home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ DP Tool Club 8 / CDASC08.ISO / VRAC / RAH9309R.ZIP / 4 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-09-01  |  4.9 KB  |  94 lines
  1.  
  2. The War Profiteer
  3. by Dave Bealer
  4.  
  5. It was the last decade of the twentieth century.  Vicious long
  6. distance telephone service sales wars raged across the face of North
  7. America.  As in most fields disrupted by the deregulation craze of
  8. the 1980s, the ensuing confusion created winners and losers.  The
  9. "little guy" was, as usual, the loser (Arnold Jensen of Ponca City,
  10. Oklahoma, known to his friends as the "little guy").  The winners 
  11. were typically those who were in bed with the regulators or, in this
  12. case, the deregulators.  There were three majors players in this
  13. high-tech warfare:
  14.  
  15. American Telecommunications and Pork Barrels (AT&PB)
  16. - The inventor of modern telephone and monopoly technology, AT&PB
  17.   managed to get "split up" into several even more profitable
  18.   segments, none of which were regulated in the same restrictive way
  19.   as the old monopolistic, er, monolithic entity.  This scheme was
  20.   designed to provide competition in the marketplace.  Sure, that'll
  21.   work... just like unchaining a fully grown Tyrannosaurus Rex and
  22.   letting it compete with some newly hatched iguanas.
  23.  
  24. Splint
  25. - The communications and health services conglomerate.  A product of
  26.   deregulation, Splint competed by touting quality service.  They
  27.   also managed to profitably combine some of their varied holdings.
  28.   Splint's Dial-A-Shrink service proved very popular with those
  29.   mentally ill persons who prefer not to leave the comfort of their
  30.   own couch.
  31.  
  32. Texas Communications, Inc. (TCI) 
  33. - Formerly a local service provider in Texas, these guys thought
  34.   they were bigger and more important than the rest of the country.
  35.   TCI's splashy ad campaigns reveal the firm's style-over-substance
  36.   philosophy. 
  37.  
  38. One of the major weapons used by all three of these competitors was
  39. a rebate offered to those who switched services.  As competition
  40. mounted, the rebate amounts continued to climb.  If a customer
  41. dropped Splint for TCI, someone from Splint would be on the phone
  42. within five minutes offering him $50 to switch back.  Ten minutes
  43. later a representative of AT&PB called, offering $75 to switch to
  44. their service.  Spiraling rebates made it inevitable that someone
  45. would figure out how to make a buck out of the deal, that's the way
  46. of war.  A few crafty long distance customers had a bank of phones
  47. installed, quit their regular jobs, and made a good living switching
  48. between the various long distance companies.
  49.  
  50. Victor Klam was the most successful of the war profiteers.  His firm,
  51. The Old Switcheroo, did contract switching for residential customers.
  52. Instead of dealing directly with the long distance companies,
  53. Victor's clients gave The Old Switcheroo power of attorney to make
  54. their long distance service switching decisions for them.  The cost
  55. was a modest 20% of the rebates generated.  This wasn't too bad,
  56. considering the hours of time this saved the customers each day.
  57.  
  58. A lifelong resident of Lakewood, New Jersey, Victor's success enabled
  59. him to live the flamboyant lifestyle he always dreamed about.  Victor
  60. purchased a minor league baseball team, the Toms River Lemmings, and
  61. ably played the part of the wealthy sportsman.  A confirmed teatotal-
  62. ler, Victor was now able to flaunt his peculiar tastes in public and
  63. be considered eccentric rather than insane.  Bartenders at the most
  64. fashionable local country clubs and watering holes soon became used
  65. to accommodating Victor's "usual" drink: "pickle juice, Vlasic Dill,
  66. 1973, shaken, not stirred."
  67.  
  68. Nothing lasts forever, especially nothing pleasant.  The competing
  69. long distance firms eventually figured out what the war profiteers
  70. were doing and took steps to make the premiums for switching less
  71. liquid.  TCI offered to pave the customer's driveway in return for
  72. switching to TCI for a whole year.  Splint offered discounts on new
  73. cars and trucks while AT&PB offered free pork.  Always one to roll
  74. with the punches, Victor opened a combination butcher shop, used car
  75. dealership and paving company.
  76.  
  77. Eventually some nosy accountant figured out that the huge losses
  78. experienced by all three long distance companies were connected to
  79. the fact that they were spending $7 in premiums to generate each $1
  80. of revenue.  The easy ride for the war profiteers ended soon after
  81. long distance company stockholders became aware of this little fact.
  82.  
  83. Victor sold his combination business and is now president of Klam
  84. Juice Cocktails (KJC) of Brick Town, New Jersey.  KJC specializes in
  85. vintage pickle juices from America, although some popular brands are
  86. imported from Europe as well.                                   {RAH}
  87. --------------
  88. Dave Bealer is a thirty-something mainframe systems programmer who
  89. works with CICS, MVS and all manner of nasty acronyms at one of the
  90. largest heavy metal shops on the East Coast.  He shares a waterfront
  91. townhome in Pasadena, MD. with two cats who annoy him endlessly as he
  92. writes and electronically publishes RAH.    FidoNet> 1:261/1129
  93. Internet: dbealer@clark.net
  94.