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Text File  |  1995-06-24  |  9KB  |  224 lines
  1. ****************************************************************
  2. -> This file contains detailed guidance on entering assumptions
  3.    relating to income, salary deductions, expenditure, and bank
  4.    accounts and credit cards.
  5.  
  6. -> The file has been supplied as an integral part of PERS-PLAN.  
  7.    This is a personal financial planning software package devel-
  8.    oped as a shareware package for use on a 'try-before-you-buy'
  9.    basis by Invest-Tech Limited. For contact details, see end of
  10.    this file.
  11.  
  12. -> To view this file page-by-page, type "TYPE ENTERASS.TXT|MORE"
  13.    To print this file, type "PRINT ENTERASS.TXT"
  14.  
  15.          (Press CTRL+BREAK to quit now)
  16. ****************************************************************
  17.  
  18.         GUIDANCE ON ENTERING ASSUMPTIONS
  19.         ================================
  20.  
  21. PERS-PLAN (r3.0) contains many variables and features which may 
  22. not be required by every user. These can be left blank or with 
  23. zero values as PERS-PLAN runs satisfactorily with only minimal
  24. assumptions relating to income and expenditure.
  25.  
  26. This text file offers detailed guidance on entering assumptions
  27. into PERS-PLAN's Income, Salary Deduction, Expenditure and Bank
  28. Account Assumption Reports. It will be particularly useful to
  29. first-time users and compliments the Help Notes appended to many
  30. variable descriptions.
  31.                                   
  32. Assumptions can be entered only in cells within rows containing 
  33. ->> or <<->> arrow signs and shown in reverse video (dark 
  34. lettering on a light coloured background). For rows containing 
  35. <<->> arrows, the descriptions of the variables in the left-hand 
  36. column and shown in reverse video can be altered, or left blank, 
  37. by a user.
  38.  
  39. If a "Secured cell" message is encountered when entering
  40. assumptions, press RETURN to clear it.
  41.  
  42. When entering assumptions, use the facilities provided by the
  43. CTRL function keys and access PERS-PLAN's Help Notes appended to
  44. brightened variable descriptions for additional information.
  45.  
  46. ****************************************************************
  47.  
  48.          INCOME ASSUMPTIONS REPORT
  49.          =========================
  50.  
  51. This report is divided into three sections dealing with monthly
  52. income assumptions for the following:
  53.  
  54.     - Salary etc. for two wage earners  
  55.     - Other regular income
  56.     - Exceptional income and account transfers
  57.  
  58. Guidance on entering assumptions for selected variables is given 
  59. below.
  60.  
  61. Gross salary etc
  62. ----------------
  63. For each wage earner, enter their monthly gross salaries.
  64. The necessary deductions for income tax, pensions etc. can be 
  65. entered, at a later stage, in the Salary Deductions Assumption 
  66. Report.
  67.  
  68. Other remuneration - net of tax
  69. -------------------------------
  70. Give details of other earned income here, for example, from
  71. part-time jobs etc.
  72.  
  73. Reimbursement of work expenses
  74. ------------------------------
  75. PERS-PLAN assumes that work expenses are automatically reimbursed
  76. during the month AFTER they have been incurred. Details of work
  77. expenses to be reimbursed can be entered, later on, in a special 
  78. category within the Expenditure Assumptions Report.
  79.  
  80. Other regular income
  81. --------------------
  82. Use this section to handle cash inflows relating to unearned
  83. regular income such as dividends, rent received etc. Change the
  84. descriptions in the left-hand column if they are inappropriate
  85. or leave them blank if not being used. Enter the projected cash 
  86. inflows net of tax and any other deductions made at source. 
  87.  
  88. Do not include interest arising from a deposit or savings account 
  89. as this will be calculated automatically and credited directly 
  90. to the account using the assumptions entered, later on, in the 
  91. Bank Account & Credit Card Assumptions Report.
  92.  
  93. Exceptional income/transfers
  94. ----------------------------
  95. Enter assumptions relating to exceptional or non-recurring cash
  96. inflows (net of any charges, deductions etc.) for the months in
  97. which the cash will be received. Indicate any planned
  98. withdrawals from savings or deposit accounts (Note: These are
  99. treated as inflows into the household's cash pool). 
  100.  
  101. Withdrawals will be automatically deducted from the account 
  102. balance. A message will advise, after the next recalculation 
  103. (press F5), if any withdrawal causes the account's balance to go 
  104. negative. The remaining descriptions in this section can be 
  105. changed by the user, or left blank if not required.
  106.  
  107. ****************************************************************
  108.  
  109.       SALARY DEDUCTIONS ASSUMPTION REPORT
  110.       ===================================
  111.  
  112. Details of salary deductions can be entered for up to two wage 
  113. earners using one or both of the methods described below.
  114.  
  115. The upper table is primarily intended to handle income tax which
  116. is paid on a pay-as-you-earn (PAYE) basis. It can accommodate up
  117. to four tax bands. The salaries on which the calculations are
  118. based are the full-year equivalents of the gross monthly salaries 
  119. entered in the Income Assumptions Report. Deductions are calculated 
  120. on an annual basis and are then allocated pro-rata to each month 
  121. as shown in the Income Assumptions Report. 
  122.  
  123. Before the deductions are calculated, the gross annual salary is 
  124. reduced by the amount specified for the "Salary level above 
  125. which variable deductions apply". This has the effect of reducing 
  126. the deductions which are made at the highest marginal rate. To 
  127. accommodate deductions made at the lowest marginal rate, set the 
  128. "Salary level above which variable deductions apply" to zero and 
  129. set the first band to the appropriate range and its rate to 0%. 
  130.  
  131. When entering details about the "Variable deduction bands", enter 
  132. values for all the "to" levels with their corresponding % rates 
  133. even though these may not be applicable to your situation (you 
  134. may win the Lotto or the Pools !!!!). If desired, enter extremely 
  135. high values for the "to" levels and set the % deductions to zero.
  136.  
  137. The lower table facilitates the entry of information on
  138. deductions expressed as a fixed amount and/or as a percentage of
  139. gross salary. 
  140.  
  141. ****************************************************************
  142.  
  143.          EXPENDITURE ASSUMPTIONS REPORT
  144.          ==============================
  145.  
  146. This report contains 16 main expenditure categories which are
  147. fixed and cannot be changed by a user. However, almost all the
  148. subheadings for each category in the left-hand column can be
  149. changed, or left empty, as desired. When entering details of
  150. expenditure, use the months when payments will be actually made 
  151. and not the months when bills are received or are due to be paid. 
  152.  
  153. Guidance on entering assumptions for selected variables is given 
  154. below.
  155.  
  156. Reimbursable work expenses
  157. --------------------------
  158. These will be automatically reimbursed during the following month 
  159. as will be shown in the Income Assumptions Report when PERS-PLAN
  160. next recalculates (press F5).
  161.  
  162. Overdraft interest
  163. ------------------
  164. This is a calculated value based on the average balance for the
  165. previous month and the interest rate specified in the Bank
  166. Account & Credit Card Assumptions Report. 
  167.  
  168. Deposit/savings account lodgements
  169. ----------------------------------
  170. Lodgements are treated as outflows from the household's cash pool, 
  171. and they are automatically added to the previous month's closing 
  172. balance for the account.
  173.  
  174. ****************************************************************
  175.  
  176.      BANK ACCOUNT & CREDIT CARD ASSUMPTIONS REPORT
  177.      =============================================
  178.  
  179. This report records assumptions about interest rates, credit
  180. limits and credit card transactions. It also contains details of
  181. opening balances for credit card, current and savings accounts
  182. and work expenses for the principal wage earner.
  183.  
  184. Guidance on entering assumptions for selected variables is given 
  185. below.
  186.  
  187. Credit card transactions
  188. ------------------------
  189. Review the total expected expenditure entered in the Expenditure
  190. Assumptions Report and enter the estimated total amount likely
  191. to be paid using a credit card during each month.
  192.  
  193. When entering details of projected payments to the credit card
  194. company for each month, either enter a specific amount or enter
  195. a "1" if it is planned to completely clear the previous month's 
  196. balance and thereby incur no interest charges. If the specific 
  197. amount paid to the credit card company exceeds the balance due, 
  198. PERS-PLAN will give an advisory message when it next recalculates
  199. (press F5). 
  200.  
  201. Indicate months when interest is debited or credited to accounts
  202. ----------------------------------------------------------------
  203. Enter "1's" to signify the months when interest is due to be paid 
  204. or received. All other months should contain zeros.
  205.  
  206. *****************************************************************
  207. PERS-PLAN (c) Copyright Invest-Tech Limited 1992-95   
  208. All Rights Reserved     
  209.  
  210.     Invest-Tech Limited  
  211.     27 Ardmeen Park, Blackrock, Co. Dublin, Ireland
  212.     
  213.     Irish Tel: 01-283 4083      UK Tel: 01232-315454
  214.       (Call 9 to 9 weekdays and 10 to 6 weekends - GMT/BST)  
  215.     Fax: 278 2391 
  216.       Fax codes: Irish:01-  UK:00-353-1-  Inter'l:+353-1-
  217.     CompuServe: 100606,2665
  218.     Internet: 100606.2665@compuserve.com
  219. *****************************************************************
  220.      To print this file, type "PRINT ENTERASS.TXT"
  221.  
  222.           *** End of ENTERASS.TXT file ***
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