own stocks that  are  moving  upward  in  relative
  3135.     strength.   Relative  strength will move upward or downward in channels
  3136.     similar to what the stock's price will  do.   To  use  this  indicator,
  3137.     compare  the price trend to the relative strength trend.  If a new high
  3138.     in price is unconfirmed by a new high in relative strength the  uptrend
  3139.     is in question.  The opposite applies when a new low is made.  When the
  3140.     market is declining, yet the relative strength of a stock is improving,
  3141.     this  can point to the stock being a leader on the next market advance.
  3142.     Total Investor also has the ability to calculate the relative  strength
  3143.     of  one  stock against another.  This is a useful indicator to use when
  3144.     sorting through stocks you are considering purchasing.  Buy  the  issue
  3145.     with improving relative strength.  
  3146.  
  3147.          As  mentioned  earlier,   changes  in  volume  can  also  lead  to
  3148.     indications of future price trends.  Volume will typically lead  price.
  3149.     One  of  the  more useful of these indicators is OBV which is described
  3150.     along with the other indicators in the  Command  Structure  section  of
  3151.     this  manual.   Make  sure that new highs in price are confirmed by new
  3152.  
  3153.                                       -44-   
  3154.  
  3155.  
  3156.  
  3157.  
  3158.     highs in OBV.  Conversely new lows in price unconfirmed by new lows  in
  3159.     OBV  can lead to a reversal upward for the stock.  NVI can be used as a
  3160.     confirming indicator for bull markets and PVI as a confirming indicator
  3161.     for bear markets.  When both NVI  and  OBV  are  increasing,  this  has
  3162.     especially  bullish  implications.  Cashflow,  which is very similar to
  3163.     OBV, can also be used to confirm trends.  
  3164.  
  3165.          Momentum,  also described in the Command Structure section,  is  a
  3166.     way  of  measuring excesses in the market.  Typically,  when looking at
  3167.     momentum for a stock you will see a periodic chart with regular  swings
  3168.     of positive and negative values.  High positive values of momentum mean
  3169.     the  stock  is  overbought and large negative values imply the stock is
  3170.     oversold.  A successful investor will recognize these excesses and then
  3171.     do the opposite.  WRSI may be used to confirm your suspicions  about  a
  3172.     stock being overbought or oversold.  
  3173.  
  3174.          At  first  you  might  think to sell a stock when its momentum has
  3175.     reached a level similar to past peaks and then turns down.  While  this
  3176.     technique  can  be successful,  a more powerful method involves looking
  3177.     for a divergence in momentum  and  price.   Typically  after  making  a
  3178.     momentum peak, especially if the peak has significantly higher momentum
  3179.     than  the  last  advance,  the stock will decline only very briefly but
  3180.     then advance to new highs.  But this new high in price  is  unconfirmed
  3181.     by  a new high in momentum.  If the momentum peaks at a lower value and
  3182.     then turns down,  creating two momentum "humps",  the stock  should  be
  3183.     considered for sale or shorting.  The converse of this situation, a new
  3184.     low  unconfirmed  by  a new low in momentum,  has bullish implications.
  3185.     Nonconfirmations in the WRSI calculation can also be used in a  similar
  3186.     fashion.  
  3187.  
  3188.          When  doing  this  kind  of  momentum  analysis it is important to
  3189.     confirm your buy or sell point with a moving  average.   Sometimes  the
  3190.     momentum  can turn down briefly and then take off again.  If you couple
  3191.     your momentum analysis with the penetration  of  a  short  term  moving
  3192.     average your probability of a successful trade will be increased.  A 10
  3193.     period exponential average is recommended to do this.  
  3194.  
  3195.          As you can see from the above discussion indicators should be used
  3196.     in  combination.  No one indicator has perfect predictive capability in
  3197.     analyzing the market.  Make up a worksheet that has all the  indicators
  3198.     we have discussed above on it.  Then use Total Investor to analyze each
  3199.     one  and  list  the results on the worksheet.  Be sure to plot both the
  3200.     indicator and the price trend so that you begin to get a feel  for  the
  3201.     relationship  between  the  two.   Then  search  for  the divergence or
  3202.     confirmation and make your trading decision.  You may wish to trade  on
  3203.     an imaginary basis at first to establish your methods and confidence.  
  3204.  
  3205.          Once again, you must realize that these methods do not insure that
  3206.     you  will  make  a  profit  on  every trade.  They will only raise your
  3207.     probability of success.  Profitable trading requires regular  attention
  3208.     to  the  market  and  discipline in trading methods.  Develop a trading
  3209.     method you feel comfortable with and stick to it.  Update your  HQFILES
  3210.     regularly,  preferably  each day,  so you can be aware when a change in
  3211.     trend occurs.  The profits will go to those who can get the information
  3212.     the fastest and act on it.  
  3213.  
  3214.  
  3215.  
  3216.  
  3217.  
  3218.                                       -45-
  3219.  
  3220.  
  3221.  
  3222.  
  3223.                                  Bibliography
  3224.                                  ------------
  3225.  
  3226.     General
  3227.     -------
  3228.         Hardy, C.Colburn. Your Investments 1985. New York:
  3229.           Harper and Row ,1985
  3230.  
  3231.         Rolo, Charles J. Gaining On The Market. Boston: Little,
  3232.           Brown, 1982
  3233.  
  3234.    
  3235.     Fundamental Analysis
  3236.     --------------------
  3237.         Bernhard, Arnold. Value Line Methods of Evaluating Common
  3238.           Stocks. New York: Arnold Bernhard&Co., 1979
  3239.  
  3240.         Dreman, David N. The New Contrarian Investment Strategy.
  3241.            New York: Random House, 1982 
  3242.    
  3243.     Technical Analysis
  3244.     ------------------ 
  3245.         Appel, Gerald and Hitscher, Fred. Stock Market Trading
  3246.           Systems. Homewood, Ill.: Dow Jones-Irwin, 1980
  3247.  
  3248.         Arms, Richard W. Jr. Volume Cycles in the Stock Market.
  3249.           Homewood, Ill.: Dow Jones-Irwin, 1983
  3250.  
  3251.         Cohen, A.W. The Encyclopedia of Stock Market Techniques.
  3252.           Larchmont, New York: Investors Intelligence, 1983
  3253.  
  3254.         Edwards, Robert D., and Magee, John. Technical Analysis of
  3255.           Stock Trends. John Magee, Inc. 103 State Street, Boston,
  3256.           MA 020109
  3257.  
  3258.         Frost, A.J., and Prechter, Robert. Elliot Wave Principle.
  3259.           New York: New Classics, 1980
  3260.  
  3261.         Pring, Martin J.  Technical Analysis Explained. New York:
  3262.           McGraw-Hill, 1980  
  3263.  
  3264.         Wilder,J. Welles Jr. New Concepts in Technical Trading Systems.
  3265.          Trend Research, McLeansville, NC 27391  
  3266.  
  3267.         Williams, Larry. The Secret of Selecting Stocks for
  3268.           Immediate and Substantial Gains. Windsor Books, P.O. Box 
  3269.           280, Brightwaters, N.Y 11718
  3270.  
  3271.  
  3272.  
  3273.  
  3274.  
  3275.  
  3276.  
  3277.  
  3278.  
  3279.  
  3280.  
  3281.  
  3282.  
  3283.                                       -46-
  3284.  
  3285.  
  3286.  
  3287.  
  3288.                             APPENDIX A-ERROR HANDLING
  3289.                             -------------------------
  3290.          Total Investor has the capability to  handle  a  wide  variety  of
  3291.     error  conditions.   These errors may be due to simple mistakes in data
  3292.     entry or more complex difficulties.  When Total Investor encounters  an
  3293.     error condition, the program will prompt you with a message stating the
  3294.     nature  of  the  problem.   This  appendix  covers  these  messages and
  3295.     provides a suggestion as to how to proceed.  The messages are organized
  3296.     into a general category or specific to a Total Investor command.  
  3297.  
  3298.     I. GENERAL 
  3299.     ----------
  3300.     1.  "DATE NOT SET IN DOS (HIT ENTER TO EXIT AND SET):"-  Total Investor
  3301.     has sensed that the date currently set through DOS is earlier than  the
  3302.     date  when the program was last used.  This means that the current date
  3303.     set in DOS is incorrect.  Hit enter to exit Total Investor  and  return
  3304.     to  DOS.   Then  use  the date and time commands of DOS to correct this
  3305.     situation.  
  3306.  
  3307.     2.  "DATA ENTRY ERROR (HIT ENTER TO CONT):"- You have entered your data
  3308.     in a wrong format.  An example of this is  entering  a  number  when  a
  3309.     string  was  expected  or a date entered in the wrong format.  Refer to
  3310.     the manual and enter the data in the requested format.  
  3311.  
  3312.     3.  "DISK DRIVE NOT READY,  READY DRIVE AND HIT ENTER TO CONT:"- A disk
  3313.     error has been encountered by Total Investor during a  file  operation.
  3314.     As a first step, make sure that the file is actually on the drive being
  3315.     accessed.  If you are using floppy disk drives, make sure that the door
  3316.     latch is closed.  Then hit Enter to try the file access again.  
  3317.  
  3318.     4.  "FILE NOT AVAILABLE (HIT ENTER TO CONT):"-  If a disk drive is  not
  3319.     ready,  you  will  be   allowed  one try   (ERROR  MESSAGE #3)   before
  3320.     receiving this error statement.  Exit Total Investor and try the  drive
  3321.     with another program.  If the drive is working,  restart Total Investor
  3322.     and run through the installation procedure again  to  set  the  correct
  3323.     data  and  program drives.  Remember,  you must also specify if you are
  3324.     using a subdirectory!  Please refer to the installation section of  the
  3325.     manual while performing this task.  
  3326.  
  3327.  
  3328.     II.  ANALYSIS 
  3329.     -------------
  3330.     1.   "NOT  ENOUGH  DATA  FOR  CALCULATION  (HIT ENTER TO CONT)"-  Total
  3331.     Investor can't make the calculation required  because  of  insufficient
  3332.     data  for the Indicator's current settings.  Either increase the amount
  3333.     of data using the Update function or change the settings.  
  3334.  
  3335.     OSCILLATOR 
  3336.     ----------
  3337.     2.   "YOU MUST USE MOMENTUM BEFORE REVERSAL (HIT ENTER TO CONT):"-  The
  3338.     reversal value can only be  calculated  after  the  momentum  has  been
  3339.     calculated  and plotted.  Hit Enter,  and then hit "M"  for Momentum to
  3340.     remedy the situation.  After the momentum has  been  charted,  you  can
  3341.     then use the Reversal command.  
  3342.  
  3343.     3.  "YOU MUST USE MOMENTUM BEFORE ZOOM (HIT ENTER TO CONT):"-  The zoom
  3344.     function needs the indicator to first be calculated.   Hit  Enter,  and
  3345.  
  3346.  
  3347.  
  3348.                                       A-1
  3349.  
  3350.  
  3351.  
  3352.  
  3353.  
  3354.     then  hit  "M"  for  Momentum  to do this.  After the momentum has been
  3355.     charted, you can then use the Zoom command.  
  3356.  
  3357.     TREND
  3358.     -----
  3359.     4.  "SORRY,  NO MORE THAN 5 MA'S (HIT ENTER TO CONT):"-Only five moving
  3360.     averages  can be displayed at one time and this is your sixth.  Use the
  3361.     Clear function to reset the  chart  and  then  retry  your  new  moving
  3362.     average value.  
  3363.  
  3364.     5.  "NO DATA AVAILABLE FOR CURRENT SETTINGS (HIT ENTER TO CONT):"-  You
  3365.     will encounter this error statement while  using  the  Points  function
  3366.     before using either the MA or Exponential MA commands to plot a graph.  
  3367.  
  3368.     6.  "YOU MUST USE A MA FUNCTION BEFORE ZOOM (HIT ENTER TO CONT):"-  You
  3369.     must use a moving average function before using Zoom.  Hit  Enter,  and
  3370.     then hit "E"  or "M" to correct the situation.  After the plot is made,
  3371.     you can then use the Zoom function.  
  3372.  
  3373.     7.  "CAN'T CALCULATE POINTS WITH OFFSET<0 (HIT ENTER TO CONT):"- The 
  3374.     points function is not meaningful with lag added to a moving average
  3375.     because the calculation of the average requires future data.
  3376.     
  3377.     
  3378.     RELATIVE STRENGTH
  3379.     -----------------
  3380.     8.  "YOU MUST USE A FUNCTION BEFORE ZOOM  (HIT  ENTER  TO  CONT):-  Hit
  3381.     Enter,  and then use either the Dow,  Wrsi, or Compare to plot a graph.
  3382.     Then you can zoom in on  the  data  after  returning  to  the  Relative
  3383.     Strength menu.  
  3384.  
  3385.     9.  "FILES HAVE DIFFERENT END DATES (HIT ENTER TO CONT):"-  To properly
  3386.     do the relative strength calculation,  the end  dates  of  the  Hqfiles
  3387.     being  compared  should match.  If Total Investor finds this condition,
  3388.     it will issue this error message and then return you  to  the  Relative
  3389.     Strength  menu.   Use  the Update functions to edit the Hqfiles so that
  3390.     they match.  
  3391.  
  3392.  
  3393.     VOLUME
  3394.     ------
  3395.     10.  "YOU  MUST  USE A FUNCTION BEFORE ZOOM (HIT ENTER TO CONT):"-  Hit
  3396.     Enter, and then use any of the volume functions to calculate and plot a
  3397.     graph.  Then you can zoom in on the data after returning to the  Volume
  3398.     menu.  
  3399.  
  3400.     III. REPORT
  3401.     ----------- 
  3402.     1."PRINTER NOT READY (HIT ENTER TO CONT):"-  A printer timeout has been
  3403.     encountered while using the Print command.   Check  to  make  sure  the
  3404.     printer  is  connected  and on.  If this is not the problem,  check the
  3405.     installation procedure of 1-2-3 to make sure that the correct driver is
  3406.     installed and the right interface port is specified.  
  3407.  
  3408.     2.  "NO SECURITIES IN PORTFOLIO TO REPORT ON  (HIT  ENTER  TO  CONT):"-
  3409.     Before  using  the  Report function you must first enter positions into
  3410.     your portfolio.  Use the Transaction function to do this.  
  3411.  
  3412.  
  3413.                                       A-2      
  3414.  
  3415.  
  3416.  
  3417.  
  3418.  
  3419.     3.  "FILES HAVE  DIFFERENT  END  DATES  (HIT  ENTER  TO  CONT):"-  To
  3420.     properly  do the Timevalue calculation,  the dates of the Hqfiles being
  3421.     examined should match.  If Total Investor finds this condition, it will
  3422.     issue this error message and then return you to the Report  menu.   Use
  3423.     the Update functions to edit the Hqfiles so that they match.  
  3424.  
  3425.     IV.  TRANSACTION 
  3426.     ----------------
  3427.     1.  SECURITY WAS NOT FOUND (HIT ENTER TO  CONT)-  The  description  you
  3428.     entered  was  not found while doing a sell or buyback short.  Check the
  3429.     exact spelling of this field and try again.   If  you  entered  a  long
  3430.     description string (>14 characters) in the portfolio not all characters
  3431.     may show on the screen.  
  3432.  
  3433.     2.  SORRY,  NO MORE THAN 40 POSITIONS IN YOUR PORTFOLIO (HIT  ENTER  TO
  3434.     CONT):"-  You  are  trying  to  enter  more  than 40 securities in your
  3435.     portfolio.  First,  see if you can delete a stock that you are not  now
  3436.     following.   If  you  can't,  you will have to create another portfolio
  3437.     file.  Refer to the Save command in the manual to see how to accomplish
  3438.     this.  
  3439.  
  3440.     3.  SORRY, NO MORE THAN 150 CAPITAL GAINS (HIT ENTER TO CONT):" - Total
  3441.     Investor allows 150 capital gains transactions  per  portfolio.   Store
  3442.     the   current  portfolio  under  a  different  name  to  save  the  old
  3443.     transactions.  Then,  reset the capital gains area so that new  entries
  3444.     can be made.  
  3445.  
  3446.     
  3447.     V. UPDATE
  3448.     ---------
  3449.     1.  "NO SECURITIES IN PORTFOLIO TO UPDATE (HIT ENTER TO CONT):"- Before
  3450.     using  the  Update  function  you must first enter securities into your
  3451.     portfolio.  Use the Transaction function to accomplish this.  
  3452.  
  3453.     2. "DATE NOT FOUND (HIT ENTER TO CONT):"- This can occur while using the
  3454.     Edit Date function. Total Investor did not find the date requested in the
  3455.     HQFILE. Use the View function of the main menu to find the date you wish
  3456.     or try another date.  
  3457.  
  3458.     VI. PORTFOLIO
  3459.     -------------
  3460.     1. "NO PORTFOLIOS TO COMBINE (HIT ENTER TO CONT):
  3461.        "NO PORTFOLIOS TO DELETE (HIT ENTER TO CONT):
  3462.     These error messages can occur if the Name function of Portfolio has not
  3463.     been used to define portfolio names and set up WK1 files to store data
  3464.     in. Use the Name function to set up these names. 
  3465.  
  3466.     2. "PORTFOLIO NOT FOUND (HIT ENTER TO CONT):- Total Investor has been
  3467.     unable to find the portfolio requested to be deleted. Check to see that
  3468.     this portfolio has been defined.
  3469.  
  3470.  
  3471.  
  3472.  
  3473.  
  3474.  
  3475.  
  3476.  
  3477.  
  3478.                                      A-3  
  3479.  
  3480.  
  3481.  
  3482.                            APPENDIX B-COMMON QUESTIONS
  3483.                            ---------------------------
  3484.     1.  "While doing analysis the Total Investor program  stopped  and  the
  3485.     1-2-3 MEM light came on, why and what should I do next?" 
  3486.  
  3487.     Check the installation section of this document for a discussion of the
  3488.     necessary memory to run Total Investor.  If you  do  have  the  correct
  3489.     amount and the problem still occurs, check to see if you have any large
  3490.     memory  resident programs (such as Sidekick)  taking away the available
  3491.     memory.  If available,  it is recommended to add  expanded  memory  for
  3492.     Lotus 1-2-3 Ver 2.01/2.2 or extended memory for 3.0.  
  3493.  
  3494.     2.  "I turned off Total Investor to look around  the  spreadsheet,  now
  3495.     how do I start up the program again?" 
  3496.  
  3497.     Hold  down  the ALT key and the press M (for menu).  This will not only
  3498.     start Total Investor but will also reinitialize all of the  windows  in
  3499.     case you have changed environments.  
  3500.  
  3501.     3.  "Why doesn't CTRL-BREAK operate?" 
  3502.  
  3503.     This  is to protect the spreadsheet from being stopped in the middle of
  3504.     an operation.  If you saved this sheet and later tried  to  operate  it
  3505.     problems  will  occur. 
  3506.  
  3507.     4.   "Why  is  the spreadsheet CALC light on?  Does this mean I need to
  3508.     stop the program and use the spreadsheet recalculation function." 
  3509.  
  3510.     No!  The Total Investor program uses selective recalculation to improve
  3511.     the response speed of the program.  Recalculation is only done  on  the
  3512.     cells  needed for a particular operation.  Even though the indicator is
  3513.     on, your portfolio is correct and there is no need to do this.  
  3514.  
  3515.     5. "When doing analysis, I keep getting an error statement that the data
  3516.     drive is not ready followed by file not available. What's the problem?"
  3517.  
  3518.     Total Investor retrieves Hqfiles from Stock subdirectory of the default
  3519.     drive  specified  in the Other menu.  The initial setting of this drive
  3520.     is C:\123 so the program expects to find data  files  in  C:\123\STOCK.
  3521.     If  your  default drive is different,  go to the Other menu and set the
  3522.     default drive to the proper value.  Make sure you use Save at the  main
  3523.     menu so that this default is stored.  If you still have problems, check
  3524.     to  see  if  the Hqfile you are requesting exists in that subdirectory.
  3525.     Should the file not be available,  use the Establish Hqfile function to
  3526.     set it up.  
  3527.  
  3528.     6. "Can I track indexes other than the Dow Jones Industrial Average?"
  3529.  
  3530.     Yes.   Simply  enter  the  index  as a position in the portfolio with 0
  3531.     shares and cost.  
  3532.  
  3533.     7. "I lose the earliest data, when adding data to a HQFILE. What is
  3534.     happening?"
  3535.  
  3536.     Total  Investor maintains a constant HQFILE size which is determined by
  3537.     the HQFILE setting in the Other menu.  If when  adding  data  the  file
  3538.     length  becomes greater than the HQFILE setting,  the file is truncated
  3539.     with the earliest data thrown out.  The default setting for HQFILE size
  3540.     is 264.  You can store up to 1000 data points by changing this setting.  
  3541.  
  3542.  
  3543.                                       B-1
  3544.  
  3545.  
  3546.  
  3547.  
  3548.     8. "I don't want to enter data every day. Can Total Investor be used
  3549.     with weekly data?"
  3550.  
  3551.     Yes.  You can enter Hqfile data each day, week, or whatever time period
  3552.     you choose.  When the Hqfile is updated, the program will automatically
  3553.     calculate the 50 period and 150  period  moving  averages  and  include
  3554.     these  in the file.  Other moving averages of the period you select can
  3555.     be plotted by using the Trend function in the Analysis menu.  
  3556.  
  3557.  
  3558.     9. "What's the difference between the Save function at the main menu
  3559.     and the Portfolio save function?"
  3560.  
  3561.     The  main  menu  save  function will save the entire worksheet to disk.
  3562.     Use this command if you have made changes  to  the  worksheet  such  as
  3563.     modifying the Default Drive name , Hqfile size, any analysis variables,
  3564.     or  adding  portfolio  names  to  track.  The current portfolio will be
  3565.     saved along  with  the  worksheet.   If  you  want  to  track  multiple
  3566.     portfolios, use the Portfolio Save command if any new transactions have
  3567.     been  made  since your last session.  This will save just the portfolio
  3568.     itself in a separate file that you have named.  By doing this, multiple
  3569.     portfolios can be tracked and combined with  a  single  Total  Investor
  3570.     worksheet.  Be sure your latest changes have been saved before changing
  3571.     portfolios.  The Autosave function can be used to do this automatically
  3572.     if  any  changes  have  been  made  while  using  Transaction or Update
  3573.     commands.  
  3574.  
  3575.  
  3576.  
  3577.  
  3578.  
  3579.  
  3580.  
  3581.  
  3582.  
  3583.  
  3584.  
  3585.  
  3586.  
  3587.  
  3588.  
  3589.  
  3590.  
  3591.  
  3592.  
  3593.  
  3594.  
  3595.  
  3596.  
  3597.  
  3598.  
  3599.  
  3600.  
  3601.  
  3602.  
  3603.  
  3604.  
  3605.  
  3606.  
  3607.                                       B-2
  3608.  
  3609.  
  3610.  
  3611.