home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Simtel MSDOS - Coast to Coast / simteldosarchivecoasttocoast2.iso / calculat / rqm121.zip / README.DOC < prev    next >
Text File  |  1991-02-15  |  18KB  |  450 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.                           RETIREMENT QUICK-MONITOR (tm)
  6.                                   Ver. 1.21
  7.  
  8.                        Copyright 1990-1991 Rod Hoisington
  9.                                  PO Box 839
  10.                              Key Largo, FL 33037
  11.  
  12.  
  13.  
  14. HERE'S THE PROBLEM -
  15.  
  16.         Many people don't realize until it's too late that their 
  17.         retirement assets are not going to cover their retirement needs.  
  18.  
  19.         Lack of planning will obviously lead to this problem -- also the
  20.         unexpected effect of INTEREST and INFLATION rate changes can 
  21.         destroy retirement plans.
  22.  
  23. HERE'S THE SOLUTION - 
  24.  
  25.         Successful retirement planning is a process of estimating and 
  26.         then projecting retirement income and expenses periodically 
  27.         using various interest and inflation rate assumptions...  
  28.  
  29.         ...It's never too early to start.
  30.  
  31. HERE'S WHAT THIS PROGRAM DOES -
  32.  
  33.     RETIREMENT QUICK-MONITOR calculates and displays the savings 
  34.     necessary for you to retire at EVERY age between 30 and 90 for 
  35.     any interest and inflation rate combination.
  36.  
  37.     A unique tabulation lets you see the results for all ages at once,
  38.         with the lumpsum, annual and monthly savings required at every age.
  39.     It quickly redisplays with changes.
  40.  
  41.     This is a stand-alone program featuring brief worksheets, attractive
  42.         screens, printouts, scrolling menus, and pop-up help.  Although
  43.     designed for easy personal forecasting, the speed and graphics make
  44.     it ideal for laptop use by financial planners in front of clients.
  45.  
  46.     RETIREMENT QUICK-MONITOR, with its on-screen help, assists you in
  47.     arriving at a successful retirement nestegg estimation.  The 
  48.         program is divided into two phases: 
  49.  
  50.              1.  A brief and easy worksheet which helps you arrive at
  51.               retirement Income, Expense, and Savings estimates, and
  52.  
  53.           2.  The automatic tabulation which in a continuous display
  54.               shows the earliest date you can retire with your present
  55.               savings, and the amount required to retire at every age
  56.               to age 90.  All ages and amounts are on the screen at once.
  57.  
  58.  
  59. Page 2 -
  60.  
  61.     Then, with a keystroke, the program quickly retabulates with your
  62.     choice of a different combination of interest/inflation rates.  Also
  63.     displayed for every year between your present age and age 90 is the
  64.     lumpsum amount, the annual deposit, and the monthly savings deposit
  65.     required to reach your retirement nestegg.
  66.  
  67.     Although the program provides you with many elements of successful
  68.     planning it is not intended as a complete retirement planning 
  69.     program.  Its specialty is the dramatic display of your retirement
  70.     situation with varying interest/inflation estimations.
  71.  
  72.         The key to your comfortable retirement is to be able to forecast 
  73.         what your savings might be with different combinations of interest 
  74.         and inflation rates; the best case, the worst case, the most likely,
  75.         the least likely.  
  76.  
  77.         And then, keep monitoring your nestegg as conditions change.
  78.  
  79.         There's the problem, and the solution...and now you have the 
  80.         software that can do it.
  81.  
  82.         The author is a former tax accountant with a background in 
  83.         securities, insurance and education.  He has seen the unfortunate 
  84.         results of inadequate retirement planning and the misplaced reliance
  85.         on Social Security and private pension plans -- substantial personal
  86.         savings are usually required as well.  
  87.  
  88.         Start early, monitor often, and gain a comfortable retirement.
  89.  
  90.  
  91. HERE'S THE FINANCIAL INFORMATION YOU'LL NEED -
  92.  
  93.      RETIREMENT QUICK-MONITORs specialty is the handling of the
  94.      interest/inflation problem inherent in retirement planning, and  
  95.      to do that it requires three amounts:
  96.  
  97.           1.  Your estimate of INCOME you'll have after you retire,
  98.           2.  An estimate of EXPENSES you'll have after you retire,
  99.           3.  The amount of your PRESENT SAVINGS.
  100.  
  101.      If you don't already have these totals don't worry, the program 
  102.      will help you...
  103.  
  104.           A.  You can FIND OUT the amount to expect as retirement 
  105.               income -- estimates are available from the Social
  106.               Security Administration, employers and plan 
  107.               administrators, 
  108.  
  109.           B.  You can ESTIMATE your expenses after retirement (the
  110.               program shows you how.)
  111.  
  112.           C.  You probably KNOW the amount of your present savings
  113.               (the program will help you total up.)
  114.  
  115.  
  116. Page 3 -
  117.  
  118.      The first two screens in the program consist of brief worksheets 
  119.      to assist you in arriving at and totaling these three aggregate 
  120.      amounts.
  121.  
  122.      The third and final screen lets you see in one continuous display 
  123.      the earliest date you can retire with your present savings, and 
  124.      the amount required to retire at every age to age 90.  All ages 
  125.      are seen at once.  Then, with a keystroke, it quickly retabulates 
  126.      with a different combination of interest/inflation rates.  
  127.  
  128.      Also displayed is the lumpsum amount, the annual deposit, and the 
  129.      monthly savings deposit required to reach your target nestegg.
  130.  
  131.      The amount of savings you're going to need may surprise you.  But
  132.      the earlier you determine your required nestegg the better.
  133.  
  134.  
  135. PROGRAM ASSUMPTIONS AND LIMITATIONS -
  136.  
  137.      Three assumptions are necessary to provide realistic results.  
  138.  
  139.      1.  To avoid the tragedy of outliving your income, your life 
  140.      expectancy is assumed to be 90 years.  All calculation are made 
  141.      from your present age to age 90.  In other words, if the program 
  142.      says you need an additional $50,000 to retire at age 60, that's 
  143.      the additional amount needed to cover all of your retirement 
  144.      expenses from age 60 to age 90.
  145.  
  146.      2.  The Cost Of Living Adjustment (COLA) for Social Security, 
  147.      those pension plans which use COLA (many don't), and variable
  148.      annuities tends to run about 80% of the inflation rate.  So the
  149.      program sets all COLA at 80% of the assumed inflation rate.
  150.  
  151.      3.  Due to many obvious unknowns this program doesn't adjust for 
  152.      state and federal income taxes.  It's assumed that taxes are paid 
  153.      out of other funds.
  154.  
  155.      Also note that current Social Security regulations call for gradually
  156.      increasing the full-benefit retirement age from age 65 up to age 67.
  157.      If you were born after 1937 you are affected.
  158.  
  159.      This software rounds to the nearest year.  So if you will reach age 62
  160.      after 2002 consider your normal retirement age to be 66 instead of 65; 
  161.      if you will reach age 62 after 2019 your normal retirement age will be
  162.      67.  You don't need to worry about this as far as the program is 
  163.      concerned as it automatically makes all necessary adjustments.
  164.  
  165.      The law permitting early retirement at age 62 has NOT been changed.
  166.      This software provides for early Social Security benefits starting 
  167.      between age 62 and your normal retirement age (65, 66 or 67), with 
  168.      Cost Of Living Adjustment (COLA) included in the calculations starting
  169.      with your normal retirement age.
  170.  
  171.  
  172. Page 4 -
  173.  
  174. MORE FEATURES -
  175.  
  176.      A sample plan and forecast is built in as a menu selection so you
  177.      can become familiar with the program within minutes without having
  178.      to enter your own data.
  179.  
  180.      Plans can be saved, and the attractive printed output can be customized
  181.      with fields indicating for whom the report was prepared.
  182.  
  183.      This program does NOT require color or special graphics, runs on all
  184.      IBM compatibles, and works perfectly from a single floppy drive.
  185.  
  186.      Up to 18 different versions of your plan can be saved for quick recall.
  187.      Data in any version can easily be erased and the version reused by
  188.      using the F6 key; "F6=ERASE" appears on the bottom line of each input
  189.      screen.  (Or, alternately, the four data files ending with .DAT could
  190.      be copied to another disk or renamed using DOS, in which case there is 
  191.      no limit to the number of data file sets that can be saved.  Using DOS
  192.      to copy or rename data files is NOT required however.)  The four RQM
  193.      data files are identified with the *.DAT extension as explained below.
  194.  
  195.  
  196. REQUIRED HARDWARE
  197.                         >  IBM PC or compatible computer.
  198.                         >  256k bytes of RAM memory. 
  199.                         >  One floppy disk drive or a hard drive.
  200.                         >  Monochrome monitor.
  201.                         >  A dot-matrix or laser printer is a
  202.                            desirable addition for print-outs
  203.                            of the plan versions created.
  204.  
  205. REQUIRED SOFTWARE       > DOS 2.1 or higher.
  206.  
  207. REQUIRED FILES
  208.  
  209.      This disk contains version 1.21 of RETIREMENT QUICK-MONITOR 
  210.      dated 2-15-91.  This disk should contain the following files:
  211.  
  212.                   QUICK.DOC      - Abbreviated text
  213.                   README.DOC     - This introductory text
  214.                   REGISTER.DOC   - Registration payment form
  215.                   RQM.EXE        - Main program
  216.                   RQM110.FRM     - Program overlay
  217.                   RQM210.FRM     - Program overlay
  218.                   RQM310.FRM     - Program overlay
  219.                   RQM410.FRM     - Program overlay   
  220.                   RQMSMPL1.DTA   - Sample data file
  221.                   RQMSMPL2.DTA   - Sample data file
  222.                   RQMSMPL3.DTA   - Sample data file
  223.                   RQMSMPL4.DTA   - Sample data file
  224.                    RQM110.DAT    - User data files
  225.                    RQM210.DAT    -  created by the 
  226.                    RQM310.DAT    -  program when  
  227.                    RQM410.DAT    -  first run.
  228.  
  229.  
  230. Page 5 -
  231.  
  232. GETTING STARTED
  233.  
  234.      Make a backup copy of the program disk.       
  235.  
  236.      To use this program from your FLOPPY DISK DRIVE:
  237.  
  238.                  1.  Place the disk in drive A
  239.                  2.  Type: A: and then press ENTER
  240.                  3.  To start the program, type: RQM 
  241.                      and then press ENTER
  242.  
  243.         NOTE:  The program files (listed above), and all of 
  244.                the data files must be on the same floppy disk.
  245.  
  246.      For faster processing, you can load this program onto your 
  247.      HARD DISK.  (This program does NOT require any adjustment of
  248.      the AUTOEXEC.BAT or CONFIG.SYS files on your hard disk.)
  249.  
  250.                     To install on a HARD DISK:
  251.  
  252.                     1.  Change to the drive and subdirectory onto 
  253.                         which you would like install the program.
  254.                     2.  Place the disk in drive A
  255.                     3.  From the DOS prompt on your chosen drive, 
  256.                         type: COPY A:*.* and then press ENTER
  257.                     4.  To start the program, type: RQM and 
  258.                         then press ENTER
  259.  
  260.          NOTE:  The program files (listed above), and all of the 
  261.                 data files must be in the same subdirectory.
  262.  
  263.  
  264.  
  265.  
  266. DISCLAIMER 
  267.  
  268.      This software is provided "AS IS," there are no warranties, expressed 
  269.      or implied, including but not limited to the implied warranties of
  270.      performance, mechantability, or fitness for a particular purpose, and 
  271.      all such warranties are expressly and specifically disclaimed.  The
  272.      accuracy of this software cannot be guaranteed.  In no event will
  273.      the Author be liable for any damages, including any lost profits, lost
  274.      savings or other incidental or consequential damages arising out of the
  275.      use or inability to use such software even if the Author has been 
  276.      advised of the possibility of such damages or claims.  This disclaimer  
  277.      shall be governed by the laws of the State of Florida and shall inure 
  278.      to the benefit of Rod Hoisington, his successors, administrators, heirs
  279.      and assigns.
  280.  
  281. Page 6 -
  282.  
  283.  
  284. THIS IS USER-SUPPORTED SOFTWARE
  285.  
  286.         This program has been placed in circulation under the "SHAREWARE"
  287.         concept.  Shareware distribution gives users a chance to try soft-
  288.         ware before buying it.  If you try a Shareware program and continue
  289.         using it, you are expected to Register by sending the required fee
  290.         to the Author.
  291.  
  292.         Shareware is a distribution method, not a type of software.  The
  293.         Shareware system makes fitting your needs easier, because you can
  294.         try before you buy.  And because overhead is low, prices are low
  295.         also.  Shareware has the ultimate money-back guarantee -- if you
  296.         don't use the product, you don't pay for it.
  297.  
  298.         Copyright laws apply to both Shareware and commercial software, and
  299.         the copyright holder retains all rights.  Although it is protected 
  300.         by copyright, you are encouraged to try it out, copy it, and pass 
  301.         it around freely.  If you like it, and use it, then a Registration 
  302.         Fee is requested.
  303.  
  304.         Commercial users of RETIREMENT QUICK-MONITOR must register and pay
  305.         for their copies of RETIREMENT QUICK-MONITOR within 30 days of first
  306.         use or their license is withdrawn.  Site-License arrangements may be
  307.         made by contacting Rod Hoisington.
  308.  
  309.         Anyone distributing RETIREMENT QUICK-MONITOR for any kind of 
  310.         remuneration must first contact the author, Rod Hoisington, at the
  311.         address below for authorization.  This authorization will be auto-
  312.         matically granted to distributors recognized by The Association 
  313.         of Shareware Professionals (ASP) as adhering to its guidelines for
  314.         shareware distributors, and such distributors may begin offering 
  315.         RETIREMENT QUICK-MONITOR immediately (however, the author, Rod
  316.         Hoisington must still be advised so that the distributor can be kept
  317.         up-to-date with the lastest version of RETIREMENT QUICK-MONITOR.)
  318.         
  319.                   _______
  320.                  ____|__     |               (R)
  321.               --|       |    |-------------------
  322.                 |   ____|__  |  Association of
  323.                 |  |       |_|  Shareware
  324.                 |__|   o   |    Professionals
  325.               -----|   |   |---------------------
  326.                    |___|___|    MEMBER
  327.  
  328. OMBUDSMAN POLICY
  329.  
  330.     This program is produced by a member of the ASSOCIATION OF
  331.     SHAREWARE PROFESSIONALS (ASP).  ASP wants to make sure that the
  332.     shareware principle works for you.  If you are unable to resolve a
  333.     shareware-related problem with an ASP member by contacting the
  334.     member directly, ASP may be able to help.  The ASP Ombudsman can
  335.     help you resolve a dispute or problem with an ASP member, but does
  336.     not provide technical support for members' products.  Please write
  337.     to the ASP Ombudsman at 545 Grover Road, Muskegon MI 49442-9427 or
  338.     send a Compuserve message via Compuserve Mail to ASP Ombudsman
  339.     70007,3536.
  340.  
  341.  
  342.  
  343.  
  344.          --------------------------------------------------------------
  345.             Retirement QUICK-MONITOR (tm) Registration Payment Form
  346.          --------------------------------------------------------------
  347.  
  348.             The Registration Fee for this software is $35.  Like all 
  349.             good software, this program is improved and and upgraded 
  350.             from time to time.  By registering, in addition to the 
  351.             right to use RETIREMENT QUICK-MONITOR, you will receive:
  352.             
  353.         > A registered copy of the next version (5 1/4" disk) 
  354.         when released, 
  355.         > notices of updates, upgrades, enhancements and 
  356.         other programs,
  357.         > plus technical support by mail from the author for 
  358.         a period of one year.
  359.  
  360.  
  361.          NAME __________________________________________ DATE _________
  362.  
  363.          COMPANY NAME __________________________________
  364.  
  365.          ADDRESS _______________________________________
  366.  
  367.          CITY,STATE,ZIP ________________________________
  368.  
  369.          TELEPHONE _____________________________________
  370.  
  371.          WHICH VERSION OF RETIREMENT QUICK-MONITOR ARE YOU 
  372.            PRESENTLY USING?  Ver# 1.21 ?
  373.  
  374.          WHAT MAKE/MODEL COMPUTER DO YOU USE? __________________________
  375.  
  376.          HOW DID YOU OBTAIN THIS COPY OF THIS SHAREWARE? _______________
  377.  
  378.          _______________________________________________________________
  379.  
  380.          Please mail your check or money order for $35
  381.  
  382.                       TO:
  383.  
  384.                           Rod Hoisington
  385.                           PO Box 839
  386.                           Key Largo, FL 33037
  387.  
  388.  
  389.              THANK YOU AND HAVE A COMFORTABLE RETIREMENT!
  390.                                                                     215101
  391.  
  392.  
  393.  
  394.                           ________________________
  395.                                COMMENT FORM
  396.                           ________________________
  397.  
  398.  
  399.      Your comments regarding this software are welcome.  
  400.      Please fill out this form or write me with your comments.
  401.  
  402.           Name _______________________________________________
  403.  
  404.           Address ____________________________________________
  405.  
  406.           City,State,Zip _____________________________________
  407.  
  408.           Retirement QUICK-MONITOR Ver. # _____ Date __________
  409.  
  410.      __________________________________________________________________
  411.      __________________________________________________________________
  412.      __________________________________________________________________
  413.      __________________________________________________________________
  414.  
  415.  
  416.      Please mail comments to:
  417.  
  418.                     Rod Hoisington 
  419.                     PO Box 839
  420.                     Key Largo, FL 33037
  421.  
  422.      Suggestions for improvements are welcome.  If your suggestion is 
  423.      used, you will receive a free updated version which incorporates
  424.      your suggestion.
  425.  
  426.  
  427.  
  428.  
  429.      You are encouraged to pass along a copy of RETIREMENT QUICK-MONITOR
  430.      to your friends for evaluation.  Please encourage them to register
  431.      their copy if they find that they can use it.  All registered users
  432.      will receive a copy of the latest version of the program.  Thank you.
  433.  
  434.  
  435.  
  436.  
  437.            Copyright 1990-1991 Rod Hoisington ALL RIGHTS RESERVED
  438.  
  439.  
  440.  
  441.  
  442.  
  443.  
  444.  
  445.  
  446.  
  447.  
  448.        This text can be printed with the command COPY README.DOC PRN
  449.  
  450.